Прошла неделя со дня выборов президента США. Это была очень волатильная неделя. В прошлую среду индекс Dow максимально упал на 976 пунктов, восстановившись, чтобы вчера закрыться на значении 18 923, составив семь дней роста подряд. За ним следуют S&P500 и NASDAQ, правда если первый восстановился и уже смог преодолеть сопротивления на пути к новым вершинам. то второй претерпел коррекцию, которая вчера частично была компенсирована ростом. Индекс VIX на максимумах был выше 20, а сейчас вновь вернулся на 13. Индекс Russell 2000 достиг нового максимума, закрывшись вчера выше 1300.
Идет ралли, но далеко не все акции находятся в этом ралли. Я уже писала, что идет ротация денег из одних акций в другие. Например, по утверждению легендарного floo-трейдера NYSE, Art Cashing, в понедельник 14 ноября 300 акций на Нью-Йоркской бирже достигли новых максимумов, одновременно 300 акций достигли новых минимумов. Наблюдается не только расхождение между разными секторами экономики, но и совершенно по-разному складывается торговля у акций в пределах одних секторов.
Довольно много акций из компаний с малой капитализацией (small cap) выросли на +15-20% за минувшую неделю. В составе Russell 2000 на +19% выросли акции финансового сектора, акции из сектора информационных технологий прибавили +17%, акции промышленных предприятий +15% и акции здравоохранения +13%. Однако, рост одних акций сопровождается аналогичными падениями других. Важно, что в результате растущие перевешивают падающие и этим объясняется общий прирост индекса Russell 2000 и его рост к новому историческому максимуму. Но на таком росте значение индекса ничем не поддерживается и парит в пространстве, поэтому трудно сказать с уверенностью, что этот рост продолжится дальше.
S&P500 (SPX) взял прибыль +16 пунктов, которая наконец позволила индексу преодолеть сопротивление на 2 175 и закрыться на 2 180. Следующее препятствие 2 188, откуда индекс может преодолеть новый исторический максимум выше 2 190.
Индекс Dow Jones очень близок к достижению 19 000, откуда совсем недалеко до 20 000. При всем моем скептическом отношении к этому росту, я пытаюсь смотреть на явление и наблюдать развитие процесса, как есть, а не как мне хочется, и то, что я наблюдаю, дает мне основание считать, что в текущей ситуации все к этому идет, и это скорее возможно, чем маловероятно.
Этому способствует и настрой на рынке, и календарь: сейчас на человеческий планктон, биомассу действует Луна — полная суперлуна, а впереди праздник — День Благодарения и к празднику рынок может испытать очередной приступ острого оптимизма.
Рынок демонстрирует ряд признаков если не безумия, то чрезмерного необоснованного «сверхиррационального оптимизма».
Первый признак — это движение цены акции DRYS. Мощный short squeeze! Но, ладно, этой акции такие фокусы свойственны и наблюдались взрывы, конечно, не от 5 до 102, но все же случался рост цены в два-три раза. Я писала об этой акции 10 ноября:
10 ноября компания DryShip отчиталась о квартальных доходах: убыток в размере 7.70$ на акцию ( EPS -$7.70) при доходах $12.1 миллионов. Ничего не значащий для рынка факт — отчет какой-то компании, которая занимается морскими перевозками и базируется в Греции, в Афинах. В связи с падением стоимости морских перевозок у компании были проблемы в последние два года. В августе при стоимости акции DRYS около $1, компания провела обратный сплит и из четырех акций сделала одну. В начале ноября заявила об еще одном сплите, чтобы из пятнадцати акций сделать одну. Обратный сплит уменьшает количество акций для торговли на рынке, а два обратных сплита подряд привело к удалению с рынка 90% акций. В конце октября было 1.7 миллиона акций в «коротких» продажах по сравнению с 300 000 шесть месяцев назад.
На оптимизме после выборов акции транспортных компаний, и морских перевозчиков в том числе, стали расти. Сработало три фактора: оптимизм рынка на победе Трампа, количество «коротких» акций, значительное удаление акций DRYS с на рынка после двух обратных сплитов. Можно предсказать значительное падение цены акции в будущем. Но сейчас это самый монструозный short squeeze, какой только можно представить: от 5 до 102 за четыре торговых сессии с 10 млн оборотов акций в день при количестве 1.04 млн акций в свободном обращении на рынке.
Ладно, акция DryShips (DRYS), эта новая Компания Неюжных морей, испытавшая свой звездный час. Посмотрим на стабильные акции маститых рыночных патриархов. Акции того самого Goldman Sachs (GS), перед сотрудниками которого за закрытыми дверьми выступала Хиллари Клинтон, чтобы сказать им, что она будет всемерно способствовать процветанию Wall Street, вопреки популистским публичным обещаниям заботиться о нуждах простых американцев, после победы ее непримиримого соперника Дональда Трампа неприлично растут, как будто это акции какого-то WorldCom или pets.com перед крахом в начале 2000-х.
Акции явно показывают истинных бенефициаров победы Трампа на выборах: это самые высшие слои истеблишмента и финансовый олигархат. Где, спрашивается, приличия? Кто, какой безумный фантазёр неделю назад мог предположить, что банк — сторонник Клинтон после победы Трампа через семь торговых сессий вырастет на 20% без каких-то признаков взятия прибыли и будет вести себя, словно какая-то акция DRYS, зажатая рынком с огромным «коротким» интересом в рамках 1.04 млн. акций?! Куда делись желающие взять прибыль от роста акций GS? Их нет! Нарушена логика рынка, нарушена логика риска… А это всегда ведет к краху. Все крахи наступали на пиках роста. Когда боги хотят кого-то наказать, они лишают его разума. Мы видим массовое нарушение разума. Виновница — неразумная Луна, а человек — Homo Sapience, существо думающее… иногда.
Долларовый индекс (DXY) достиг уровня 11-месячного максимума и близок перейти черту годового максимума на 100.51.
Этому росту способствует общая атмосфера, и естественно — уверенность в повышении ставки по федеральным фондам в середине декабря на очередном заседании ФРС. Скорее всего, после повышения ставки доллар обвалится.
На росте доллара росла нефть, которая от минимума понедельника на $42.20, обновив трехмесячный минимум, развернулась и прибавила почти четыре доллара, сегодня утром коснувшись цены $46.18. Причины роста цены нефти я изложила вчера, и они все иррациональные. Разум трейдеров — их ловушка, так как людям нужны рациональные обоснования для принятия решений, если они себя считают разумными людьми. А когда люди рассуждают, они в большинстве случаев ищут рациональные объяснения следствиям и причинам, забывая, что действуют они сами чаще всего иррационально. Рациональное и иррациональное трудно отличить.
Однако иррациональные причины привели вчера к тому, что появились в СМИ ожидаемые мной уже два-три дня новости от ОПЕК о том, что государства-члены ОПЕК работают с новыми усилиями над преодолением разногласий внутри картеля, чтобы заверить печатью в конце ноября в Вене договор о сокращении добычи нефти. Ничего не изменилось фактически. Просто все эти Блумберги-Рейтеры получили заказ и опять заговорили о потенциальном соглашении сократить производство нефти. Стали вновь цитировать саудовского министра энергетики, говорящего, что «необходимо, чтобы ОПЕК достигла соглашения по сокращению производства нефти» на встрече 30 ноября. Были даже «слухи», что Ирак и Иран рассматривают возможность «ограничения производства». Только в пятницу все были непреклонны в вопросе сокращения производства нефти, но подумали… и решили, что могут договориться. Они всегда знают, когда пора что-то сказать миру ободряющее и способствующее росту цен на нефть!).
Рационалистам, вернее людям, относящим себя к рационалистам и требующим от мира «правильности» и «честности», категорически противопоказано торговать нефть! Люди со слабой психикой, болезненно реагирующие на неправду, обман, на манипуляции и спекуляции вообще должны жить в тайге или в горах в пещере отшельника, и уж точно, не приближаться к рынку вообще, и к рынку нефти — в частности. Рынок нефти — это просто большое мошенничество с точки зрения того, кто верит в рациональность прибыли, и считает, что цены движутся на основе реальных объективных фактов. По фактам, IEA заявила во вторник, что ОПЕК производила 33.8 миллиона баррелей в день на прошлой неделе. Это было больше, чем предшествующая оценка в 33.64 миллионах. Фактическое производство повышается одновременно с тем, что производители нефти утверждают, что хотят сократить производство к 32.5 млн. баррелей в день. Это же выгодно! А если выгодно, то рынок будет это делать: будет манипулировать фактами и спекулировать словами.
Вчера вышли данные по запасам нефти от API, которые показали рост запасов на 3.6 миллионов баррелей в течение недели, закончившейся в пятницу 11 ноября. Но поскольку часто данные не совпадают с данными по запасам от EIA, рынок не сильно озаботился ростом запасов. И вообще, изменился настрой рынка. Цены рынка в большинстве случаев игнорируют факты и движутся по настрою в стремлении обмануть игрока — таковы правила игры под названием «рынок».
Моя неагрессивная цель на вчерашний день была $45, но я ее повысила в ходе торгов и вышла из всех покупок на $45.05. Новый цикл покупок я сделала уже выше на $45.30 и вышла на ночь закрыв из на 45.80. Сегодня неагрессивная цель сегодня $47. Я в покупках с ценой $45.59.
Вчера покупки ES, в которых я довольно долго сомневалась — купить или нет, принесли +11 пунктов. После завершения консолидации индекс SPX вышел на уровень, откуда может быть движение к 2190. По рынку буду искать точку купить ES за 2175 с целью 2188.
Я думаю рост рынков продолжится, но он не будет столь агрессивным.
http://2capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Идет ралли, но далеко не все акции находятся в этом ралли. Я уже писала, что идет ротация денег из одних акций в другие. Например, по утверждению легендарного floo-трейдера NYSE, Art Cashing, в понедельник 14 ноября 300 акций на Нью-Йоркской бирже достигли новых максимумов, одновременно 300 акций достигли новых минимумов. Наблюдается не только расхождение между разными секторами экономики, но и совершенно по-разному складывается торговля у акций в пределах одних секторов.
Довольно много акций из компаний с малой капитализацией (small cap) выросли на +15-20% за минувшую неделю. В составе Russell 2000 на +19% выросли акции финансового сектора, акции из сектора информационных технологий прибавили +17%, акции промышленных предприятий +15% и акции здравоохранения +13%. Однако, рост одних акций сопровождается аналогичными падениями других. Важно, что в результате растущие перевешивают падающие и этим объясняется общий прирост индекса Russell 2000 и его рост к новому историческому максимуму. Но на таком росте значение индекса ничем не поддерживается и парит в пространстве, поэтому трудно сказать с уверенностью, что этот рост продолжится дальше.
S&P500 (SPX) взял прибыль +16 пунктов, которая наконец позволила индексу преодолеть сопротивление на 2 175 и закрыться на 2 180. Следующее препятствие 2 188, откуда индекс может преодолеть новый исторический максимум выше 2 190.
Индекс Dow Jones очень близок к достижению 19 000, откуда совсем недалеко до 20 000. При всем моем скептическом отношении к этому росту, я пытаюсь смотреть на явление и наблюдать развитие процесса, как есть, а не как мне хочется, и то, что я наблюдаю, дает мне основание считать, что в текущей ситуации все к этому идет, и это скорее возможно, чем маловероятно.
Этому способствует и настрой на рынке, и календарь: сейчас на человеческий планктон, биомассу действует Луна — полная суперлуна, а впереди праздник — День Благодарения и к празднику рынок может испытать очередной приступ острого оптимизма.
Рынок демонстрирует ряд признаков если не безумия, то чрезмерного необоснованного «сверхиррационального оптимизма».
Первый признак — это движение цены акции DRYS. Мощный short squeeze! Но, ладно, этой акции такие фокусы свойственны и наблюдались взрывы, конечно, не от 5 до 102, но все же случался рост цены в два-три раза. Я писала об этой акции 10 ноября:
Торги по акции DryShips (DRYS) были приостановлены в 20.30 мск на высокой волатильности из-за роста акции больше 60% to $8.17. После возобновления торгов акция продолжила рост и сейчас торгуется с +79% до $9.15.
10 ноября компания DryShip отчиталась о квартальных доходах: убыток в размере 7.70$ на акцию ( EPS -$7.70) при доходах $12.1 миллионов. Ничего не значащий для рынка факт — отчет какой-то компании, которая занимается морскими перевозками и базируется в Греции, в Афинах. В связи с падением стоимости морских перевозок у компании были проблемы в последние два года. В августе при стоимости акции DRYS около $1, компания провела обратный сплит и из четырех акций сделала одну. В начале ноября заявила об еще одном сплите, чтобы из пятнадцати акций сделать одну. Обратный сплит уменьшает количество акций для торговли на рынке, а два обратных сплита подряд привело к удалению с рынка 90% акций. В конце октября было 1.7 миллиона акций в «коротких» продажах по сравнению с 300 000 шесть месяцев назад.
На оптимизме после выборов акции транспортных компаний, и морских перевозчиков в том числе, стали расти. Сработало три фактора: оптимизм рынка на победе Трампа, количество «коротких» акций, значительное удаление акций DRYS с на рынка после двух обратных сплитов. Можно предсказать значительное падение цены акции в будущем. Но сейчас это самый монструозный short squeeze, какой только можно представить: от 5 до 102 за четыре торговых сессии с 10 млн оборотов акций в день при количестве 1.04 млн акций в свободном обращении на рынке.
Ладно, акция DryShips (DRYS), эта новая Компания Неюжных морей, испытавшая свой звездный час. Посмотрим на стабильные акции маститых рыночных патриархов. Акции того самого Goldman Sachs (GS), перед сотрудниками которого за закрытыми дверьми выступала Хиллари Клинтон, чтобы сказать им, что она будет всемерно способствовать процветанию Wall Street, вопреки популистским публичным обещаниям заботиться о нуждах простых американцев, после победы ее непримиримого соперника Дональда Трампа неприлично растут, как будто это акции какого-то WorldCom или pets.com перед крахом в начале 2000-х.
Акции явно показывают истинных бенефициаров победы Трампа на выборах: это самые высшие слои истеблишмента и финансовый олигархат. Где, спрашивается, приличия? Кто, какой безумный фантазёр неделю назад мог предположить, что банк — сторонник Клинтон после победы Трампа через семь торговых сессий вырастет на 20% без каких-то признаков взятия прибыли и будет вести себя, словно какая-то акция DRYS, зажатая рынком с огромным «коротким» интересом в рамках 1.04 млн. акций?! Куда делись желающие взять прибыль от роста акций GS? Их нет! Нарушена логика рынка, нарушена логика риска… А это всегда ведет к краху. Все крахи наступали на пиках роста. Когда боги хотят кого-то наказать, они лишают его разума. Мы видим массовое нарушение разума. Виновница — неразумная Луна, а человек — Homo Sapience, существо думающее… иногда.
Долларовый индекс (DXY) достиг уровня 11-месячного максимума и близок перейти черту годового максимума на 100.51.
Этому росту способствует общая атмосфера, и естественно — уверенность в повышении ставки по федеральным фондам в середине декабря на очередном заседании ФРС. Скорее всего, после повышения ставки доллар обвалится.
На росте доллара росла нефть, которая от минимума понедельника на $42.20, обновив трехмесячный минимум, развернулась и прибавила почти четыре доллара, сегодня утром коснувшись цены $46.18. Причины роста цены нефти я изложила вчера, и они все иррациональные. Разум трейдеров — их ловушка, так как людям нужны рациональные обоснования для принятия решений, если они себя считают разумными людьми. А когда люди рассуждают, они в большинстве случаев ищут рациональные объяснения следствиям и причинам, забывая, что действуют они сами чаще всего иррационально. Рациональное и иррациональное трудно отличить.
Однако иррациональные причины привели вчера к тому, что появились в СМИ ожидаемые мной уже два-три дня новости от ОПЕК о том, что государства-члены ОПЕК работают с новыми усилиями над преодолением разногласий внутри картеля, чтобы заверить печатью в конце ноября в Вене договор о сокращении добычи нефти. Ничего не изменилось фактически. Просто все эти Блумберги-Рейтеры получили заказ и опять заговорили о потенциальном соглашении сократить производство нефти. Стали вновь цитировать саудовского министра энергетики, говорящего, что «необходимо, чтобы ОПЕК достигла соглашения по сокращению производства нефти» на встрече 30 ноября. Были даже «слухи», что Ирак и Иран рассматривают возможность «ограничения производства». Только в пятницу все были непреклонны в вопросе сокращения производства нефти, но подумали… и решили, что могут договориться. Они всегда знают, когда пора что-то сказать миру ободряющее и способствующее росту цен на нефть!).
Рационалистам, вернее людям, относящим себя к рационалистам и требующим от мира «правильности» и «честности», категорически противопоказано торговать нефть! Люди со слабой психикой, болезненно реагирующие на неправду, обман, на манипуляции и спекуляции вообще должны жить в тайге или в горах в пещере отшельника, и уж точно, не приближаться к рынку вообще, и к рынку нефти — в частности. Рынок нефти — это просто большое мошенничество с точки зрения того, кто верит в рациональность прибыли, и считает, что цены движутся на основе реальных объективных фактов. По фактам, IEA заявила во вторник, что ОПЕК производила 33.8 миллиона баррелей в день на прошлой неделе. Это было больше, чем предшествующая оценка в 33.64 миллионах. Фактическое производство повышается одновременно с тем, что производители нефти утверждают, что хотят сократить производство к 32.5 млн. баррелей в день. Это же выгодно! А если выгодно, то рынок будет это делать: будет манипулировать фактами и спекулировать словами.
Вчера вышли данные по запасам нефти от API, которые показали рост запасов на 3.6 миллионов баррелей в течение недели, закончившейся в пятницу 11 ноября. Но поскольку часто данные не совпадают с данными по запасам от EIA, рынок не сильно озаботился ростом запасов. И вообще, изменился настрой рынка. Цены рынка в большинстве случаев игнорируют факты и движутся по настрою в стремлении обмануть игрока — таковы правила игры под названием «рынок».
Моя неагрессивная цель на вчерашний день была $45, но я ее повысила в ходе торгов и вышла из всех покупок на $45.05. Новый цикл покупок я сделала уже выше на $45.30 и вышла на ночь закрыв из на 45.80. Сегодня неагрессивная цель сегодня $47. Я в покупках с ценой $45.59.
Вчера покупки ES, в которых я довольно долго сомневалась — купить или нет, принесли +11 пунктов. После завершения консолидации индекс SPX вышел на уровень, откуда может быть движение к 2190. По рынку буду искать точку купить ES за 2175 с целью 2188.
Я думаю рост рынков продолжится, но он не будет столь агрессивным.
http://2capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter