USD/RUB TOM 62.5 (+0.42%) 16:04 мск
EUR/RUB TOM 68.27 (+0.72%) 16:04 мск
Бивалютная корзина 65.09 (+0.56%) 16:04 мск
Факторы в поддержку рубля
• Пик налогового периода в РФ и продажи валюты экспортерами.
• Укрепление доллара приостановилось на Forex. EURUSD 1.0915 (+0.25%).
• Заседание ЦБ РФ 28.10 и возможное сохранение жесткой риторики регулятора.
• Возможная приватизация 19.5% Роснефти до конца 2016 года.
• Сохраняющаяся привлекательность carry trade с рублем на фоне жесткой ДКП ЦБ РФ.
Негативные факторы для рубля
• Снижение цен на нефть на опасениях инвесторов, что ОПЕК не сможет ограничить добычу нефти. Данные API об увеличении запасов нефти в США на 4.75 млн барр. Brent 49.78$ (-0.96%).
• Рост вероятности повышения ставки ФРС США в декабре до 72%.
• Сохраняющееся напряжение в отношениях РФ и Запада из-за Сирии.
• Президентские выборы в США 8.11 как потенциальный фактор риска и неопределенности на финансовых рынках.
• Опасения новых вербальных интервенций против чрезмерного укрепления рубля в случае снижения USDRUB к 60-61.
Я бы не драматизировал текущую ситуацию на рынке нефти, хотя снижение Brent ниже поддержки 51$ во вторник можно трактовать как то, что рубль утратил на время инициативу, и прохождение поддержки 62 по USDRUB пока откладывается.
Теоретически на фоне завершения налогового периода и роста вероятности повышения ставки в США в декабре до 72% нельзя исключать даже восстановления USDRUB в район сопротивления 63-63.50 под заседание ФРС 1-2.11, однако о новом витке ослабления рубля речи пока не идет. В любом случае популярность «carry trade» с рублем и жесткая политика ЦБР (28.10) еще какое-то время будут сглаживать для рубля волатильность цен на нефть.
Основная причина снижения цен на нефть на текущей недели – это сомнения инвесторов, что ОПЕК удастся выполнить озвученные в Алжире договоренности о сокращении добычи сырья. Ирак просит сделать исключение и не учитывать его в данном соглашении, Россия не спешит пока присоединяться к каким-либо договоренностям, Нигерия и Ливия и вовсе продолжают наращивать добычу.
Положительный момент в данном случае заключается в том, что текущая коррекция котировок Brent может носить оздоравливающий характер, у инвесторов по крайне мере не будет завышенных ожиданий относительно заседания ОПЕК 30.11.
В то же самое время пока сложно представить какое-либо существенное падение цен на нефть (к примеру, в район 45$), так как многие будут попросту бояться делать агрессивные ставки на снижение Brent и WTI, учитывая то, что за счет словесных интервенций ОПЕК до конца ноября еще раз может организовать хороший «short squeeze». Какое-то компромиссное решение мы, вероятно, все-таки получим от ОПЕК 30.11, что обеспечит хотя бы краткосрочно восстановление цен на нефть выше 50$-51$ или заметный отскок котировок.
С точки зрения технического анализа я бы смотрел еще за уровнями поддержки 50$ и 51$. Неспособность цен закрепиться ниже данных рубежей по итогам этой недели, а также 31.10, когда рынки отыграют итоги встречи ОПЕК 28-29.10, может означать формирование «медвежьей ловушки» и готовность цен на нефть продолжить расти.
Brent (Daily)
Рабочий диапазон в USDRUB все еще 62-63.50.
Технический анализ
Уровни 63-63.50 претендуют на сильное сопротивление и «точку силы» в USDRUB, рост выше которой может означать, что тренд на укрепление рубля исчерпал себя.
Пока курс USDRUB не вернулся за 63-63.50, можно говорить о том, что понижательные риски в данной валютной паре превалируют и краткосрочно можно ожидать обновления минимумов года в USDRUB и попытки снизиться к 61-61.50 до декабря.
USDRUB (Daily)
Уровни сопротивления - 63-63.50, 64, 65, 66, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 62, 61-61.50 и 60.
Мои позиции (октябрь-ноябрь)
Ставка на торги в диапазоне 61/61.5-63.5 до 17.11 в USDRUB. Рост выше 63.5 буду использовать для хеджирования повышательных рисков в USDRUB.
67/69 «дорого», 64/65 «недорого», 61/61.50 «дешево» по USDRUB в контексте 2п2016 г.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2200 пунктов в 2016 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.
Календарь
28.10 – налоговый период в РФ (Налог на прибыль), заседание ЦБ РФ (прогноз 10%), данные Baker Hughes по количеству буровых
29.10 – заседание рабочей группы ОПЕК и возможная выработка предварительных квот по добычи нефти 1-2.11 – заседание ФРС
4.11 – отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls)
08.11 - Президентские выборы в США
30.11 – заседание ОПЕК
EUR/RUB TOM 68.27 (+0.72%) 16:04 мск
Бивалютная корзина 65.09 (+0.56%) 16:04 мск
Факторы в поддержку рубля
• Пик налогового периода в РФ и продажи валюты экспортерами.
• Укрепление доллара приостановилось на Forex. EURUSD 1.0915 (+0.25%).
• Заседание ЦБ РФ 28.10 и возможное сохранение жесткой риторики регулятора.
• Возможная приватизация 19.5% Роснефти до конца 2016 года.
• Сохраняющаяся привлекательность carry trade с рублем на фоне жесткой ДКП ЦБ РФ.
Негативные факторы для рубля
• Снижение цен на нефть на опасениях инвесторов, что ОПЕК не сможет ограничить добычу нефти. Данные API об увеличении запасов нефти в США на 4.75 млн барр. Brent 49.78$ (-0.96%).
• Рост вероятности повышения ставки ФРС США в декабре до 72%.
• Сохраняющееся напряжение в отношениях РФ и Запада из-за Сирии.
• Президентские выборы в США 8.11 как потенциальный фактор риска и неопределенности на финансовых рынках.
• Опасения новых вербальных интервенций против чрезмерного укрепления рубля в случае снижения USDRUB к 60-61.
Я бы не драматизировал текущую ситуацию на рынке нефти, хотя снижение Brent ниже поддержки 51$ во вторник можно трактовать как то, что рубль утратил на время инициативу, и прохождение поддержки 62 по USDRUB пока откладывается.
Теоретически на фоне завершения налогового периода и роста вероятности повышения ставки в США в декабре до 72% нельзя исключать даже восстановления USDRUB в район сопротивления 63-63.50 под заседание ФРС 1-2.11, однако о новом витке ослабления рубля речи пока не идет. В любом случае популярность «carry trade» с рублем и жесткая политика ЦБР (28.10) еще какое-то время будут сглаживать для рубля волатильность цен на нефть.
Основная причина снижения цен на нефть на текущей недели – это сомнения инвесторов, что ОПЕК удастся выполнить озвученные в Алжире договоренности о сокращении добычи сырья. Ирак просит сделать исключение и не учитывать его в данном соглашении, Россия не спешит пока присоединяться к каким-либо договоренностям, Нигерия и Ливия и вовсе продолжают наращивать добычу.
Положительный момент в данном случае заключается в том, что текущая коррекция котировок Brent может носить оздоравливающий характер, у инвесторов по крайне мере не будет завышенных ожиданий относительно заседания ОПЕК 30.11.
В то же самое время пока сложно представить какое-либо существенное падение цен на нефть (к примеру, в район 45$), так как многие будут попросту бояться делать агрессивные ставки на снижение Brent и WTI, учитывая то, что за счет словесных интервенций ОПЕК до конца ноября еще раз может организовать хороший «short squeeze». Какое-то компромиссное решение мы, вероятно, все-таки получим от ОПЕК 30.11, что обеспечит хотя бы краткосрочно восстановление цен на нефть выше 50$-51$ или заметный отскок котировок.
С точки зрения технического анализа я бы смотрел еще за уровнями поддержки 50$ и 51$. Неспособность цен закрепиться ниже данных рубежей по итогам этой недели, а также 31.10, когда рынки отыграют итоги встречи ОПЕК 28-29.10, может означать формирование «медвежьей ловушки» и готовность цен на нефть продолжить расти.
Brent (Daily)
Рабочий диапазон в USDRUB все еще 62-63.50.
Технический анализ
Уровни 63-63.50 претендуют на сильное сопротивление и «точку силы» в USDRUB, рост выше которой может означать, что тренд на укрепление рубля исчерпал себя.
Пока курс USDRUB не вернулся за 63-63.50, можно говорить о том, что понижательные риски в данной валютной паре превалируют и краткосрочно можно ожидать обновления минимумов года в USDRUB и попытки снизиться к 61-61.50 до декабря.
USDRUB (Daily)
Уровни сопротивления - 63-63.50, 64, 65, 66, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 62, 61-61.50 и 60.
Мои позиции (октябрь-ноябрь)
Ставка на торги в диапазоне 61/61.5-63.5 до 17.11 в USDRUB. Рост выше 63.5 буду использовать для хеджирования повышательных рисков в USDRUB.
67/69 «дорого», 64/65 «недорого», 61/61.50 «дешево» по USDRUB в контексте 2п2016 г.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2200 пунктов в 2016 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.
Календарь
28.10 – налоговый период в РФ (Налог на прибыль), заседание ЦБ РФ (прогноз 10%), данные Baker Hughes по количеству буровых
29.10 – заседание рабочей группы ОПЕК и возможная выработка предварительных квот по добычи нефти 1-2.11 – заседание ФРС
4.11 – отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls)
08.11 - Президентские выборы в США
30.11 – заседание ОПЕК
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба