18 ноября 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:10 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,85% до 987,43 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,05% до 2041,74 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке в пятницу стартовали разнонаправленно. Однако к середине дня падение нефтяных котировок вынудило инвесторов сократить позиции в рисковых активах и индекс ММВБ растерял весь утренний рост.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Нефтяные котировки не смогли удержаться выше $46 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в пятницу стартовали разнонаправленно: индекс ММВБ продолжил восходящую динамику, индекс РТС под давлением валютного фактора ушел в зону отрицательных значений. К середине дня темпы падения нефтяных котировок ускорились, что вынудило инвесторов сократить позиции в рисковых активах, и рублевый индикатор растерял весь утренний рост. К 12:10 мск индекс ММВБ теряет 0,05%, индекс РТС в минусе на 0,9%.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно негативный. Азия закрыла день преимущественно в плюсе. Исключением стал китайский Shanghai Composite, который по итогам пятницы потерял 0,5%. Европейские индексы начали день вблизи уровня закрытия сессии накануне. Американские фьючерсы незначительно снижаются.
На рынке нефти сегодня преобладают медвежьи настроения. К 12:20 мск котировки марки Brent опустились на 1,3% и торгуются сейчас на уровне в $45,9. В своем вчерашней выступлении глава ФРС Джанет Йеллен подтвердила намерение регулятора в ближайшее время поднять ключевую ставку. Кроме того, она отметила, что масштабные стимулы, обещанные Дональдом Трампом, могут привести к повышению Федрезервом своих долгосрочных ориентиров. Подтвердили постепенно восстановление американской экономики и вчерашние макроданные по инфляции и рынку труда. В итоге участники торгов поспешили перейти с развивающихся площадок в более безопасные активы. Это вызвало укрепление доллара и снижение нефтяных котировок. Незначительную поддержку ценам на черное золото вчера оказали словесные интервенции представителей стран-экспортеров, которые встретились в Дохе. В частности, министр нефти Саудовской Аравии выразил оптимизм относительно перспектив заморозки объема добычи нефти. Окончательное решение по этому вопросу планируется принять 30 ноября на заседании ОПЕК. До обнародования итогов этого заседания сообщения о любых перспективах сделки будут играть важную роль в расстановке сил на рынке черного золота.
На российском рынке техническая картина остается прежней. Вчерашние попытки быков поднять индекс ММВБ выше уровня сопротивления в 2050 пунктов не увенчались успехом. Сегодня рублевый индикатор под давлением нефтяных котировок не смог продолжить восходящее движение. Тем не менее пока индекс находится выше области 2000-2010, общий формат остается преимущественно растущим. Более того, при отсутствии новых негативных внешних факторов еще есть шансы на движение к 2090-2105.
Корпоративный сектор
Основные продажи на российском рынке сосредоточены сегодня в бумагах сектора металлургии и добычи. Основные потери несут акции Мечела и Распадской на фоне продолжающегося снижения цен на коксующийся уголь. В минусе торгуют бумаги НЛМК, ММК, Алросы и рдр РусАла.
Хуже рынка сегодня смотрятся бумаги нефтегазового сектора и представителей энергетики. Среди аутсайдеров здесь акции Транснефти и Татнефти. У энергетиков после активного роста корректируются ФСК ЕЭС, Россети и ряд региональных МРСК.
Динамику лучше рынка сегодня демонстрируют бумаги финансового и потребительского секторов. В лидерах роста акции Магнита, М.Видео, Сбербанка и МосБиржи.
UPC хочет ускорит выплату дивидендов Транснефтью и другие новости утра
UCP просит правительство ускорить выплату дивидендов дочерними компаниями. По сообщению Ведомостей, группа UCP, крупный держатель привилегированных акций Транснефти, 27 октября направила первому вице-премьеру Игорю Шувалову, министру финансов Антону Силуанову и руководителю Росимущества Дмитрию Пристанскову письмо с просьбой ускорить выплату дивидендов дочерними компаниями Транснефти, необходимую для выплаты промежуточных дивидендов самой Транснефтью. Ранее Интерфакс сообщал, что правительство хотело бы получить от Транснефти разницу между 50% прибыли по МСФО и фактическими выплатами за 2015 г. в виде промежуточного дивиденда за 9 мес. 2016 г., то есть 59 млрд руб., или 10 620 руб. на обыкновенную акцию. Для обеспечения выплат, скорее всего, потребуется перевести часть денежных средств на балансе дочерних компаний на баланс материнской. Однако речь идет только о дивидендах на обыкновенные акции, 100% которых принадлежит РФ.
«Для того чтобы увеличились дивиденды на привилегированные акции Транснефти, необходима не только генерация денежного потока компанией, но и изменение учетной политики, - отмечают аналитики Уралсиб Кэпитал». - Поскольку держатели этого класса акций имеют прав на получение 10% от чистой прибыли в виде дивидендов, рост выплат возможен при переходе на консолидированную отчетность при формировании отчетности по РСБУ, что вероятно по мере внедрения международных стандартов. Однако в 1 п/г 2016 г. чистая прибыль по РСБУ составляла лишь 7% от чистой прибыли по МСФО. Мы сохраняем рекомендацию «держать» акции Транснефти».
Gett и Uber объявили о расширении в сегмент доставки еды. Gett подписала соглашение с продуктовой сетью «Азбука Вкуса» о доставке готовой еды (от суши до кулинарии и кондитерских изделий собственного производства) со средним чеком около 2 000 руб., пишут Ведомости. Компания объявила о запуске новых услуг (доставка пиццы, цветов), помимо заказов на перевозки пассажиров, в 2015 г., однако затем переключился на курьерскую доставку. Другая служба заказа такси Uber продолжает двигаться в сторону запуска сервиса UberEATS в России (компания начала наем персонала).
«Новость отражает усиление конкуренции для YNDX и MAIL (после покупки Delivery Club) со стороны глобальных игроков, что должно поддержать интерес инвесторов к бумагам компаний», - считают аналитики ФГ БКС. - Исходя из спот-курса рубля, совокупные дивиденды должны составить около $335 млн, что несколько ниже предыдущего прогноза менеджмента, но только из-за недавнего ослабления национальной валюты. Мы считаем дивиденды высокими и соответствующими ожиданиям.
НЛМК может выплатить промежуточные дивиденды. Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды за III квартал 2016 года в размере 3,63 руб на акцию и $0,56 на ГДР. Дата закрытия реестра под дивиденды – 9 января 2017 г. Дивидендная доходность составит 3,1%.
«Исходя из спот-курса рубля, совокупные дивиденды должны составить около $335 млн, что несколько ниже предыдущего прогноза менеджмента, но только из-за недавнего ослабления национальной валюты,- комментируют аналитики ФГ БКС. - Мы считаем дивиденды высокими и соответствующими ожиданиям».
Минэкономразвития ждет роста ВВП РФ в IV квартале со снятой сезонностью примерно на 0,1-0,2%. Экономика РФ со снятой сезонностью в IV квартале 2016 года покажет примерно тот же результат, что и в III,ожидает Минэкономразвития. «Мы уже давали оценку, что в третьем квартале ВВП вырос где-то на 0,1-0,2% по отношению к предыдущему кварталу с устранением всех сезонных факторов. Скорее всего, эта же динамика сохранится и в четвертом квартале, и по году мы выйдем где-то на минус 0,6%», - цитирует Интерфакс директора сводного департамента макроэкономического прогнозирования Минэкономразвития Кирилла Тремасова.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 0,85% до 987,43 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,05% до 2041,74 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке в пятницу стартовали разнонаправленно. Однако к середине дня падение нефтяных котировок вынудило инвесторов сократить позиции в рисковых активах и индекс ММВБ растерял весь утренний рост.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Нефтяные котировки не смогли удержаться выше $46 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в пятницу стартовали разнонаправленно: индекс ММВБ продолжил восходящую динамику, индекс РТС под давлением валютного фактора ушел в зону отрицательных значений. К середине дня темпы падения нефтяных котировок ускорились, что вынудило инвесторов сократить позиции в рисковых активах, и рублевый индикатор растерял весь утренний рост. К 12:10 мск индекс ММВБ теряет 0,05%, индекс РТС в минусе на 0,9%.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно негативный. Азия закрыла день преимущественно в плюсе. Исключением стал китайский Shanghai Composite, который по итогам пятницы потерял 0,5%. Европейские индексы начали день вблизи уровня закрытия сессии накануне. Американские фьючерсы незначительно снижаются.
На рынке нефти сегодня преобладают медвежьи настроения. К 12:20 мск котировки марки Brent опустились на 1,3% и торгуются сейчас на уровне в $45,9. В своем вчерашней выступлении глава ФРС Джанет Йеллен подтвердила намерение регулятора в ближайшее время поднять ключевую ставку. Кроме того, она отметила, что масштабные стимулы, обещанные Дональдом Трампом, могут привести к повышению Федрезервом своих долгосрочных ориентиров. Подтвердили постепенно восстановление американской экономики и вчерашние макроданные по инфляции и рынку труда. В итоге участники торгов поспешили перейти с развивающихся площадок в более безопасные активы. Это вызвало укрепление доллара и снижение нефтяных котировок. Незначительную поддержку ценам на черное золото вчера оказали словесные интервенции представителей стран-экспортеров, которые встретились в Дохе. В частности, министр нефти Саудовской Аравии выразил оптимизм относительно перспектив заморозки объема добычи нефти. Окончательное решение по этому вопросу планируется принять 30 ноября на заседании ОПЕК. До обнародования итогов этого заседания сообщения о любых перспективах сделки будут играть важную роль в расстановке сил на рынке черного золота.
На российском рынке техническая картина остается прежней. Вчерашние попытки быков поднять индекс ММВБ выше уровня сопротивления в 2050 пунктов не увенчались успехом. Сегодня рублевый индикатор под давлением нефтяных котировок не смог продолжить восходящее движение. Тем не менее пока индекс находится выше области 2000-2010, общий формат остается преимущественно растущим. Более того, при отсутствии новых негативных внешних факторов еще есть шансы на движение к 2090-2105.
Корпоративный сектор
Основные продажи на российском рынке сосредоточены сегодня в бумагах сектора металлургии и добычи. Основные потери несут акции Мечела и Распадской на фоне продолжающегося снижения цен на коксующийся уголь. В минусе торгуют бумаги НЛМК, ММК, Алросы и рдр РусАла.
Хуже рынка сегодня смотрятся бумаги нефтегазового сектора и представителей энергетики. Среди аутсайдеров здесь акции Транснефти и Татнефти. У энергетиков после активного роста корректируются ФСК ЕЭС, Россети и ряд региональных МРСК.
Динамику лучше рынка сегодня демонстрируют бумаги финансового и потребительского секторов. В лидерах роста акции Магнита, М.Видео, Сбербанка и МосБиржи.
UPC хочет ускорит выплату дивидендов Транснефтью и другие новости утра
UCP просит правительство ускорить выплату дивидендов дочерними компаниями. По сообщению Ведомостей, группа UCP, крупный держатель привилегированных акций Транснефти, 27 октября направила первому вице-премьеру Игорю Шувалову, министру финансов Антону Силуанову и руководителю Росимущества Дмитрию Пристанскову письмо с просьбой ускорить выплату дивидендов дочерними компаниями Транснефти, необходимую для выплаты промежуточных дивидендов самой Транснефтью. Ранее Интерфакс сообщал, что правительство хотело бы получить от Транснефти разницу между 50% прибыли по МСФО и фактическими выплатами за 2015 г. в виде промежуточного дивиденда за 9 мес. 2016 г., то есть 59 млрд руб., или 10 620 руб. на обыкновенную акцию. Для обеспечения выплат, скорее всего, потребуется перевести часть денежных средств на балансе дочерних компаний на баланс материнской. Однако речь идет только о дивидендах на обыкновенные акции, 100% которых принадлежит РФ.
«Для того чтобы увеличились дивиденды на привилегированные акции Транснефти, необходима не только генерация денежного потока компанией, но и изменение учетной политики, - отмечают аналитики Уралсиб Кэпитал». - Поскольку держатели этого класса акций имеют прав на получение 10% от чистой прибыли в виде дивидендов, рост выплат возможен при переходе на консолидированную отчетность при формировании отчетности по РСБУ, что вероятно по мере внедрения международных стандартов. Однако в 1 п/г 2016 г. чистая прибыль по РСБУ составляла лишь 7% от чистой прибыли по МСФО. Мы сохраняем рекомендацию «держать» акции Транснефти».
Gett и Uber объявили о расширении в сегмент доставки еды. Gett подписала соглашение с продуктовой сетью «Азбука Вкуса» о доставке готовой еды (от суши до кулинарии и кондитерских изделий собственного производства) со средним чеком около 2 000 руб., пишут Ведомости. Компания объявила о запуске новых услуг (доставка пиццы, цветов), помимо заказов на перевозки пассажиров, в 2015 г., однако затем переключился на курьерскую доставку. Другая служба заказа такси Uber продолжает двигаться в сторону запуска сервиса UberEATS в России (компания начала наем персонала).
«Новость отражает усиление конкуренции для YNDX и MAIL (после покупки Delivery Club) со стороны глобальных игроков, что должно поддержать интерес инвесторов к бумагам компаний», - считают аналитики ФГ БКС. - Исходя из спот-курса рубля, совокупные дивиденды должны составить около $335 млн, что несколько ниже предыдущего прогноза менеджмента, но только из-за недавнего ослабления национальной валюты. Мы считаем дивиденды высокими и соответствующими ожиданиям.
НЛМК может выплатить промежуточные дивиденды. Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды за III квартал 2016 года в размере 3,63 руб на акцию и $0,56 на ГДР. Дата закрытия реестра под дивиденды – 9 января 2017 г. Дивидендная доходность составит 3,1%.
«Исходя из спот-курса рубля, совокупные дивиденды должны составить около $335 млн, что несколько ниже предыдущего прогноза менеджмента, но только из-за недавнего ослабления национальной валюты,- комментируют аналитики ФГ БКС. - Мы считаем дивиденды высокими и соответствующими ожиданиям».
Минэкономразвития ждет роста ВВП РФ в IV квартале со снятой сезонностью примерно на 0,1-0,2%. Экономика РФ со снятой сезонностью в IV квартале 2016 года покажет примерно тот же результат, что и в III,ожидает Минэкономразвития. «Мы уже давали оценку, что в третьем квартале ВВП вырос где-то на 0,1-0,2% по отношению к предыдущему кварталу с устранением всех сезонных факторов. Скорее всего, эта же динамика сохранится и в четвертом квартале, и по году мы выйдем где-то на минус 0,6%», - цитирует Интерфакс директора сводного департамента макроэкономического прогнозирования Минэкономразвития Кирилла Тремасова.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter