25 ноября 2008 Вельдега
Большинство фундаментальных факторов говорит сегодня за продолжение роста российского фондового рынка. Фантастическую динамику показали наши акции за океаном, сами американские индексы продолжили восхождение, и самое главное - на сырьевых рынках наступила оттепель. Котировки цен на нефть марки Brent без труда справились с сильным сопротивлением 50 долларов, а это серьезная заявка для похода в район 60 - 61 доллар за баррель.
В целом мы не видим технических преград для роста индекса РТС до уровня 660 - 650 пунктов. На уровне 660 - 650 пролегает линия краткосрочного нисходящего тренда (от 5 ноября 2008 года) и линия коррекции по Фибоначчи 38,2% к ноябрьскому падению. Таким образом, на наш взгляд индексу РТС в ближайшей перспективе по силам рост еще на 8 - 10%.
Пробуксовывать могут лишь отдельные бумаги. Акции "Газпрома" могут замешкаться у уровня 115 рублей, у линии коррекции по Фибоначчи 50% к падению, начавшемуся 5 ноября, зато, если акциям покорится этот уровень, их ждет стремительный взлет в район 120 - 123 рубля, к линии среднесрочного нисходящего тренда (от середины августа 2008 года).
Акции "Сбербанка" если даже и пробьют сегодня в первые минуты торгов сопротивление верхней границы недельного бокового коридора - 25,8 рублей, могут неоднократно вернуться к этому уровню и испытать его в качестве поддержки.
Нет уверенной динамики на графике ГМК "Норильский Никель". Позитивным сигналом может являться то, что бумаги вчера пробили линию краткосрочного нисходящего канала на уровне 1950 рублей. Но связываться с бумагами не хочется, во-первых, цель по бумагам не велика - 2200 рублей (линия сопротивления краткосрочного восходящего канала), а, во-вторых, зная характер акций ГМК, стоит ожидать, что они сначала сделают ретест пробитого уровня, и только после присоединяться к общему росту.
Наша рекомендация - удерживать ранее открытые "длинные" позиции до выхода блока макроэкономической статистики по США, ожидаемого сегодня в 16:30 по МСК, а дальше действовать по ситуации. Но не поддаваться панике, если статистика окажется негативной, а следить за тем чтобы наши бумаги держались над ближайшими уровнями поддержки.
Анализ сырьевого рынка
Вчера на сырьевом рынке господствовали "быки". Спекулянты и инвесторы решили сыграть на том, что действия правительства США должны несколько снизить напряженность на мировых финансовых рынках и частично разрешить проблемы с ликвидностью. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки декабрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 4,57 доллара, или на 9,2 проц, до 54,50 доллара за баррель. Котировки январских фьючерсов на нефть марки Brent на ICE в Лондоне выросли на 4,74 доллара, или на 9,6 проц, до 53,93 доллара за баррель. Под влиянием фундаментального позитива цены на нефть смогли преодолеть сентябрьский нисходящий тренд и теперь вероятно отправились покорять линию среднесрочного (июльского) нисходящего тренда, расположенную в районе 61 доллара за баррель.
Вслед за ростом американского фондового рынка и ростом цен на нефть, вчера стали подрастать и котировки золота. Котировки февральских фьючерсов на золото по итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи выросли на 28 доллара, или более чем на 3,5 проц, до 820,40 доллара за унцию. Таким образом, котировки золота преодолели ближайшее сопротивление 800 долларов и закрепились над ним. Что будет дальше с котировками коварного металла, может дать ответ часовой срез цен. На часовом графике золото нарисовало "флаг" - цель реализации этого "флага" 860 долларов за унцию.
В целом мы не видим технических преград для роста индекса РТС до уровня 660 - 650 пунктов. На уровне 660 - 650 пролегает линия краткосрочного нисходящего тренда (от 5 ноября 2008 года) и линия коррекции по Фибоначчи 38,2% к ноябрьскому падению. Таким образом, на наш взгляд индексу РТС в ближайшей перспективе по силам рост еще на 8 - 10%.
Пробуксовывать могут лишь отдельные бумаги. Акции "Газпрома" могут замешкаться у уровня 115 рублей, у линии коррекции по Фибоначчи 50% к падению, начавшемуся 5 ноября, зато, если акциям покорится этот уровень, их ждет стремительный взлет в район 120 - 123 рубля, к линии среднесрочного нисходящего тренда (от середины августа 2008 года).
Акции "Сбербанка" если даже и пробьют сегодня в первые минуты торгов сопротивление верхней границы недельного бокового коридора - 25,8 рублей, могут неоднократно вернуться к этому уровню и испытать его в качестве поддержки.
Нет уверенной динамики на графике ГМК "Норильский Никель". Позитивным сигналом может являться то, что бумаги вчера пробили линию краткосрочного нисходящего канала на уровне 1950 рублей. Но связываться с бумагами не хочется, во-первых, цель по бумагам не велика - 2200 рублей (линия сопротивления краткосрочного восходящего канала), а, во-вторых, зная характер акций ГМК, стоит ожидать, что они сначала сделают ретест пробитого уровня, и только после присоединяться к общему росту.
Наша рекомендация - удерживать ранее открытые "длинные" позиции до выхода блока макроэкономической статистики по США, ожидаемого сегодня в 16:30 по МСК, а дальше действовать по ситуации. Но не поддаваться панике, если статистика окажется негативной, а следить за тем чтобы наши бумаги держались над ближайшими уровнями поддержки.
Анализ сырьевого рынка
Вчера на сырьевом рынке господствовали "быки". Спекулянты и инвесторы решили сыграть на том, что действия правительства США должны несколько снизить напряженность на мировых финансовых рынках и частично разрешить проблемы с ликвидностью. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки декабрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 4,57 доллара, или на 9,2 проц, до 54,50 доллара за баррель. Котировки январских фьючерсов на нефть марки Brent на ICE в Лондоне выросли на 4,74 доллара, или на 9,6 проц, до 53,93 доллара за баррель. Под влиянием фундаментального позитива цены на нефть смогли преодолеть сентябрьский нисходящий тренд и теперь вероятно отправились покорять линию среднесрочного (июльского) нисходящего тренда, расположенную в районе 61 доллара за баррель.
Вслед за ростом американского фондового рынка и ростом цен на нефть, вчера стали подрастать и котировки золота. Котировки февральских фьючерсов на золото по итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи выросли на 28 доллара, или более чем на 3,5 проц, до 820,40 доллара за унцию. Таким образом, котировки золота преодолели ближайшее сопротивление 800 долларов и закрепились над ним. Что будет дальше с котировками коварного металла, может дать ответ часовой срез цен. На часовом графике золото нарисовало "флаг" - цель реализации этого "флага" 860 долларов за унцию.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба