EUR
Сальдо платёжного баланса еврозоны с учетом сезонных колебаний - ECB Euro-Zone Current Account SA в сентябре снизилось до -Е10.6 млрд. против -Е8.4 млрд месяцем ранее. Снижение показателя вызвано замедлением европейской экономики.
Экономика еврозоны второй квартал подряд замедляется, что означает наступившую рецессию. Вероятно, снижение продлится ещё два квартала, после чего темпы роста ВВП будут близки к нулевым. Международный валютный фонд понизил прогноз темпов роста экономики еврозоны в текущем году на 0.1% до 1.2%. Для 2009 года рост еврозоны пересмотрен в сторону понижения на 0.7% до отрицательного значения -0.5%.
Данные, опубликованные в понедельник, показали снижение новых заказов в промышленности. Показатель снизился до -3.9% м/м, -1.1% г/г против -1.2% м/м, -6.6% г/г месяцем ранее. Снижение новых заказов отразится на приросте ВВП в четвёртом квартале.
На фоне снижения темпов роста экономики, инфляционное давление в еврозоне продолжит снижаться. Вероятно, что уже в конце первого квартала в стране наступит дефляция. ЕЦБ придётся понизить процентную ставку до 1%, однако даже понижение ставки не сможет остановить приближающийся дефляционный период.
На фоне ожидания понижения ставки, европейская валюта будет и дальше находиться под давлением.
GBP
Рынок ждёт данные по приросту ВВП, которые будут опубликованы на европейской сессии. Ожидается, что в третьем квартале, показатель сократится до -0.5% к/к, 0.3% г/г . Во втором квартале значение показателя составляло 0, 1.5%, соответственно. Снижение ВВП вызвано замедлением британской экономики.
Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали сильное снижение инфляционного давления. Индекс потребительских цен – CPI составил -0.2% м/м, 4.5% г/г против 0.5% м/м, 5.2% г/г месяцем ранее. Все инфляционные индикаторы показывают снижение инфляции, как в этом, так и в двух следующих месяцах.
Уже в начале следующего года инфляция перерастёт в дефляцию (процесс, противоположный инфляции) и банк Англии получит дополнительную возможность, для стимулирования снижающихся темпов роста.
Дефляция в британской экономике практически неминуема. Для её снижения Центральному Банку необходимо продолжить процесс понижения процентных ставок. Если ставки будут понижены до 1-го процента, то фунт значительно снизится, а британская промышленность получит дополнительную поддержку в виде дешёвых кредитов и низкой стоимости продукции.
Выход из сложившейся ситуации заключается в ослаблении национальной валюты. Однако снизить курс фунта будет очень тяжело, так как удешевлять свои валюты намерены и все остальные страны, столкнувшиеся с мировым кризисом.
JPY
Банк Японии представил отчёт, в котором выразил сильную озабоченность перспективами экономики страны. По мнению банка, прогнозы для экспорта и промышленного производства значительно снизились, а финансовые условия в Японии стали менее мягкими, так как ухудшилась ситуация с финансированием корпоративного сектора.
В октябре у Японии был дефицит внешней торговли, что вызвано, прежде всего ослаблением экспорта в Азию, наблюдаемое впервые почти за семь лет. На фоне замедления экономики, ожидается, что экспорт продолжит снижаться. Промышленное производство также продолжит снижаться, а темпы снижения в ближайшее время ускорятся.
Центральный Банк Японии по итогам заседания, состоявшегося на прошлой неделе, сохранил процентную ставку на прежнем уровне, 0.3%. Протоколы заседания банка будут опубликованы в четверг.
Комментируя указанное решение, представители банка заявили, что решение было принято единогласно. Экономический прогноз банка был сохранён. Ранее представители банка заявляли, что экономика Японии «всё более вяла».
Международный валютный Фонд пересмотрел экономический рост Японии в 2008 году в сторону понижения на 0.3% до 0.5%. При этом МВФ ожидает, что в 2009 году экономическое замедление будет менее явным, ожидая снижение на 0.2%.
В третьем квартале текущего года ВВП Японии снизился до -0.1%. Во втором квартале темпы роста ВВП снизились на -0.7%, что говорит о наступлении рецессии в японской экономике.
Экономика Японии погрузилась в стадию стагнации. Представитель банка Японии, Нисимура заявил, что финансовая система Японии становится нестабильной. Недавние проблемы являются результатом дисбалансов в мировой экономике. Для завершения коррекции может потребоваться очень много времени.
Нисимура добавил, что Банк Японии приложит усилия, для стабилизации финансовой системы.
Рынок ждёт пятницы, когда будут представлены данные по инфляции. Вероятно, что на фоне замедления экономики, инфляция продолжит снижаться и может достигнуть нулевых уровней уже в начале следующего года.
AUD
Важных статистических данных за первые три дня недели, по австралийской экономике не выходило. Рынок ждёт следующей недели, когда появятся показатели, способные оказать существенное влияние на экономику.
Резервный Банк Австралии понизил прогнозы по экономическому росту, на ближайшие два года. В этом году банк прогнозирует экономический рост на уровне 1.5%, против предыдущего прогноза в 2%. В 2009 году экономический рост ожидается на уровне 1.75%. Ранее банк ожидал темпы роста на уровне 2.5%.
После появления признаков замедления экономики, РБА начал агрессивное понижение ставки. Текущее значение процентной ставки составляет 5.25%. Ожидается, что банк понизит ставку до 3% в течение следующих нескольких заседаний.
Данные показывают, что в Австралии замедляется рост цен, причём опережающие индикаторы указывают на ускорение снижения инфляционного давления. Снижение инфляционного давления позволит Резервному банку понизить ставку рефинансирования на следующем заседании.
На фоне негативных перспектив по ценам на нефть, можно ожидать продолжение снижения австралийской валюты, на протяжении текущего и начала следующего года.
На этой неделе важных статистических данных по австралийской экономике не запланировано. Австралийский доллар будет торговаться под воздействием технических факторов.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
26/11/2008 EUR/PY
EUR|JPY
Что было
Пара EUR|JPY консолидируется в диапазоне 123.7-126.0 Цена приближается к нижнему уровню диапазона.
Что будет
Ожидается, что от уровня 123.7 пара оттолкнётся и возобновит рост.
Рекомендуется
Открывать короткие позиции не рекомендуется
Открывать длинные позиции можно от уровня 123.7, при появлении признаков разворота. Промежуточная цель расположена в районе отметки 125. Далее 126.00.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
26/11/2008 GBP|JPY
GBP|JPY
Что есть
Пара GBP|JPY сформировала боковой диапазон торговли с поддержкой в районе 144.00 и сопротивлением 148.00. Цена находится в середине диапазона и движется в сторону линии поддержки
Что будет
Ожидается, что пара GBP|JPY снизится до уровня 144.00, после чего возможет разворот. Дневной график показывает, что рост пары может составить около 10 фигур, что может быть осуществимо, при пробитии ключевого уровня сопротивления 148.00
Рекомендация
Открывать короткие позиции не рекомендуется
Длинные позиции можно открывать от уровня 144.00, при появлении признаков разворота. Цель роста пары, отметка 148.00.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
26/11/2008 EUR|GBP
EUR|GBP
Что было
На дневном графике пара формирует нисходящую фигуру. При достижении ценой отметки 0.8350, пара сформирует двойную вершину, которая будет указывать на снижение в район отметки (0.8350-(0.8625-0.8350)=0.8075)
Что будет
Ожидается, что пара в ближайшее время протестирует уровень 0.8350, после чего будет определено дальнейшее движение. Наиболее вероятно снижение цены.
Рекомендация
Дневной график показывает, что цена консолидируется возле отметки 0.8450. От указанной отметки можно открывать короткие позиции с ближайшей целью в районе 0.8350.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
26/11/2008 AUD|JPY
AUD|JPY
Что было
Пара AUD|JPY консолидируется в диапазоне 60.50-64. Цена приближается к уровню поддержки.
Что будет
Ожидается, что тестирование отметки 60.50 определит направление движения пары. В случае отскока возобновится рост, а в случае пробития, целью снижения станет уровень 56.00.
Рекомендация
Занимать выжидательную позицию, пока пара не протестирует указанную отметку.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
EUR/USD - Комментарий
Курс EUR/USD во вторник продолжил рост, протестировав сопротивление 1,3065. Локальное сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 1,3304.
В краткосрочной перспективе цена в настоящий момент располагается выше простых средних, что указывает на продолжение роста. 200 простая средняя расположена на уровне 1,2900 в виде поддержки. Ожидаю боковик тем не менее.
В среднесрочной перспективе MACD указывает на неистинную дивергенцию. С одной стороны это может немного отложить снижение пары в виде боковика или даже небольшого роста. С другой стороны, при боковике и растущем MACD цена затем даёт повтор снижения, что мне сейчас больше видится. Данное противостояние индикаторов, вероятнее всего, двинет пару в боковом направлении, что собственно мы и видим последние несколько недель. Однако снижение рано или поздно продолжится.
В долгосрочной перспективе пара продолжает расти от поддержки 1,2480. MACD, тем временем, уверенно снижается, что говорит только о будущем удешевлении евро. Значимой поддержкой выступает уровень 1.2480. Цена может корректироваться и дальше (на мой взгляд не выше 1,33/1,3480) и затем длительный боковик с основным коридором 1,2450/1,30. Сейчас боковик наиболее вероятен, тем более, что сопротивление нисходящего тренда не пробито.
Вывод: боковик возможен до 50 мувинга на дневном графике, затем снижение
Линии поддержки: 1,2900, 1,2480, 1,1845
Линии сопротивления: 1,3250, 1,3410, 1,3550, 1,3685, 1,3850, 1,4000, 1,4250, 1,4316, 1,4418, 1,4560, 1,4735, 1,4900, 1,5400, 1,5800, 1,5909, 1,6020
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
GBPUSD – Комментарий
Курс GBP/USD во вторник по итогам сессии вновь продолжил рост. Волатильность составила более 540 пунктов. Сопротивление 50 простой средней расположено на отметке 1,6567.
В краткосрочной перспективе на четырёхчасовом графике цена располагается между простых средних, что указывает на продолжение боковика. 100 локальная средняя находится на уровне 1,5280 в виде поддержки. Я предполагаю рост, учитывая значительное ослабление быстрого MACDна дневном графике и его нарастание вверх на 4-часовом.
В среднесрочной перспективе MACD набирал силу вниз до последнего времени. Это наводит на мысль, что запас сил у «медведей» очень высок. Простые средние также указывают на продолжение снижения. Таким образом, я ожидаю здесь снижение к 1,40, возврат на уровень 1,50 и выше и затяжной боковик.
В долгосрочной перспективе цена на прошлой неделе пыталась безуспешно отыграться вверх. Данный рост, учитывая показания MACD, уже завершён. Пара может двигаться в широком коридоре до 1,6850/1,70. 200 простая средняя на уровне 1,8880 выступает локальным сопротивлением. MACD продолжает уверенно двигаться вниз вслед за ценой, указывая на продолжение снижения, которое вот-вот должно возобновиться, как я полагаю.
Вывод: снижение после небольшого роста к 1,57 примерно
Линии поддержки: 1,5340, 1,40
Линии сопротивления: 1,5500, 1,6730, 1,7500, 1,7810, 1,8140, 1,8530, 1,9140, 1,9300, 1,9435, 1,9677, 1,9960, 2,0130, 2,0220, 2,0320, 2,0440, 2,0670, 2,1120
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
USD/JPY- Комментарий
Курс USD/JPY во вторник уверенно отыграла вниз весь рост понедельника. Волатильность составила опять более 250 пунктов.
В краткосрочной перспективе, на четырёхчасовом графике, цена расположена ниже простых средних, что указывает на продолжение снижения. Локальное сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 96,01. Здесь, вероятность роста, на мой взгляд, всё же выше.
В среднесрочной перспективе цена расположена ниже простых средних, что указывает на продолжение снижения. Сопротивлением является 50 мувинг на 100,02. MACD указывал на нарастание сил «медведей» до недавнего времени, которые сейчас оскудели. Вероятно, что в данном случае цена продолжит расти и далее. Максимум роста, я ограничиваю уровнем 102,00 (вторая линия обороны сопротивления нисходящего тренда). Вероятность снижения к минимуму конца октября также вероятна, но меньше.
На недельном графике, в долгосрочной перспективе, курс USD/JPY не пробил сопротивление нисходящего тренда, наоборот, он от него оттолкнулся вниз. 50 простая средняя расположена на уровне 104,79 в виде сопротивления и это толкает к новым низам. MACD хоть и набирает постепенно силы вслед за графиком, но значительно ниже показателей марта 2008. Поэтому сейчас я предполагаю, что пара двинется вверх к 101,80 или около того. В случае продолжения падения, цена беспрепятственно может упасть к уровню 1995 года – 82,10.
Вывод: рост
Линии поддержки: 96,50, 87,50, 82,10
Линии сопротивления: 98,80, 101,80, 102,80, 104,00, 105,75, 107,20, 109,00, 114,00, 116,60, 118,00, 119,85, 122,10, 124,00
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
USD/CAD- Комментарий
Курс USD/CAD во вторник изменился незначительно. Локальная поддержка 50 простой средней на дневном графике расположена на уровне 1,1695.
В краткосрочной перспективе цена расположена между простых средних, что говорит о дальнейшем боковике. 100 простая средняя расположена на уровне 1,2181 в виде поддержки. Здесь вероятно дальнейшее снижение.
В среднесрочной перспективе MACD не рос за ценой, что указывало на истощающиеся силы «быков», а простые средние говорят о росте пары. Отскок в этом случае наиболее вероятен и далее. Ближайшая цель 50 простая средняя или уровень 1,1485.
В долгосрочной перспективе индикаторы (MACD, простые средние) указывают на продолжение роста. 200 простая средняя расположена на уровне 1,0841. Вся эта ситуация может двинуть пару к 1,50, но явно не сейчас.
Вывод: снижение
Линии поддержки: 1,1800, 1,1595, 1,1485, 1,1385, 1,1280, 1,1030, 1,0975, 1,0710, 1,0565, 1,0420, 1,0330, 1,0050, 0,9815, 0,9675
Линии сопротивления: 1,2500, 1,2685, 1,30, 1,50
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
AUD/USD - Комментарий
Курс AUD/USD во вторник изменился незначительно. Локальное сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 0,7005.
В краткосрочной перспективе на четырёхчасовом графике цена расположена ниже простых средних, что говорит о продолжении снижения. Локальное сопротивление 100 простой средней расположено на уровне 0,6556. Здесь я ожидаю продолжение роста опираясь на показания MACD.
В среднесрочной перспективе вероятность снижения постепенно уменьшилась. Здесь простые средние дальнейшее снижение поддерживают, а вот MACD свою поддержку «медведей» обозначил хорошей дивергенцией. Отсюда возможен рост или даже боковик.
В долгосрочной перспективе цена на этой неделе смогла пробить поддержку 0,6370. Уровень 200 локальной простой средней расположен на уровне 0,8054. Учитывая уверенное снижение MACD, оно вероятно продолжится и далее, но так как поддержка не пробита, пара может двигаться в боковом направлении.
Вывод: рост или боковик.
Линии поддержки: 0,6370, 0,5905
Линии сопротивления: 0,6800, 0,7060, 0,7265, 0,7700, 0,7760, 0,7910, 0,8170, 0,8215, 0,8400, 0,8500, 0,8600, 0,8730, 0,8965, 0,9150, 0,9345, 0,9490, 0,9640, 0,9750, 1,0000
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
NZD/USD-комментарий
Курс NZD/USD во вторник практически не изменился. Локальное сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 0,6051.
В краткосрочной перспективе, на четырёхчасовом графике, цена расположена между простых средних, что указывает на продолжение боковика. Сопротивление 100 простой средней расположено на уровне 0,5649. MACD растёт вслед за графиком и указывает на продолжение роста. Похоже, что так и будет.
В среднесрочной перспективе MACD уверенно отыгрывает истинную дивергенцию. Пробой поддержки нисходящего тренда и уровня 0,5385 оказался ложным, можно полагать, что происходит коррекция к падению. В данном случае простые средние послужат ограничителем.
В долгосрочной перспективе паре так и не удалось на прошлой неделе закрепиться ниже поддержки 0,5385 и не удаётся сейчас. Расположение цены ниже мувингов подразумевает продолжение снижения. Учитывая то, что MACD уверенно и плавно снижается, можно это подтвердить. Цель снижения – поддержка 0,5020. Ожидаю, на этой неделе продолжение снижения или боковик (учитывая показания графиков с меньшим временным промежутком).
Вывод: рост.
Линии поддержки: 0,5385, 0,5020, 04630
Линии сопротивления: 0,5700, 0,5900, 0,6000, 0,6340, 0,6580, 0,6700, 0,6820, 0,6930, 0,7250, 0,7485, 0,7550, 0,7720, 0,7810, 0,7865, 0,7980, 0,8120, 0,8370
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
USDX-комментарий
Индекс доллара во вторник продолжил снижаться, как я и предполагал вчера. Локальный уровень 50 простой средней расположен на уровне 83,25 в виде поддержки.
В краткосрочной и среднесрочной перспективах цена на мой взгляд может скорректироваться к 50 мувингу. MACD в данном случае отыгрывает истинную дивергенцию, но по-прежнему весьма силён, что указывает на силу «быков», поэтому попытка тестирования максимума 21 ноября может произойти.
В долгосрочной перспективе на недельном графике индекс пока выше 200 мувинга находящегося на уровне 82,86. Учитывая растущий MACD, есть вероятность, что индекс будет расти и дальше. Скорее всего, коррекция к поддержке восходящего тренда завершена и рост продолжится. А вот в случае пробоя – снижение будет значительным.
Вывод: снижение
Линии поддержки: 84,50, 83,20, 82,30, 81,20, 80,80, 80,00 78.85, 78,20, 77,65, 76,10, 75,00, 74,50, 73,00, 71,30;
Линии сопротивления: 86,75, 88,80
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу