14 февраля 2018 Открытие Кочетков Андрей
К 15:15 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,01% до 2250,83 п, а РТС повышался на 0,77% до 1236,36 п. К середине дня индекс МосБиржи незначительно снижался на средних объёмах. Внутренних новостей было немного. Разве только можно обратить внимание на продление амнистии капитала. В остальном, мировые рынки находились в режиме ожидания американской статистики по инфляции. Рубль в среду демонстрировал укрепление, что негативно влияло на бумаги экспортёров: N+ (-1,6%), «ФосАгро» (-1,18%), «Уралкалий» (-1,13%), «Сургутнефтегаз» (-1,12%), «Акрон» (-1,09%). Также снижались металлурги и нефтегазовый сектор. Более сильно смотрелись бумаги электроэнергетики: «Мосэнерго» (+1,32%), «Россети» (+1,1%), ОГК-2 (+1,08%). В плюсе также торговались: «Распадская» (+2,25%), Yandex (+1,48%), «Сбербанк» (+0,8%).
Рубль укреплялся на фоне проведения аукционов ОФЗ. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3580 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,26%, недельная —до 7,32%, а месячная снизилась до 7,35%. ЦБ РФ сообщил о снижении трендовой инфляции в январе до 5,3% с 5,4% в декабре. В ЦБ также отмечают, что замедление трендовой инфляции означает превышение рисков роста годовой инфляции выше 4% над рисками её снижения. Минфин также сообщает, что по предварительной оценке в январе профицит бюджета составил 189,312 млрд рублей, или 2,8% ВВП. В среду Минфин также проводит аукционы ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26221 с погашением в марте 2033 года в объёме 24,259 млрд рублей. Спрос составил 78,827 млрд рублей, а средневзвешенная доходность 7,4%. Аукцион стоит признать вполне успешным, так как на предыдущих аналогичных размещениях Минфин часто не мог разместить весь предлагаемый объём. К 15:15 (мск) USD-RUB – 57,34 (-0,5%), EUR-RUB – 70,79 (-0,62%).
Европейские рынки преимущественно торговались в плюсе за счёт корпоративных отчётов. Впрочем, были и местные, весьма важные новости. ЦБ Швеции объявил о том, что приступит к постепенному повышению ставки в 2018 году. Однако не будет делать это агрессивно из-за неопределённости на рынках, а также укрепления кроны. Credit Suisse (+2,8%) отчитался об убытках, которые оказались меньше ожиданий. Credit Agricole (-3,5%) сообщил о росте прибыли на 33%, но рост оказался хуже ожиданий. Улучшение результатов Thyssenkrupp (-1,7%) также оказалось хуже прогнозов. Меж тем, макроэкономическая картина в еврозоне была весьма достойной. ВВП Германии вырос за IV квартал на 0,6%, а в годовом выражении на 2,3%. В еврозоне рост ВВП составил 0,6% в квартальном и 2,7% в годовом выражении. Промышленное производство в еврозоне выросло на 0,4% за декабрь, или на 5,2% в годовом выражении, что оказалось лучше прогнозов. К 15:15 (мск) DAX - 12277,67 п. (+0,67%), CAC40 - 5155,16 п. (+0,9%), FTSE 100 - 7223,81 п. (+0,78%).
Нефть оставалась в минусе на ожиданиях очередного роста запасов в США, а также повышения американской добычи. Накануне API сообщил о росте запасов нефти на 3,95 млн баррелей за прошлую неделю. В Citigroup полагают, что в текущем году рынок будет сбалансирован или даже покажет избыток предложения в 0,2 млн баррелей в сутки. Соответственно, ожидания роста предложения не позволяют нефти капитализироваться на слабом долларе. Однако структура бэквордации все ещё сохраняется. Июльский Brent стоит дешевле апрельских поставок на $0,9, а октябрьские на $1,9. К 15:15 (мск) Brent - $62,55 (-0,27%), WTI - $58,83 (-0,61%), Золото - $1333,4 (+0,23%), Медь - $6969,94 (-0,03%), Никель - $13655 (+1,52%).
Фьючерс на индекс доллара торговался в незначительном плюсе около 89,62 п. AUD и CAD торговались в пределах +/-0,1% против валюты США, а NZD укреплялся на 0,35%. К 15:15 (мск) EUR-USD - $1,234 (-0,06%), GBP-USD - $1,385 (-0,28%), USD-JPY 107,36 (-0,42%).
Вечером:
- в 16:30 (мск) инфляция в США (ожидается рост core CPI на 1,7%, а общего CPI на 1,9%), а также статистика розничных продаж за январь;
- в 18:30 (мск) отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов.
Ситуация на американском рынке перед началом торгов достаточно позитивная. Фьючерс на S&P 500 повышался на 0,45%, а индекс «Страха», или VIX, снижался на 6,09% до 23,45 п. Из интересного стоит выделить рост бумаг Fossil Group почти на 80% после отчётности. Российский рынок может завершить день в плюсе, если не будет осечек с нефтью. Кроме того, если американская инфляция вдруг окажется существенно выше ожиданий, то распродажи могут коснуться всех торговых площадок.
Рубль укреплялся на фоне проведения аукционов ОФЗ. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3580 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,26%, недельная —до 7,32%, а месячная снизилась до 7,35%. ЦБ РФ сообщил о снижении трендовой инфляции в январе до 5,3% с 5,4% в декабре. В ЦБ также отмечают, что замедление трендовой инфляции означает превышение рисков роста годовой инфляции выше 4% над рисками её снижения. Минфин также сообщает, что по предварительной оценке в январе профицит бюджета составил 189,312 млрд рублей, или 2,8% ВВП. В среду Минфин также проводит аукционы ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26221 с погашением в марте 2033 года в объёме 24,259 млрд рублей. Спрос составил 78,827 млрд рублей, а средневзвешенная доходность 7,4%. Аукцион стоит признать вполне успешным, так как на предыдущих аналогичных размещениях Минфин часто не мог разместить весь предлагаемый объём. К 15:15 (мск) USD-RUB – 57,34 (-0,5%), EUR-RUB – 70,79 (-0,62%).
Европейские рынки преимущественно торговались в плюсе за счёт корпоративных отчётов. Впрочем, были и местные, весьма важные новости. ЦБ Швеции объявил о том, что приступит к постепенному повышению ставки в 2018 году. Однако не будет делать это агрессивно из-за неопределённости на рынках, а также укрепления кроны. Credit Suisse (+2,8%) отчитался об убытках, которые оказались меньше ожиданий. Credit Agricole (-3,5%) сообщил о росте прибыли на 33%, но рост оказался хуже ожиданий. Улучшение результатов Thyssenkrupp (-1,7%) также оказалось хуже прогнозов. Меж тем, макроэкономическая картина в еврозоне была весьма достойной. ВВП Германии вырос за IV квартал на 0,6%, а в годовом выражении на 2,3%. В еврозоне рост ВВП составил 0,6% в квартальном и 2,7% в годовом выражении. Промышленное производство в еврозоне выросло на 0,4% за декабрь, или на 5,2% в годовом выражении, что оказалось лучше прогнозов. К 15:15 (мск) DAX - 12277,67 п. (+0,67%), CAC40 - 5155,16 п. (+0,9%), FTSE 100 - 7223,81 п. (+0,78%).
Нефть оставалась в минусе на ожиданиях очередного роста запасов в США, а также повышения американской добычи. Накануне API сообщил о росте запасов нефти на 3,95 млн баррелей за прошлую неделю. В Citigroup полагают, что в текущем году рынок будет сбалансирован или даже покажет избыток предложения в 0,2 млн баррелей в сутки. Соответственно, ожидания роста предложения не позволяют нефти капитализироваться на слабом долларе. Однако структура бэквордации все ещё сохраняется. Июльский Brent стоит дешевле апрельских поставок на $0,9, а октябрьские на $1,9. К 15:15 (мск) Brent - $62,55 (-0,27%), WTI - $58,83 (-0,61%), Золото - $1333,4 (+0,23%), Медь - $6969,94 (-0,03%), Никель - $13655 (+1,52%).
Фьючерс на индекс доллара торговался в незначительном плюсе около 89,62 п. AUD и CAD торговались в пределах +/-0,1% против валюты США, а NZD укреплялся на 0,35%. К 15:15 (мск) EUR-USD - $1,234 (-0,06%), GBP-USD - $1,385 (-0,28%), USD-JPY 107,36 (-0,42%).
Вечером:
- в 16:30 (мск) инфляция в США (ожидается рост core CPI на 1,7%, а общего CPI на 1,9%), а также статистика розничных продаж за январь;
- в 18:30 (мск) отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов.
Ситуация на американском рынке перед началом торгов достаточно позитивная. Фьючерс на S&P 500 повышался на 0,45%, а индекс «Страха», или VIX, снижался на 6,09% до 23,45 п. Из интересного стоит выделить рост бумаг Fossil Group почти на 80% после отчётности. Российский рынок может завершить день в плюсе, если не будет осечек с нефтью. Кроме того, если американская инфляция вдруг окажется существенно выше ожиданий, то распродажи могут коснуться всех торговых площадок.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба