29 января 2009
Федеральная резервная система США оставила ставку рефинансирования на исключительно низком уровне. Это воодушевило фондовые рынки – американские биржи показали рывок на 3,5%. Однако российские индексы в замешательстве: ММВБ прибавляет, РТС падает.
Российский рынок акций открылся смешанной динамикой. Долларовый индекс РТС за первые 10 минут торгов ушел вниз на 1,05% до 540,63 пункта, рублевый ММВБ вырос на 0,22% до 623,89 пункта. Хотя внешний фон однозначно предсказывал рост.
Федеральная резервная система (ФРС) США объявила накануне вечером о сохранении базовой процентной ставки на рекордно низком уровне – 0,25%.
Это дало участникам рынка повод надеяться, что ставка останется неизменной до конца года. К тому же ФРС «готова приобрести долгосрочные обязательства Минфина США в том случае, если будут показания к тому, что подобные действия достаточно эффективны для улучшения ситуации на кредитных рынках». Хотя всего месяц назад ФРС уклончиво отмечала, что готова рассмотреть такой вариант. Все это обеспечило довольно солидный рост биржевых индексов США.
Индекс традиционной экономики Dow Jones вырос на 2,46%, индекс высоких технологий Nasdaq – на 3,55%, индекс широкого рынка S&P 500 – на 3,36%.
Оптимистичны и инвесторы Азиатско-Тихоокеанского региона. Южнокорейский Kospi рванул на 5,91%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил 1,5%, сводный S&P Asia 50 подрос на 2,76%.
Только японский рынок почти весь в красной зоне. Хотя ведущий индекс – Nikkei – удержался в символическом плюсе на 0,56%. Дело в том, что в четверг вышли данные, показавшие, что розничные продажи в Японии сократились в декабре на максимум за четыре года: на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Средний прогноз экономистов был на уровне 1,6%.
В плюсе накануне закрылась Европа. Британский FTSE100 подрос на 2,4%, французский САС-40 – на 4,11%, германский DAX – на 4,52%. Восхождение продолжается уже третий день. Рост обеспечивает позитивная отчетность компаний.
По нефти нет однозначной картины. Так, в США на Нью-йоркской товарной бирже цена мартовского фьючерса на нефть марки WTI утром в четверг снизилась на $0,86 до $41,30 за баррель, тогда как в среду росла до $42,16. Повод для понижения здесь дали данные о коммерческих запасах нефти в США. На неделе с 17 по 23 января они выросли на 6,2 млн баррелей, тогда как эксперты ждали более скромного роста – на 2,9 млн баррелей. В то же время на лондонской бирже ICE Futures аналогичные контракты на марку Brent подорожали на $1,17 до $44,90 за баррель.
Российские аналитики тоже ожидали роста отчественного рынка. Однако предполагали, что он может смениться падением. «Открытие торгов на российском рынке акций мы ждем с гэпом вверх, после чего должно быть очевидное снижение, поскольку котировки российских АДР закрылись несколько ниже цен на внутреннем рынке. Коррекция вниз фьючерсов на американские индексы (S&P -0,36%) не располагает к росту наших биржевых индексов днем. Готовимся к фиксации прибыли от роста, который мы успели схватить с начала этой недели», – считает главный аналитик ИК ITinvest Александр Потавин. «Повышение на рынке может принять более устойчивый характер, если индекс РТС закрепится заметно выше уровня 550 пунктов», – отмечал начальник отдела продаж ИФ «Олма» Дмитрий Лобанов.
Рубль потерял полтора рубля
Падение рубля стало обвальным. В четверг доллар и евро подорожали почти на полтора рубля каждый. Курс валюты США достиг 34,7 рубля, единой европейской – 45,3 рубля. Падение международных резервов России на $9,7 млрд за очередную неделю окончательно убило надежды на то, что ЦБ способен поддерживать рубль.
В четверг на единой торговой сессии средневзвешенный курс доллара США к 11.30 мск составил 34,68 рубля за $1 расчетами tomorrow, что на 1,46 рубля больше аналогичного значения предыдущего дня. Единая европейская валюта к этому времени подорожала до 45,32 рубля за 1 евро расчетами tomorrow, прибавив 1,3 рубля.
Бивалютная корзина ($0,55 и 0,45 евро) подорожала на 1,4 рубля (на 3,6%) до 39,4 рубля.
Пока рубль остается в пределах коридора, отпущенного ему Центробанком. С 23 января верхняя планка стоимости бивалютной корзины установлена на уровне 41 рубля, то есть доллар может стоить 36 рублей, а евро – 46,8 рубля.
Эти отметки могут быть достигнуты в ближайшие дни. «Европейская валюта растет на ожиданиях, что Европейский центральный банк на своем следующем заседании, которое намечено на 5 февраля, воздержится от снижения процентной ставки, – говорит шеф-дилер Forex Club Алексей Трифонов. – С учетом же того, что верхняя граница диапазона колебаний бивалютной корзины находится сейчас на уровне 41 рубль, при курсе $1,3 за евро у американской валюты есть все шансы вырасти до отметки 36 рублей за доллар».
Но на этом процесс вряд ли остановится. От представителей властей все чаще слышны заявления о дальнейшей девальвации. На этой неделе Сергей Швецов, которого в пятницу Госдума может назначить на должность члена совета директоров ЦБ вместо Константина Корищенко, признался, что считает предпочтительным свободные колебания рубля.
А первый вице-премьер России Игорь Шувалов сказал на Всемирном экономическом форуме в Давосе, что ожидает нового ослабления рубля в случае принципиального ухудшения экономической конъюнктуры.
Резкий скачок четверга аналитики объясняют улучшением ситуации с краткосрочной рублевой ликвидностью и прекращением налоговых выплат, создававших спрос на рубли.
Кроме того, сказалось сообщение об очередном падении международных резервов России.
За неделю с 16 по 23 января резервы потеряли $9,7 млрд и составили $386,5 млрд, сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России. Аналитики считают причиной разорения валютные интервенции ЦБ. Поэтому игроки не ожидают мощного сопротивления от ЦБ и тестируют все новые уровни.
«По-видимому, ЦБ не горит желанием поддерживать рубль на курсе ниже заявленного уровня поддержки,
а участники рынка после окончания в среду периода налоговых платежей и облегчения ситуации с рублевой ликвидностью решили протестировать возможность сыграть на понижение рубля. Так что есть высокая вероятность, что скоро мы увидим, насколько серьезно ЦБ будет держаться на отметке 41», – говорит главный экономист ФК «Открытие» Данила Левченко
Екатерина Мереминская
Российский рынок акций открылся смешанной динамикой. Долларовый индекс РТС за первые 10 минут торгов ушел вниз на 1,05% до 540,63 пункта, рублевый ММВБ вырос на 0,22% до 623,89 пункта. Хотя внешний фон однозначно предсказывал рост.
Федеральная резервная система (ФРС) США объявила накануне вечером о сохранении базовой процентной ставки на рекордно низком уровне – 0,25%.
Это дало участникам рынка повод надеяться, что ставка останется неизменной до конца года. К тому же ФРС «готова приобрести долгосрочные обязательства Минфина США в том случае, если будут показания к тому, что подобные действия достаточно эффективны для улучшения ситуации на кредитных рынках». Хотя всего месяц назад ФРС уклончиво отмечала, что готова рассмотреть такой вариант. Все это обеспечило довольно солидный рост биржевых индексов США.
Индекс традиционной экономики Dow Jones вырос на 2,46%, индекс высоких технологий Nasdaq – на 3,55%, индекс широкого рынка S&P 500 – на 3,36%.
Оптимистичны и инвесторы Азиатско-Тихоокеанского региона. Южнокорейский Kospi рванул на 5,91%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил 1,5%, сводный S&P Asia 50 подрос на 2,76%.
Только японский рынок почти весь в красной зоне. Хотя ведущий индекс – Nikkei – удержался в символическом плюсе на 0,56%. Дело в том, что в четверг вышли данные, показавшие, что розничные продажи в Японии сократились в декабре на максимум за четыре года: на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Средний прогноз экономистов был на уровне 1,6%.
В плюсе накануне закрылась Европа. Британский FTSE100 подрос на 2,4%, французский САС-40 – на 4,11%, германский DAX – на 4,52%. Восхождение продолжается уже третий день. Рост обеспечивает позитивная отчетность компаний.
По нефти нет однозначной картины. Так, в США на Нью-йоркской товарной бирже цена мартовского фьючерса на нефть марки WTI утром в четверг снизилась на $0,86 до $41,30 за баррель, тогда как в среду росла до $42,16. Повод для понижения здесь дали данные о коммерческих запасах нефти в США. На неделе с 17 по 23 января они выросли на 6,2 млн баррелей, тогда как эксперты ждали более скромного роста – на 2,9 млн баррелей. В то же время на лондонской бирже ICE Futures аналогичные контракты на марку Brent подорожали на $1,17 до $44,90 за баррель.
Российские аналитики тоже ожидали роста отчественного рынка. Однако предполагали, что он может смениться падением. «Открытие торгов на российском рынке акций мы ждем с гэпом вверх, после чего должно быть очевидное снижение, поскольку котировки российских АДР закрылись несколько ниже цен на внутреннем рынке. Коррекция вниз фьючерсов на американские индексы (S&P -0,36%) не располагает к росту наших биржевых индексов днем. Готовимся к фиксации прибыли от роста, который мы успели схватить с начала этой недели», – считает главный аналитик ИК ITinvest Александр Потавин. «Повышение на рынке может принять более устойчивый характер, если индекс РТС закрепится заметно выше уровня 550 пунктов», – отмечал начальник отдела продаж ИФ «Олма» Дмитрий Лобанов.
Рубль потерял полтора рубля
Падение рубля стало обвальным. В четверг доллар и евро подорожали почти на полтора рубля каждый. Курс валюты США достиг 34,7 рубля, единой европейской – 45,3 рубля. Падение международных резервов России на $9,7 млрд за очередную неделю окончательно убило надежды на то, что ЦБ способен поддерживать рубль.
В четверг на единой торговой сессии средневзвешенный курс доллара США к 11.30 мск составил 34,68 рубля за $1 расчетами tomorrow, что на 1,46 рубля больше аналогичного значения предыдущего дня. Единая европейская валюта к этому времени подорожала до 45,32 рубля за 1 евро расчетами tomorrow, прибавив 1,3 рубля.
Бивалютная корзина ($0,55 и 0,45 евро) подорожала на 1,4 рубля (на 3,6%) до 39,4 рубля.
Пока рубль остается в пределах коридора, отпущенного ему Центробанком. С 23 января верхняя планка стоимости бивалютной корзины установлена на уровне 41 рубля, то есть доллар может стоить 36 рублей, а евро – 46,8 рубля.
Эти отметки могут быть достигнуты в ближайшие дни. «Европейская валюта растет на ожиданиях, что Европейский центральный банк на своем следующем заседании, которое намечено на 5 февраля, воздержится от снижения процентной ставки, – говорит шеф-дилер Forex Club Алексей Трифонов. – С учетом же того, что верхняя граница диапазона колебаний бивалютной корзины находится сейчас на уровне 41 рубль, при курсе $1,3 за евро у американской валюты есть все шансы вырасти до отметки 36 рублей за доллар».
Но на этом процесс вряд ли остановится. От представителей властей все чаще слышны заявления о дальнейшей девальвации. На этой неделе Сергей Швецов, которого в пятницу Госдума может назначить на должность члена совета директоров ЦБ вместо Константина Корищенко, признался, что считает предпочтительным свободные колебания рубля.
А первый вице-премьер России Игорь Шувалов сказал на Всемирном экономическом форуме в Давосе, что ожидает нового ослабления рубля в случае принципиального ухудшения экономической конъюнктуры.
Резкий скачок четверга аналитики объясняют улучшением ситуации с краткосрочной рублевой ликвидностью и прекращением налоговых выплат, создававших спрос на рубли.
Кроме того, сказалось сообщение об очередном падении международных резервов России.
За неделю с 16 по 23 января резервы потеряли $9,7 млрд и составили $386,5 млрд, сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России. Аналитики считают причиной разорения валютные интервенции ЦБ. Поэтому игроки не ожидают мощного сопротивления от ЦБ и тестируют все новые уровни.
«По-видимому, ЦБ не горит желанием поддерживать рубль на курсе ниже заявленного уровня поддержки,
а участники рынка после окончания в среду периода налоговых платежей и облегчения ситуации с рублевой ликвидностью решили протестировать возможность сыграть на понижение рубля. Так что есть высокая вероятность, что скоро мы увидим, насколько серьезно ЦБ будет держаться на отметке 41», – говорит главный экономист ФК «Открытие» Данила Левченко
Екатерина Мереминская
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба