10 ноября 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:30 МСК
Индекс РТС: рост на 2,82% до 1018,29 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,95% до 2050,66 пунктов
О ГЛАВНОМ: Страхи, спровоцированные победой Дональда Трампа на выборах в США, быстро сменились эйфорией. Российские индексы продолжают, начатый накануне рост.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки поднялись к $46,7 за баррель марки Brent
- Позитивная динамика на мировых площадках
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
НА РЫНКАХ:
Инициатива на российском рынке продолжает оставаться на стороне покупателей. Страхи, спровоцированные победой Дональда Трампа на выборах в США, сменились эйфорией. Индекс ММВБ уже штурмует отметку в 2050 пунктов, индекс РТС преодолел рубеж в 1000 пунктов.
Если накануне российские быки первую часть дня торговали против всего мира, то к вечеру на помощь пришли и иностранные инвесторы. В итоге среду зарубежные индексы закончили в уверенном плюсе. Сегодня позитивная динамика на международных площадках продолжается. Азия в четверг отыграла смену настроения на американских рынках: японский Nikkei подскочил на 6,7%, китайский Shanghai Composite финишировал в плюсе на 1,4%. Европейские площадки с утра окрашены в зеленый цвет: в среднем индексы Старого Света прибавляют около 1%. Американские фьючерсы продолжают позитивную динамику, заданную основными индексами накануне.
Нефтяные котировки смоги добраться до отметки в $46,7 за баррель марки Brent. Не смутила покупателей и статистика Минэнегро США, согласно которой рост запасов чёрного золота в стране составил 2,35 млн барр.
Позитивный внешний фон стимулирует участников торгов совершать активные покупки на российском рынке. Повышенным спросом пользуются бумаги таких гигантов, как Газпром, Роснефть, НорНикель, Сбербанк. К 12:30 мск индекс ММВБ торгуется на уровне 2050 пунктов. Ближайшей целью буков сейчас является область 2060-2070.Если эти рубежи также будут пройдены, то далее наверху откроется дорога к новым историческим максимумам в диапазоне 2090-2105.
Оптимизм на отечественных площадках сейчас подкреплён надеждами участников торгов улучшение отношений России с Западом. Однако на наш взгляд, радикальных перемен в ближайшее время ждать не стоит. Сейчас отношения между РФ и США не приоритетное направление в политике Трампа, хот, в долгосрочной перспектив, исключать шагов к сближению двух стран не стоит.
Завершение президентской гонки лишило рынки важного драйвера и постепенно инвесторы начинают фокусироваться на других событиях. Среди них стоит выделить саммит ОПЕК, который пройдет 30 ноября и заседание ФРС США, намеченное на 13-14 декабря.
Корпоративный сектор
В безоговорочных лидерах роста сегодня бумаги сектора металлургии добычи. Активные покупки проходят в бумагах Мечела, Распадской и РусАла. Последние отыгрывают рост акций компании в Гонконге. Инвесторы ждут позитивного отчета за 3 квартал по МСФО в условиях ралли цен на алюминий. Популярность также пользуются бумаги НорНикеля, НЛМК, Северстали, ММК и Алросы.
В фаворитах у участников торгов сегодня - бумаги МосБиржи, Б ашнефти ап, Татнефти, Лукойла и Сбербанка. Более 3% прибавляют акции Газпрома. Спрос на актив провоцирует новость о том, что правительство решило обязать все госкомпании без исключений отдать половину чистой прибыли по итогам года в виде дивидендов. В этом случае дивидендная доходность по акциям Газпрома ожидается довольно существенной.
В аутсайдерах дня оказались вчерашние лидеры – бумаги Транснефти. В минусе торгуются акции НКНХ, Акрона, Соллерса и «префы» Сургутнефтегаза.
Enel продает российские электростанции и другие новости этого утра
Enel продает российские электростанции. Энел Россия может быть продана целиком, возможность такой сделки сейчас рассматривает Интер РАО, рассказали Ведомостям три человека, знающих об этом от обеих компаний. По словам двух собеседников Ведомостей, в ближайшее время делегация Интер РАО отправится на объекты Энел Россия для их оценки. Сделка может быть заключена уже к середине декабря, добавляет один из них. Сумма возможной сделки собеседникам Ведомостей неизвестна. Enel приобрела долю в Энел Россия (бывшая ОГК-5) в 2007 г. за 85 млрд руб. (около 2,4 млрд евро). Итальянская компания стала первым иностранным инвестором в российской электроэнергетике. Исходя из котировок Московской биржи сейчас этот пакет стоит в 10 раз меньше –17,5 млрд руб., или 245 млн евро.
«Для российской энергетики в целом данную новость можно рассматривать как негативную, т.к. выход из нее иностранцев свидетельствует о снижении инвестиционной привлекательности сектора, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - В то же время для Интер РАО покупка может принести синергетический эффект, что положительно отразиться на ее стоимости. Отметим, что текущая капитализация Энел Россия $489 млн (31,1 млрд руб.), а Enel приобретала ее за $2,5-2,7 млрд. В целом мы не исключаем, что актив может быть приобретен с премией к рынку, что может стать причиной роста акций Энел Россия».
«Хотя Ведомости не сообщают ничего конкретного о структуре сделки, насколько мы понимаем, речь может идти о продаже Интер РАО доли итальянской Enel в российской компании (56%), - комментируют аналитики ФГ БКС. - В этом случае для миноритариев Энел России будет выставлена оферта на выкуп оставшейся доли по цене покупки актива у мажоритарного акционера. С другой стороны, сделка может быть сопряжена с рисками для миноритариев, поскольку потенциальный покупатель (Интер РАО) может отложить начало выплат значимых дивидендов».
Металлоинвест переехал в Россию. Структура владения Металлоинвестом изменится в рамках деофшоризации: 100% акций компании будут консолидированы на балансе российского Металлоинвест Алишера Усманова и партнеров. Компания пока не планирует выходить на IPO, но не исключает этого в будущем. Металлоинвест объявил, что 100% акций компании будет консолидировано на российском ООО «ЮэСэМ Металлоинвест» (входит в холдинг USM Holdings Limited Алишера Усманова и партнеров). Процесс перевода акций компании в российскую юрисдикцию был начат еще в 2014 году. В результате ряда трансакций USM Holdings Limited (сейчас владеет 22,1% акций «Металлоинвеста»), USM Investments Limited (4,5%), АО «Лебединский ГОК» (15,96%) и АО ОЭМК (3,19%) уменьшат свои доли владения в Металлоинвесте до 0%.
Траснефть предлагает повысить тариф по всей системе на 1,94%. Вице-премьер Аркадий Дворкович поручил министерствам до 14 ноября проработать дополнительное увеличение в 2017 г. тарифа на прокачку по системе Транснефти на 1.94%, пишут Ведомости. Ранее Газпром нефть, Лукойл и Новатэк посчитали предложенный тариф на транспортировку по новому нефтепроводу Заполярье–Пурпе завышенным и сократили планы поставок нефти, что увеличивает срок окупаемости трубы. В целях компенсации нефтяные компании предлагали установить тариф для Заполярье–Пурпе на среднем уровне по системе, а операционные затраты Траснефти компенсировать повышением тарифа по всей системе. Представитель Транснефти подтвердил, что компания согласна с этим предложением, однако ФАС выступает против, поскольку новая схема заставляет другие компании, в частности Сургутнефтегаз, которые не пользуются новым трубопроводом, платить больше.
«В случае одобрения повышения тарифа EBITDA Транснефти может увеличиться на 4-5%, в то время как негативный эффект на нефтяные компании будет несущественным», - считают аналитики ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: рост на 2,82% до 1018,29 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,95% до 2050,66 пунктов
О ГЛАВНОМ: Страхи, спровоцированные победой Дональда Трампа на выборах в США, быстро сменились эйфорией. Российские индексы продолжают, начатый накануне рост.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки поднялись к $46,7 за баррель марки Brent
- Позитивная динамика на мировых площадках
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
НА РЫНКАХ:
Инициатива на российском рынке продолжает оставаться на стороне покупателей. Страхи, спровоцированные победой Дональда Трампа на выборах в США, сменились эйфорией. Индекс ММВБ уже штурмует отметку в 2050 пунктов, индекс РТС преодолел рубеж в 1000 пунктов.
Если накануне российские быки первую часть дня торговали против всего мира, то к вечеру на помощь пришли и иностранные инвесторы. В итоге среду зарубежные индексы закончили в уверенном плюсе. Сегодня позитивная динамика на международных площадках продолжается. Азия в четверг отыграла смену настроения на американских рынках: японский Nikkei подскочил на 6,7%, китайский Shanghai Composite финишировал в плюсе на 1,4%. Европейские площадки с утра окрашены в зеленый цвет: в среднем индексы Старого Света прибавляют около 1%. Американские фьючерсы продолжают позитивную динамику, заданную основными индексами накануне.
Нефтяные котировки смоги добраться до отметки в $46,7 за баррель марки Brent. Не смутила покупателей и статистика Минэнегро США, согласно которой рост запасов чёрного золота в стране составил 2,35 млн барр.
Позитивный внешний фон стимулирует участников торгов совершать активные покупки на российском рынке. Повышенным спросом пользуются бумаги таких гигантов, как Газпром, Роснефть, НорНикель, Сбербанк. К 12:30 мск индекс ММВБ торгуется на уровне 2050 пунктов. Ближайшей целью буков сейчас является область 2060-2070.Если эти рубежи также будут пройдены, то далее наверху откроется дорога к новым историческим максимумам в диапазоне 2090-2105.
Оптимизм на отечественных площадках сейчас подкреплён надеждами участников торгов улучшение отношений России с Западом. Однако на наш взгляд, радикальных перемен в ближайшее время ждать не стоит. Сейчас отношения между РФ и США не приоритетное направление в политике Трампа, хот, в долгосрочной перспектив, исключать шагов к сближению двух стран не стоит.
Завершение президентской гонки лишило рынки важного драйвера и постепенно инвесторы начинают фокусироваться на других событиях. Среди них стоит выделить саммит ОПЕК, который пройдет 30 ноября и заседание ФРС США, намеченное на 13-14 декабря.
Корпоративный сектор
В безоговорочных лидерах роста сегодня бумаги сектора металлургии добычи. Активные покупки проходят в бумагах Мечела, Распадской и РусАла. Последние отыгрывают рост акций компании в Гонконге. Инвесторы ждут позитивного отчета за 3 квартал по МСФО в условиях ралли цен на алюминий. Популярность также пользуются бумаги НорНикеля, НЛМК, Северстали, ММК и Алросы.
В фаворитах у участников торгов сегодня - бумаги МосБиржи, Б ашнефти ап, Татнефти, Лукойла и Сбербанка. Более 3% прибавляют акции Газпрома. Спрос на актив провоцирует новость о том, что правительство решило обязать все госкомпании без исключений отдать половину чистой прибыли по итогам года в виде дивидендов. В этом случае дивидендная доходность по акциям Газпрома ожидается довольно существенной.
В аутсайдерах дня оказались вчерашние лидеры – бумаги Транснефти. В минусе торгуются акции НКНХ, Акрона, Соллерса и «префы» Сургутнефтегаза.
Enel продает российские электростанции и другие новости этого утра
Enel продает российские электростанции. Энел Россия может быть продана целиком, возможность такой сделки сейчас рассматривает Интер РАО, рассказали Ведомостям три человека, знающих об этом от обеих компаний. По словам двух собеседников Ведомостей, в ближайшее время делегация Интер РАО отправится на объекты Энел Россия для их оценки. Сделка может быть заключена уже к середине декабря, добавляет один из них. Сумма возможной сделки собеседникам Ведомостей неизвестна. Enel приобрела долю в Энел Россия (бывшая ОГК-5) в 2007 г. за 85 млрд руб. (около 2,4 млрд евро). Итальянская компания стала первым иностранным инвестором в российской электроэнергетике. Исходя из котировок Московской биржи сейчас этот пакет стоит в 10 раз меньше –17,5 млрд руб., или 245 млн евро.
«Для российской энергетики в целом данную новость можно рассматривать как негативную, т.к. выход из нее иностранцев свидетельствует о снижении инвестиционной привлекательности сектора, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - В то же время для Интер РАО покупка может принести синергетический эффект, что положительно отразиться на ее стоимости. Отметим, что текущая капитализация Энел Россия $489 млн (31,1 млрд руб.), а Enel приобретала ее за $2,5-2,7 млрд. В целом мы не исключаем, что актив может быть приобретен с премией к рынку, что может стать причиной роста акций Энел Россия».
«Хотя Ведомости не сообщают ничего конкретного о структуре сделки, насколько мы понимаем, речь может идти о продаже Интер РАО доли итальянской Enel в российской компании (56%), - комментируют аналитики ФГ БКС. - В этом случае для миноритариев Энел России будет выставлена оферта на выкуп оставшейся доли по цене покупки актива у мажоритарного акционера. С другой стороны, сделка может быть сопряжена с рисками для миноритариев, поскольку потенциальный покупатель (Интер РАО) может отложить начало выплат значимых дивидендов».
Металлоинвест переехал в Россию. Структура владения Металлоинвестом изменится в рамках деофшоризации: 100% акций компании будут консолидированы на балансе российского Металлоинвест Алишера Усманова и партнеров. Компания пока не планирует выходить на IPO, но не исключает этого в будущем. Металлоинвест объявил, что 100% акций компании будет консолидировано на российском ООО «ЮэСэМ Металлоинвест» (входит в холдинг USM Holdings Limited Алишера Усманова и партнеров). Процесс перевода акций компании в российскую юрисдикцию был начат еще в 2014 году. В результате ряда трансакций USM Holdings Limited (сейчас владеет 22,1% акций «Металлоинвеста»), USM Investments Limited (4,5%), АО «Лебединский ГОК» (15,96%) и АО ОЭМК (3,19%) уменьшат свои доли владения в Металлоинвесте до 0%.
Траснефть предлагает повысить тариф по всей системе на 1,94%. Вице-премьер Аркадий Дворкович поручил министерствам до 14 ноября проработать дополнительное увеличение в 2017 г. тарифа на прокачку по системе Транснефти на 1.94%, пишут Ведомости. Ранее Газпром нефть, Лукойл и Новатэк посчитали предложенный тариф на транспортировку по новому нефтепроводу Заполярье–Пурпе завышенным и сократили планы поставок нефти, что увеличивает срок окупаемости трубы. В целях компенсации нефтяные компании предлагали установить тариф для Заполярье–Пурпе на среднем уровне по системе, а операционные затраты Траснефти компенсировать повышением тарифа по всей системе. Представитель Транснефти подтвердил, что компания согласна с этим предложением, однако ФАС выступает против, поскольку новая схема заставляет другие компании, в частности Сургутнефтегаз, которые не пользуются новым трубопроводом, платить больше.
«В случае одобрения повышения тарифа EBITDA Транснефти может увеличиться на 4-5%, в то время как негативный эффект на нефтяные компании будет несущественным», - считают аналитики ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter