10 апреля 2018 QB Finance
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 21,567.52 ?0,5%
HANG SENG • 29,844.94 ?0,8%
Shanghai Composite • 3,131.11 ?1,2%
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно. Китайский и гонконгский индексы просели на фоне назревающей торговой войны между Китаем и США. Китай объявил о введении ответных пошлин в размере до 25% на 106 видов американских товаров. Ущерб американских компаний от пошлин оценивается в $611,5 млн.
По окончательным данным, производственный PMI Японии в марте составил 53.1 пункта после 54.1 пункта месяцем ранее. Несмотря на снижение показателя, он находится выше критической отметки в 50 пунктов 19 месяцев подряд. Японские производители увеличили отпуск продукции 20-й месяц подряд за счет роста спроса как внутри Японии, так и за границей, преимущественно в Европе, Китае и Южной Корее.
PMI для отрасли услуг в Китае в марте неожиданно опустился до 52.3 пункта после 54.2 пункта месяцем ранее, а индекс обрабатывающих производств снизился до 4-месячного минимума в размере 51 пункта после увеличения до 51.6 пункта месяцем ранее. Композитный индекс PMI сократился до 51.8 пункта с 53.3 пункта в феврале. Ухудшение показателей связано с замедлением темпов роста числа новых заказов. Несмотря на ухудшение индексов PMI, они находятся выше критической отметки 50 пунктов, что указывает на расширение экономики Китая. Несмотря на замедление производственного PMI, уверенность производителей в росте китайской экономики увеличилась до максимума за год на фоне прогнозов роста инвестиций и ожиданий улучшения рыночных условий.
РОССИЯ
ММВБ • 2,281.23 ?0,5%
РТС • 1,236.48 ?1,0%
Основные российские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. Индекс МосБиржи удержался в зеленой зоне, несмотря на снижение нефтяных котировок и введение новых санкций. Индекс РТС просел из-за ослабления рубля.
На неделе с 26 по 30 марта темпы роста цен в РФ составили 0,1% по сравнению с предыдущей неделей, а годовая инфляция осталась на уровне 2,3%. На этом фоне велика вероятность того, что ЦБ РФ продолжит смягчать денежно-кредитную политику на последующих заседаниях. По данным Росстата, рост ВВП РФ в IV квартале 2017 года замедлился до 0,9% г/г после расширения на 2,2% г/г в III квартале прошлого года. Несмотря на это, ЦБ РФ прогнозирует рост экономики РФ на 1,5-2% г/г в 2018 году.
В пятницу США ввели санкции против 7 российских олигархов, 17 чиновников и 14 компаний. На этой новости акции корпораций, в которых доли принадлежат этим олигархам, рухнули в цене. Так, акции ОК «Русал» Олега Дерипаски упали на 17,7% до 28.31 руб. за акцию, а депозитарные расписки En+ Group plc – на 17,9% до 583.5 руб. На неделе была опубликована отчетность ряда компаний. Участники рынка негативно оценили отчет за 2017 год металлургической компании ПАО «Мечел». Хотя чистая прибыль «Мечела» выросла на 42,3% г/г до 12,6 млрд руб. и дивидендная доходность по привилегированным акциям может составить более 11%, инвесторы ожидали большей прибыли. ПАО АФК «Система» отчиталось об убытке в размере 66,5 млрд руб. из-за выплат штрафа «Башнефти» в размере 100 млрд руб. Скорректированная прибыль компании составила 4,1 млрд руб. В 2018 году «Система» сделает ставку на снижение долговой нагрузки на 50-80 млрд руб.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,183.64 ?1,8%
CAC 40 • 5,258.24 ?1,8%
DAX • 12,241.27 ?1,2%
Ключевые фондовые индексы Европы по итогам недели закрылись на положительной территории за счет существенного роста в четверг на фоне сообщения о том, что США и Китай готовы обсудить торговые разногласия.
По окончательным данным, производственный PMI еврозоны в марте снизился 3 месяц подряд до 8-месячного минимума в размере 56.6 пункта, а непроизводственный PMI – до наименьшей с начала 2017 года отметки 54.9 пункта. Спад показателей отмечался во всех странах еврозоны. В некоторых странах на севере Европы замедление производственного PMI связано с плохими погодными условиями. Оптимизм производителей снизился до 15-месячного минимума. Несмотря на это, индексы находятся выше критической отметки 50 пунктов, что указывает на продолжающееся расширение экономики еврозоны.
Уровень безработицы в еврозоне в феврале снизился до 8,5%. Постепенное уменьшение показателя наблюдается уже 4,5 года. Наибольший уровень безработицы наблюдается в Греции – 20,8%, а наименьший – в Чехии – 2,4%. По предварительным данным, годовая инфляция в еврозоне в марте подросла до 1,4% после замедления до 1,1% месяцем ранее за счет роста цен на электроэнергию и продовольственную продукцию. Это повышает шансы на ужесточение монетарной политики ЕЦБ к концу 2018 года – началу 2019 года.
Промышленный PMI Великобритании в марте увеличился 20-й месяц подряд до 55.1 пункта с 55 пунктов месяцем ранее. В марте отмечалось увеличение отпуска продукции 23-й месяц подряд, однако темпы роста числа новых заказов замедлились. Около 55% компаний прогнозируют увеличение отпуска продукции в течение 12 следующих месяцев. Результаты PMI в строительном секторе были скромнее: в марте показатель опустился ниже критической отметки 50 пунктов до 47 пунктов, что свидетельствует о спаде в строительном секторе. Погодные условия были главным фактором снижения показателя. Несмотря на это, число новых работников увеличилось до 3-месячного максимума, поскольку работодатели нанимали рабочую силу для долгосрочных проектов.
США
DJIA • 23,932.76 ?0,7%
S&P 500 • 2,604.47 ?1,4%
NASDAQ Composite • 6,915.11 ?2,1%
Основные американские фондовые индексы продемонстрировали негативную динамику по итогам недели. Инвесторы негативно реагировали на назревающую торговую войну между США и Китаем. В пятницу Дональд Трамп пригрозил увеличить пошлины в отношении китайских товаров до $100 млрд после $50 млрд, озвученных ранее. Дефицит торгового баланса США в феврале увеличился до рекордного за 9,5 лет уровня в размере $57,6 млрд на фоне увеличения импорта на ожиданиях торговой войны между США и Китаем.
Американский рынок труда продолжает показывать достаточно сильные результаты: число первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошлой неделе неожиданно подскочило до 242 тыс. после снижения до 218 тыс. неделей ранее. Тем не менее показатель удерживается ниже критической отметки 300 тыс. 161 неделю подряд, что является наиболее продолжительным периодом с 1970-х годов. Уровень безработицы в марте остался на отметке 4,1% 6-й месяц подряд. При этом число занятых в несельскохозяйственном секторе США увеличилось лишь на 103 тыс. в марте.
Индекс PMI для отрасли услуг США в марте от ISM сократился до 58.8 пункта, а промышленный PMI уменьшился до 59.3 пункта. Несмотря на это, оба индекса находятся выше критической отметки 50 пунктов. Замедление показателя произошло из-за снижения числа новых заказов. Это может оказать негативное влияние на темпы роста ВВП США в I квартале 2018 года после расширения на 2,9% к/к в годовом выражении в IV квартале 2017 года.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $67.01 ?3,4%
Light Sweet • $61.92 ?4,7%
Золото • $1,337.00 ?0,7%
Серебро • $16.37 ?0,9%
Медь • $6,698.77 ?0,4%
Никель • $13,260 ?1,0%
Мировые цены на нефть по итогам недели уменьшились, несмотря на то, что сначала американский институт нефти сообщил о снижении запасов нефти в США на неделе, закончившейся 1 апреля, на 3,3 млн баррелей, а затем и EIA завила о сокращении запасов нефти в США на 4,6 млн баррелей. Давление на котировки в начале недели оказало сообщение Минэнерго РФ о том, что Россия в марте выполнила соглашение сделки ОПЕК+ лишь на 93,4%, сократив добычу на 280 тыс. баррелей в сутки по сравнению с октябрем 2016 года. В пятницу негативной новостью для нефтяного рынка стало сообщение Baker Hughes Inc. об увеличении числа буровых нефтяных установок в США на прошедшей неделе на 10 единиц до 808 штук.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.2281 ?0,3%
USD/JPY • 106.94 ?0,6%
USD/RUB • 57.83 ?1,0%
EUR/RUB • 70.71 ?0,2%
По итогам недели доллар укрепился к основным валютам, несмотря на напряженность в торговых отношениях Китая и США. Рубль ослаб к евро и доллару на фоне снижения нефтяных котировок и введения новых санкций со стороны США.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Nikkei 225 • 21,567.52 ?0,5%
HANG SENG • 29,844.94 ?0,8%
Shanghai Composite • 3,131.11 ?1,2%
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно. Китайский и гонконгский индексы просели на фоне назревающей торговой войны между Китаем и США. Китай объявил о введении ответных пошлин в размере до 25% на 106 видов американских товаров. Ущерб американских компаний от пошлин оценивается в $611,5 млн.
По окончательным данным, производственный PMI Японии в марте составил 53.1 пункта после 54.1 пункта месяцем ранее. Несмотря на снижение показателя, он находится выше критической отметки в 50 пунктов 19 месяцев подряд. Японские производители увеличили отпуск продукции 20-й месяц подряд за счет роста спроса как внутри Японии, так и за границей, преимущественно в Европе, Китае и Южной Корее.
PMI для отрасли услуг в Китае в марте неожиданно опустился до 52.3 пункта после 54.2 пункта месяцем ранее, а индекс обрабатывающих производств снизился до 4-месячного минимума в размере 51 пункта после увеличения до 51.6 пункта месяцем ранее. Композитный индекс PMI сократился до 51.8 пункта с 53.3 пункта в феврале. Ухудшение показателей связано с замедлением темпов роста числа новых заказов. Несмотря на ухудшение индексов PMI, они находятся выше критической отметки 50 пунктов, что указывает на расширение экономики Китая. Несмотря на замедление производственного PMI, уверенность производителей в росте китайской экономики увеличилась до максимума за год на фоне прогнозов роста инвестиций и ожиданий улучшения рыночных условий.
РОССИЯ
ММВБ • 2,281.23 ?0,5%
РТС • 1,236.48 ?1,0%
Основные российские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. Индекс МосБиржи удержался в зеленой зоне, несмотря на снижение нефтяных котировок и введение новых санкций. Индекс РТС просел из-за ослабления рубля.
На неделе с 26 по 30 марта темпы роста цен в РФ составили 0,1% по сравнению с предыдущей неделей, а годовая инфляция осталась на уровне 2,3%. На этом фоне велика вероятность того, что ЦБ РФ продолжит смягчать денежно-кредитную политику на последующих заседаниях. По данным Росстата, рост ВВП РФ в IV квартале 2017 года замедлился до 0,9% г/г после расширения на 2,2% г/г в III квартале прошлого года. Несмотря на это, ЦБ РФ прогнозирует рост экономики РФ на 1,5-2% г/г в 2018 году.
В пятницу США ввели санкции против 7 российских олигархов, 17 чиновников и 14 компаний. На этой новости акции корпораций, в которых доли принадлежат этим олигархам, рухнули в цене. Так, акции ОК «Русал» Олега Дерипаски упали на 17,7% до 28.31 руб. за акцию, а депозитарные расписки En+ Group plc – на 17,9% до 583.5 руб. На неделе была опубликована отчетность ряда компаний. Участники рынка негативно оценили отчет за 2017 год металлургической компании ПАО «Мечел». Хотя чистая прибыль «Мечела» выросла на 42,3% г/г до 12,6 млрд руб. и дивидендная доходность по привилегированным акциям может составить более 11%, инвесторы ожидали большей прибыли. ПАО АФК «Система» отчиталось об убытке в размере 66,5 млрд руб. из-за выплат штрафа «Башнефти» в размере 100 млрд руб. Скорректированная прибыль компании составила 4,1 млрд руб. В 2018 году «Система» сделает ставку на снижение долговой нагрузки на 50-80 млрд руб.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,183.64 ?1,8%
CAC 40 • 5,258.24 ?1,8%
DAX • 12,241.27 ?1,2%
Ключевые фондовые индексы Европы по итогам недели закрылись на положительной территории за счет существенного роста в четверг на фоне сообщения о том, что США и Китай готовы обсудить торговые разногласия.
По окончательным данным, производственный PMI еврозоны в марте снизился 3 месяц подряд до 8-месячного минимума в размере 56.6 пункта, а непроизводственный PMI – до наименьшей с начала 2017 года отметки 54.9 пункта. Спад показателей отмечался во всех странах еврозоны. В некоторых странах на севере Европы замедление производственного PMI связано с плохими погодными условиями. Оптимизм производителей снизился до 15-месячного минимума. Несмотря на это, индексы находятся выше критической отметки 50 пунктов, что указывает на продолжающееся расширение экономики еврозоны.
Уровень безработицы в еврозоне в феврале снизился до 8,5%. Постепенное уменьшение показателя наблюдается уже 4,5 года. Наибольший уровень безработицы наблюдается в Греции – 20,8%, а наименьший – в Чехии – 2,4%. По предварительным данным, годовая инфляция в еврозоне в марте подросла до 1,4% после замедления до 1,1% месяцем ранее за счет роста цен на электроэнергию и продовольственную продукцию. Это повышает шансы на ужесточение монетарной политики ЕЦБ к концу 2018 года – началу 2019 года.
Промышленный PMI Великобритании в марте увеличился 20-й месяц подряд до 55.1 пункта с 55 пунктов месяцем ранее. В марте отмечалось увеличение отпуска продукции 23-й месяц подряд, однако темпы роста числа новых заказов замедлились. Около 55% компаний прогнозируют увеличение отпуска продукции в течение 12 следующих месяцев. Результаты PMI в строительном секторе были скромнее: в марте показатель опустился ниже критической отметки 50 пунктов до 47 пунктов, что свидетельствует о спаде в строительном секторе. Погодные условия были главным фактором снижения показателя. Несмотря на это, число новых работников увеличилось до 3-месячного максимума, поскольку работодатели нанимали рабочую силу для долгосрочных проектов.
США
DJIA • 23,932.76 ?0,7%
S&P 500 • 2,604.47 ?1,4%
NASDAQ Composite • 6,915.11 ?2,1%
Основные американские фондовые индексы продемонстрировали негативную динамику по итогам недели. Инвесторы негативно реагировали на назревающую торговую войну между США и Китаем. В пятницу Дональд Трамп пригрозил увеличить пошлины в отношении китайских товаров до $100 млрд после $50 млрд, озвученных ранее. Дефицит торгового баланса США в феврале увеличился до рекордного за 9,5 лет уровня в размере $57,6 млрд на фоне увеличения импорта на ожиданиях торговой войны между США и Китаем.
Американский рынок труда продолжает показывать достаточно сильные результаты: число первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошлой неделе неожиданно подскочило до 242 тыс. после снижения до 218 тыс. неделей ранее. Тем не менее показатель удерживается ниже критической отметки 300 тыс. 161 неделю подряд, что является наиболее продолжительным периодом с 1970-х годов. Уровень безработицы в марте остался на отметке 4,1% 6-й месяц подряд. При этом число занятых в несельскохозяйственном секторе США увеличилось лишь на 103 тыс. в марте.
Индекс PMI для отрасли услуг США в марте от ISM сократился до 58.8 пункта, а промышленный PMI уменьшился до 59.3 пункта. Несмотря на это, оба индекса находятся выше критической отметки 50 пунктов. Замедление показателя произошло из-за снижения числа новых заказов. Это может оказать негативное влияние на темпы роста ВВП США в I квартале 2018 года после расширения на 2,9% к/к в годовом выражении в IV квартале 2017 года.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $67.01 ?3,4%
Light Sweet • $61.92 ?4,7%
Золото • $1,337.00 ?0,7%
Серебро • $16.37 ?0,9%
Медь • $6,698.77 ?0,4%
Никель • $13,260 ?1,0%
Мировые цены на нефть по итогам недели уменьшились, несмотря на то, что сначала американский институт нефти сообщил о снижении запасов нефти в США на неделе, закончившейся 1 апреля, на 3,3 млн баррелей, а затем и EIA завила о сокращении запасов нефти в США на 4,6 млн баррелей. Давление на котировки в начале недели оказало сообщение Минэнерго РФ о том, что Россия в марте выполнила соглашение сделки ОПЕК+ лишь на 93,4%, сократив добычу на 280 тыс. баррелей в сутки по сравнению с октябрем 2016 года. В пятницу негативной новостью для нефтяного рынка стало сообщение Baker Hughes Inc. об увеличении числа буровых нефтяных установок в США на прошедшей неделе на 10 единиц до 808 штук.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.2281 ?0,3%
USD/JPY • 106.94 ?0,6%
USD/RUB • 57.83 ?1,0%
EUR/RUB • 70.71 ?0,2%
По итогам недели доллар укрепился к основным валютам, несмотря на напряженность в торговых отношениях Китая и США. Рубль ослаб к евро и доллару на фоне снижения нефтяных котировок и введения новых санкций со стороны США.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter