27 марта 2018 БКС Экспресс
Индексы:
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2241 п. (-1,96%)
Индекс РТС: 1231 п. (-2,42%)
О главном:
В начале сессии на российском фондовом рынке наблюдались попытки роста на фоне подорожавшей нефти и восстановления мировых площадок. Однако после появления новости о массовой высылке российских дипломатов, отечественные индексы резко ушли вниз, завершив торги на месячных минимумах со значительными потерями.
Позитивные факторы:
- Рост американского фондового рынка
- Высокая стоимость нефти в рублях
Негативные факторы:
- Снижение цен на нефть
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риск ужесточения монетарной политики мировыми центробанками
В деталях:
Сегодня российские индексы открылись вниз, отыгрывая значительное снижение американского фондового рынка, произошедшее уже после нашего закрытия в пятницу. Однако на старте торгов внешний фон был сверхпозитивным: мировые фондовые индикаторы активно повышались, а нефть в начале дня вплотную приблизилась к трехлетним вершинам.
Благодаря существенному восстановлению внешних площадок российский рынок к середине торгов отыграл почти все потери, индекс РТС даже символически обновил пятничный максимум. Но затем вышла новость о массовой высылке российских дипломатов из США, ЕС и некоторых других стран. Кроме того, было заявлено о возможности введения дополнительных антироссийских мер из-за «дела Скрипаля».
На этом фоне рубль и отечественные индексы резко ушли вниз. К концу торгов российская валюта незначительно скорректировалась, а вот фондовые индикаторы завершили торги со значительными потерями вблизи новых месячных минимумов. Этому способствовал и существенный откат внешних рынков, произошедший в самом конце нашей сессии.
Пока что реакция нашего рынка на обострение внешнеполитической обстановки выглядит излишне эмоциональной и негативной. О возможной высылке российских дипломатов говорилась еще на прошлой неделе. Кроме того, если этим шагом давление на Россию и ограничится, даже при том, что символически будут ужесточены санкции, – вместе с последующим вероятным спадом напряженности в отношениях с Западом, – все это станет достаточно долгосрочным позитивом для российских акций.
Тем не менее, пока что для иностранных инвесторов данные дипломатические меры выглядят как антиреклама российских активов. Обстановка на внешних рынках также не дает участникам вернуться в состояние оптимистичного самоуспокоения. Поэтому в ближайшее время, вероятно, мы еще станем свидетелями повышенной волатильности и разнонаправленности движений в отечественных акциях.
Нефть торгуется около трехлетних вершин
В начале дня нефтяные цены в очередной раз обновили двухмесячный максимум, вплотную приблизившись к трехлетним вершинам, после чего началась коррекция. В начале российской сессии снижение нефти усилилось, но затем все дневные потери были отыграны. Однако к концу наших торгов нефтяные цены ушли вниз, обновив дневной минимум, от которого отскочили, торгуясь в небольшом минусе на закрытии российских торгов.
Давление на котировки нефти оказал обзор JPMorgan, согласно которому, из-за разворачивающейся борьбы между ОПЕК и глобальными нефтяными компаниями за рентабельность, цены на нефть в среднесрочной перспективе, скорей всего, будут тяготеть к уровню в $50 за баррель или чуть выше.
Кроме того, в отсутствие свежих драйверов роста, многие участники рынка предпочитают фиксировать прибыль, т.к. нефтяные цены достигли трехлетних вершин, и эти уровни выступают достаточно сильным техническим сопротивлением.
Мировые рынки пытаются скорректироваться
После значительного пятничного провала рынка акций США, сегодня фьючерсы на S&P 500 с самого начала дня поступательно поднимались и на открытии российской сессии прибавляли около 1%, продолжив расти и далее. На старте торгов в США американские индексы установили локальный максимум, но к завершению нашей сессии существенно откатились от него, тем не менее, повышаясь на 1-1,3%.
Поводом для восстановления американского фондового рынка стала информация о том, что США и Китай ведут переговоры относительно новой тарифной политики в международной торговле, чтобы не допустить развязывания глобальной торговой войны.
Европейские рынки акций в понедельник продемонстрировали более слабую динамику. В первой половине российских торгов в Европе наблюдался умеренный рост фондовых индикаторов, однако к нашему закрытию они резко ушли вниз. В результате индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 сегодня потерял 0,72%, вторую сессию подряд обновив 12-месячный минимум.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня привилегированные акции Татнефти, прибавившие 1,77%.
Также значительно лучше рынка завершили торги понедельника: Лента +1,67%; Мосэнерго +1,44%; Polymetal +1,18%; ЛСР +0,83%.
Третью сессию подряд аутсайдерами торгов становятся акции Распадской, усилившие снижение до 6%.
Лидировал по потерям в понедельник финансовый сектор во главе с ВТБ (-4,3%). Обыкновенные акции сбербанка сегодня упали на 2,72%, привилегированные потеряли 2,3%. Капитализация МосБиржи в понедельник снизилась на 2,54%.
Под давлением сегодня находился нефтегазовый сектор: Сургутнефтегаз -2,72%; Газпром -2,63%; Сургутнефтегаз-п -2,47%; Татнефть -2,4%; Роснефть -2,05%; Лукойл -1,92%.
Продажи наблюдались и в некоторых акциях металлургического сектора: Норникель -2,25%; Северсталь -1,67%; НЛМК -1,47%; ММК -1%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Уралкалий -5,4%; Россети -3,14%; Энел Россия -3,07%; X5 (FIVE-гдр) -2,53%; Мечел ао -2,53%; Мечел ап -2,2%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2241 п. (-1,96%)
Индекс РТС: 1231 п. (-2,42%)
О главном:
В начале сессии на российском фондовом рынке наблюдались попытки роста на фоне подорожавшей нефти и восстановления мировых площадок. Однако после появления новости о массовой высылке российских дипломатов, отечественные индексы резко ушли вниз, завершив торги на месячных минимумах со значительными потерями.
Позитивные факторы:
- Рост американского фондового рынка
- Высокая стоимость нефти в рублях
Негативные факторы:
- Снижение цен на нефть
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риск ужесточения монетарной политики мировыми центробанками
В деталях:
Сегодня российские индексы открылись вниз, отыгрывая значительное снижение американского фондового рынка, произошедшее уже после нашего закрытия в пятницу. Однако на старте торгов внешний фон был сверхпозитивным: мировые фондовые индикаторы активно повышались, а нефть в начале дня вплотную приблизилась к трехлетним вершинам.
Благодаря существенному восстановлению внешних площадок российский рынок к середине торгов отыграл почти все потери, индекс РТС даже символически обновил пятничный максимум. Но затем вышла новость о массовой высылке российских дипломатов из США, ЕС и некоторых других стран. Кроме того, было заявлено о возможности введения дополнительных антироссийских мер из-за «дела Скрипаля».
На этом фоне рубль и отечественные индексы резко ушли вниз. К концу торгов российская валюта незначительно скорректировалась, а вот фондовые индикаторы завершили торги со значительными потерями вблизи новых месячных минимумов. Этому способствовал и существенный откат внешних рынков, произошедший в самом конце нашей сессии.
Пока что реакция нашего рынка на обострение внешнеполитической обстановки выглядит излишне эмоциональной и негативной. О возможной высылке российских дипломатов говорилась еще на прошлой неделе. Кроме того, если этим шагом давление на Россию и ограничится, даже при том, что символически будут ужесточены санкции, – вместе с последующим вероятным спадом напряженности в отношениях с Западом, – все это станет достаточно долгосрочным позитивом для российских акций.
Тем не менее, пока что для иностранных инвесторов данные дипломатические меры выглядят как антиреклама российских активов. Обстановка на внешних рынках также не дает участникам вернуться в состояние оптимистичного самоуспокоения. Поэтому в ближайшее время, вероятно, мы еще станем свидетелями повышенной волатильности и разнонаправленности движений в отечественных акциях.
Нефть торгуется около трехлетних вершин
В начале дня нефтяные цены в очередной раз обновили двухмесячный максимум, вплотную приблизившись к трехлетним вершинам, после чего началась коррекция. В начале российской сессии снижение нефти усилилось, но затем все дневные потери были отыграны. Однако к концу наших торгов нефтяные цены ушли вниз, обновив дневной минимум, от которого отскочили, торгуясь в небольшом минусе на закрытии российских торгов.
Давление на котировки нефти оказал обзор JPMorgan, согласно которому, из-за разворачивающейся борьбы между ОПЕК и глобальными нефтяными компаниями за рентабельность, цены на нефть в среднесрочной перспективе, скорей всего, будут тяготеть к уровню в $50 за баррель или чуть выше.
Кроме того, в отсутствие свежих драйверов роста, многие участники рынка предпочитают фиксировать прибыль, т.к. нефтяные цены достигли трехлетних вершин, и эти уровни выступают достаточно сильным техническим сопротивлением.
Мировые рынки пытаются скорректироваться
После значительного пятничного провала рынка акций США, сегодня фьючерсы на S&P 500 с самого начала дня поступательно поднимались и на открытии российской сессии прибавляли около 1%, продолжив расти и далее. На старте торгов в США американские индексы установили локальный максимум, но к завершению нашей сессии существенно откатились от него, тем не менее, повышаясь на 1-1,3%.
Поводом для восстановления американского фондового рынка стала информация о том, что США и Китай ведут переговоры относительно новой тарифной политики в международной торговле, чтобы не допустить развязывания глобальной торговой войны.
Европейские рынки акций в понедельник продемонстрировали более слабую динамику. В первой половине российских торгов в Европе наблюдался умеренный рост фондовых индикаторов, однако к нашему закрытию они резко ушли вниз. В результате индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 сегодня потерял 0,72%, вторую сессию подряд обновив 12-месячный минимум.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня привилегированные акции Татнефти, прибавившие 1,77%.
Также значительно лучше рынка завершили торги понедельника: Лента +1,67%; Мосэнерго +1,44%; Polymetal +1,18%; ЛСР +0,83%.
Третью сессию подряд аутсайдерами торгов становятся акции Распадской, усилившие снижение до 6%.
Лидировал по потерям в понедельник финансовый сектор во главе с ВТБ (-4,3%). Обыкновенные акции сбербанка сегодня упали на 2,72%, привилегированные потеряли 2,3%. Капитализация МосБиржи в понедельник снизилась на 2,54%.
Под давлением сегодня находился нефтегазовый сектор: Сургутнефтегаз -2,72%; Газпром -2,63%; Сургутнефтегаз-п -2,47%; Татнефть -2,4%; Роснефть -2,05%; Лукойл -1,92%.
Продажи наблюдались и в некоторых акциях металлургического сектора: Норникель -2,25%; Северсталь -1,67%; НЛМК -1,47%; ММК -1%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Уралкалий -5,4%; Россети -3,14%; Энел Россия -3,07%; X5 (FIVE-гдр) -2,53%; Мечел ао -2,53%; Мечел ап -2,2%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба