18 июня 2018 QB Finance
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 22,851.75 ?0,7%
HANG SENG • 30,309.49 ?2,1%
Shanghai Composite • 3,021.90 ?1,5%
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно. Японский индекс вырос благодаря ослаблению иены.
Банк Японии ожидаемо оставил процентную ставку на уровне -0,1% годовых и продлил программу количественного смягчения, поскольку инфляция в стране все еще не достигает целевого уровня 2% годовых. Объем запасов в машиностроении за исключением судов и коммунального хозяйства в Японии в апреле увеличился на 10,1% м/м, что существенно выше прогноза расширения на 2,5% м/м после снижения на 3,9% м/м месяцем ранее. Индекс цен производителей в Японии в мае подскочил на 2,7% г/г после замедления темпов роста на протяжении 5-и месяцев подряд. Расширению цен производителей способствовало увеличение стоимости энергоносителей. По пересмотренным данным, объем промышленного производства в Японии в апреле увеличился на 0,5% м/м после расширения на 1,4% м/м месяцем ранее.
Объем промышленного производства в Китае в мае увеличился на 6,8% г/г после роста на 7% г/г месяцем ранее, а объем розничных продаж – на 8,5% г/г после расширения на 9,4% г/г в апреле. Ухудшение показателей происходит на фоне торговых разногласий между Китаем и США: КНР заявила, что примет соразмерные меры против США в связи с обложением пошлинами 1102 китайских товаров на сумму $50 млрд. Участники рынка ожидали, что китайский регулятор повысит процентную ставку вслед за увеличением ставки ФРС США, тем не менее этого не произошло.
РОССИЯ
ММВБ • 2,237.53 ?1,3%
РТС • 1,117.04 ?2,8%
Основные российские фондовые индексы закрылись в красной зоне на фоне падения нефтяных котировок. Включение 3-х россиян и 5-и компаний в санкционные списки США не оказало существенного влияния на индексы. Трое этих россиян связаны с компанией «Дайвтехносервис», которая также вошла в санкционный список.
По прогнозу Минэкономразвития, годовая инфляция в июне снизится до 2,1- 2,2%. Правительство РФ предложило увеличить НДС с 18% до 20%, а также повысить пенсионный возраст. К 2028 году планируется довести возраст выхода на пенсию для мужчин до 65 лет, а для женщин – до 63 лет к 2034 году. По оценке министра финансов Антона Силуанова, повышение ставки НДС до 20% с 1 января 2019 года будет приносить бюджету более 600 млрд руб. в год. В то же время, по его мнению, повышение НДС может увеличить инфляцию максимум на 1,5 п.п.
Несмотря на прогноз Минэкономразвития по снижению уровня инфляции в июне, в пятницу ЦБ РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,25% годовых из-за рисков ускорения инфляции в 2018 и 2019 годах. Центробанк вынужден был повысить прогноз по инфляции из-за предлагаемого увеличения НДС в 2019 году. В связи с этим требуется замедление перехода к нейтральной денежно-кредитной политике. По мнению российского регулятора, инфляция вернется к отметке 4% в начале 2020 года. При этом Центробанк ожидает роста ВВП РФ на 1,5-2% г/г в 2018 году.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,633.91 ?0,6%
CAC 40 • 5,501.88 ?0,9%
DAX • 13,010.55 ?1,9%
Ключевые фондовые индексы Европы по итогам недели отметились разнонаправленной динамикой. Индексы Франции и Германии закрылись в плюсе благодаря ослаблению иены.
Ключевым событием недели в Европе стало заседание ЕЦБ. Как и ожидалось, европейский регулятор оставил процентную ставку на прежнем уровне 0%. При этом ЕЦБ намерен удерживать ставки неизменными, по крайней мере, до лета 2019 года. Программа количественного смягчения будет завершена к концу декабря текущего года, а не к сентябрю, как планировалось ранее. Европейский регулятор намерен продолжать покупать гособлигации на сумму 30 млрд евро ежемесячно до сентября, а затем сократить покупки до 15 млрд евро в месяц до декабря текущего года. Сохранение прежних параметров монетарной политики происходит на фоне существенного увеличения цен в мае в еврозоне на 1,9% г/г, в Германии – на 2,2% г/г, а во Франции – на 2% г/г из-за роста цен на энергоносители.
В Великобритании в апреле объем промышленного производства снизился на 0,8% м/м, а производство в обрабатывающей промышленности – на 1,4% м/м на фоне увеличения дефицита торгового баланса страны до 9,7 млрд фунтов стерлингов ($13 млрд). Тем не менее майская статистика была позитивнее: уровень безработицы остался на минимальном с 1975 года уровне 4,2%, а годовая инфляция прервала понижательный тренд и зафиксировалась на отметке 2,4%. Таким образом, сохраняются шансы на ужесточение монетарной политики Банком Англии.
США
DJIA • 25,090.48 ?0,9%
S&P 500 • 2,779.66 ?0,02%
NASDAQ Composite • 7,746.38 ?1,3%
Основные американские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Индекс NASDAQ Composite достигал исторического максимума в течение недели.
Ключевым событием недели в США стало решение американского регулятора по процентной ставке. Ставка ФРС США была повышена на 25 базисных пунктов до 2% годовых. Американский регулятор указал на устойчивые темпы роста экономической активности в США. При этом глава ФРС США Джером Пауэлл ожидает, что заработная плата будет расти еще быстрее, а уровень безработицы продолжит дальше падать. Это может вынудить регулятор повысить процентную ставку еще 2 раза в текущем году.
Годовая инфляция в США в мае подскочила до максимального за 6 лет уровня в 2,8% после увеличения до 2,5% месяцем ранее в основном из-за роста цен на энергоносители. Достигнутое значение значительно выше целевого уровня в 2%. Базовый индекс потребительских цен увеличился на 2,2% г/г после роста на 2,1% г/г в апреле. Темпы роста цен производителей в США в мае составили 0,5% м/м, достигнув наибольших темпов роста за год. Увеличение цен связано с ростом цен на энергоносители и введением пошлин на сталь и алюминий. В то же время индекс PPI без учета изменения цен на энергоносители и продукты питания расширился на 0,3% м/м. Объем розничных продаж в США вырос на максимальную за 6 месяцев величину 0,8% м/м, а без учета автомобилей – на 0,9% м/м. Рост продаж автомобилей наблюдается, несмотря на существенное увеличение цен на бензин. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе понизилось до 218 тыс. после 222 тыс. неделей ранее. Количество обращений находится ниже критической отметки в 300 тыс. 171 неделю подряд, что является наиболее продолжительным периодом с 1970-х годов. Сильный рынок труда и растущие цены подтверждают слова Джерома Пауэлла о крепкой американской экономике и повышают шансы на ужесточение монетарной политики в США еще 2 раза в текущем году.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $73.25 ?3,9%
Light Sweet • $65.06 ?1,0%
Золото • $1,274.60 ?1,8%
Серебро • $16.45 ?1,4%
Медь • $6,908.21 ?5,0%
Никель • $15,170 ?1,8%
Мировые цены на нефть по итогам недели снизились. Давление на нефтяные котировки оказало сообщение о том, что добыча в России в начале июня выросла до 11,1 млн баррелей в сутки после 11 млн баррелей в сутки в мае. Кроме того, страны-участницы соглашения ОПЕК+ могут рассмотреть корректировку обязательств сокращения добычи нефти с 1,8 до 1,5 млн баррелей в сутки. Поддержку котировкам оказало сообщение МЭА, что добыча нефти в Иране и Венесуэле может сократиться почти на 30% г/г в 2019 году, а также данные EIA о том, что запасы «черного золота» в США снизились на наибольшую за 10 недель величину в размере 4,1 млн баррелей. Число буровых установок, по данным Baker Hughes, увеличилось на одну единицу и составило 863 единицы.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1609 ?1,4%
USD/JPY • 110.67 ?1,0%
USD/RUB • 62.69 ?0,5%
EUR/RUB • 72.53 ?1,1%
По итогам недели доллар укрепился к евро и иене на фоне повышения ставки ФРС США при неизменной процентной ставке в еврозоне и в Японии. Рубль укрепился к евро на фоне его ослабления к ключевым валютам, но ослаб к доллару на фоне решения ФРС США по процентной ставке.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Nikkei 225 • 22,851.75 ?0,7%
HANG SENG • 30,309.49 ?2,1%
Shanghai Composite • 3,021.90 ?1,5%
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно. Японский индекс вырос благодаря ослаблению иены.
Банк Японии ожидаемо оставил процентную ставку на уровне -0,1% годовых и продлил программу количественного смягчения, поскольку инфляция в стране все еще не достигает целевого уровня 2% годовых. Объем запасов в машиностроении за исключением судов и коммунального хозяйства в Японии в апреле увеличился на 10,1% м/м, что существенно выше прогноза расширения на 2,5% м/м после снижения на 3,9% м/м месяцем ранее. Индекс цен производителей в Японии в мае подскочил на 2,7% г/г после замедления темпов роста на протяжении 5-и месяцев подряд. Расширению цен производителей способствовало увеличение стоимости энергоносителей. По пересмотренным данным, объем промышленного производства в Японии в апреле увеличился на 0,5% м/м после расширения на 1,4% м/м месяцем ранее.
Объем промышленного производства в Китае в мае увеличился на 6,8% г/г после роста на 7% г/г месяцем ранее, а объем розничных продаж – на 8,5% г/г после расширения на 9,4% г/г в апреле. Ухудшение показателей происходит на фоне торговых разногласий между Китаем и США: КНР заявила, что примет соразмерные меры против США в связи с обложением пошлинами 1102 китайских товаров на сумму $50 млрд. Участники рынка ожидали, что китайский регулятор повысит процентную ставку вслед за увеличением ставки ФРС США, тем не менее этого не произошло.
РОССИЯ
ММВБ • 2,237.53 ?1,3%
РТС • 1,117.04 ?2,8%
Основные российские фондовые индексы закрылись в красной зоне на фоне падения нефтяных котировок. Включение 3-х россиян и 5-и компаний в санкционные списки США не оказало существенного влияния на индексы. Трое этих россиян связаны с компанией «Дайвтехносервис», которая также вошла в санкционный список.
По прогнозу Минэкономразвития, годовая инфляция в июне снизится до 2,1- 2,2%. Правительство РФ предложило увеличить НДС с 18% до 20%, а также повысить пенсионный возраст. К 2028 году планируется довести возраст выхода на пенсию для мужчин до 65 лет, а для женщин – до 63 лет к 2034 году. По оценке министра финансов Антона Силуанова, повышение ставки НДС до 20% с 1 января 2019 года будет приносить бюджету более 600 млрд руб. в год. В то же время, по его мнению, повышение НДС может увеличить инфляцию максимум на 1,5 п.п.
Несмотря на прогноз Минэкономразвития по снижению уровня инфляции в июне, в пятницу ЦБ РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,25% годовых из-за рисков ускорения инфляции в 2018 и 2019 годах. Центробанк вынужден был повысить прогноз по инфляции из-за предлагаемого увеличения НДС в 2019 году. В связи с этим требуется замедление перехода к нейтральной денежно-кредитной политике. По мнению российского регулятора, инфляция вернется к отметке 4% в начале 2020 года. При этом Центробанк ожидает роста ВВП РФ на 1,5-2% г/г в 2018 году.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,633.91 ?0,6%
CAC 40 • 5,501.88 ?0,9%
DAX • 13,010.55 ?1,9%
Ключевые фондовые индексы Европы по итогам недели отметились разнонаправленной динамикой. Индексы Франции и Германии закрылись в плюсе благодаря ослаблению иены.
Ключевым событием недели в Европе стало заседание ЕЦБ. Как и ожидалось, европейский регулятор оставил процентную ставку на прежнем уровне 0%. При этом ЕЦБ намерен удерживать ставки неизменными, по крайней мере, до лета 2019 года. Программа количественного смягчения будет завершена к концу декабря текущего года, а не к сентябрю, как планировалось ранее. Европейский регулятор намерен продолжать покупать гособлигации на сумму 30 млрд евро ежемесячно до сентября, а затем сократить покупки до 15 млрд евро в месяц до декабря текущего года. Сохранение прежних параметров монетарной политики происходит на фоне существенного увеличения цен в мае в еврозоне на 1,9% г/г, в Германии – на 2,2% г/г, а во Франции – на 2% г/г из-за роста цен на энергоносители.
В Великобритании в апреле объем промышленного производства снизился на 0,8% м/м, а производство в обрабатывающей промышленности – на 1,4% м/м на фоне увеличения дефицита торгового баланса страны до 9,7 млрд фунтов стерлингов ($13 млрд). Тем не менее майская статистика была позитивнее: уровень безработицы остался на минимальном с 1975 года уровне 4,2%, а годовая инфляция прервала понижательный тренд и зафиксировалась на отметке 2,4%. Таким образом, сохраняются шансы на ужесточение монетарной политики Банком Англии.
США
DJIA • 25,090.48 ?0,9%
S&P 500 • 2,779.66 ?0,02%
NASDAQ Composite • 7,746.38 ?1,3%
Основные американские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Индекс NASDAQ Composite достигал исторического максимума в течение недели.
Ключевым событием недели в США стало решение американского регулятора по процентной ставке. Ставка ФРС США была повышена на 25 базисных пунктов до 2% годовых. Американский регулятор указал на устойчивые темпы роста экономической активности в США. При этом глава ФРС США Джером Пауэлл ожидает, что заработная плата будет расти еще быстрее, а уровень безработицы продолжит дальше падать. Это может вынудить регулятор повысить процентную ставку еще 2 раза в текущем году.
Годовая инфляция в США в мае подскочила до максимального за 6 лет уровня в 2,8% после увеличения до 2,5% месяцем ранее в основном из-за роста цен на энергоносители. Достигнутое значение значительно выше целевого уровня в 2%. Базовый индекс потребительских цен увеличился на 2,2% г/г после роста на 2,1% г/г в апреле. Темпы роста цен производителей в США в мае составили 0,5% м/м, достигнув наибольших темпов роста за год. Увеличение цен связано с ростом цен на энергоносители и введением пошлин на сталь и алюминий. В то же время индекс PPI без учета изменения цен на энергоносители и продукты питания расширился на 0,3% м/м. Объем розничных продаж в США вырос на максимальную за 6 месяцев величину 0,8% м/м, а без учета автомобилей – на 0,9% м/м. Рост продаж автомобилей наблюдается, несмотря на существенное увеличение цен на бензин. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе понизилось до 218 тыс. после 222 тыс. неделей ранее. Количество обращений находится ниже критической отметки в 300 тыс. 171 неделю подряд, что является наиболее продолжительным периодом с 1970-х годов. Сильный рынок труда и растущие цены подтверждают слова Джерома Пауэлла о крепкой американской экономике и повышают шансы на ужесточение монетарной политики в США еще 2 раза в текущем году.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $73.25 ?3,9%
Light Sweet • $65.06 ?1,0%
Золото • $1,274.60 ?1,8%
Серебро • $16.45 ?1,4%
Медь • $6,908.21 ?5,0%
Никель • $15,170 ?1,8%
Мировые цены на нефть по итогам недели снизились. Давление на нефтяные котировки оказало сообщение о том, что добыча в России в начале июня выросла до 11,1 млн баррелей в сутки после 11 млн баррелей в сутки в мае. Кроме того, страны-участницы соглашения ОПЕК+ могут рассмотреть корректировку обязательств сокращения добычи нефти с 1,8 до 1,5 млн баррелей в сутки. Поддержку котировкам оказало сообщение МЭА, что добыча нефти в Иране и Венесуэле может сократиться почти на 30% г/г в 2019 году, а также данные EIA о том, что запасы «черного золота» в США снизились на наибольшую за 10 недель величину в размере 4,1 млн баррелей. Число буровых установок, по данным Baker Hughes, увеличилось на одну единицу и составило 863 единицы.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1609 ?1,4%
USD/JPY • 110.67 ?1,0%
USD/RUB • 62.69 ?0,5%
EUR/RUB • 72.53 ?1,1%
По итогам недели доллар укрепился к евро и иене на фоне повышения ставки ФРС США при неизменной процентной ставке в еврозоне и в Японии. Рубль укрепился к евро на фоне его ослабления к ключевым валютам, но ослаб к доллару на фоне решения ФРС США по процентной ставке.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter