Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Михаил Макаров, Падение Акций на росте объема. Рынок теряет рост » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Михаил Макаров, Падение Акций на росте объема. Рынок теряет рост

Акции резко упали на второй сессии подряд в пятницу, ставя по вопрос попытку роста рынка. Nasdaq упал на 2.1%. S&P 500 упал на 2.3%, минус 2% индекс NYSE, акции промышленного Dow минус 1.8%
2 февраля 2009 Архив
Акции резко упали на второй сессии подряд в пятницу, ставя по вопрос попытку роста рынка. Nasdaq упал на 2.1%. S&P 500 упал на 2.3%, минус 2% индекс NYSE, акции промышленного Dow минус 1.8%. Объем повысился на 8% на Nasdaq и на 4% на NYSE по сравнению с уровнем четверга. Сессия пятницы отметила день распределения для рынка. История показывает, что снижение в более высоком объеме сразу после дня давшего сигнал на завершение коррекции - обычно плохой знак для роста рынка.

Главные индексы потеряли всю большую прибыль среды, и даже несколько более. Никакие акции с высокими рейтингами не организовали роста за эти два дня начиная с дня завершения коррекции, и климат для лидеров в целом остается трудным.

Объедините все те факты, и мы получим в итоге, что рост рынка находится теперь под давлением. В этом климате, инвесторы должны быть очень осторожными и очень разборчивы, выбирая акции для покупки.

В течение недели, Nasdaq и индекс NYSE закрылись фактически без изменений, имея рост до 6% ранее на неделе. S&P 500 опустился за неделю на 0.7%, Dow минус 0.9%. Рынок показал рост ранее на неделе после того как акции финансового сектора, выросли на предположении, что правительство примет на себя безнадежные долги с балансов банков, создав ” банк-отстойник” - структуру, в которую упрячут токсичные долги.

Но CNBC сообщил поздно в четверг, и в пятницу подтвердил то, что этот план встретил существенные препятствия. В другом месте рынка, инвесторы оценивали отчет о ВВП четвертого квартала. Валовой внутренний продукт понизился годовым темпом 3.8% в квартале, худший результат после 6.4% снижения в Q1 в 1982.

Результат фактически оказался лучше пессимистических оценок в 5.4% снижения, что помогло рынку организовать краткосрочное восстановление. ВВП получил поддержку от неожиданного роста товарных запасов. Но в то же время рост запасов показывает нарастание проблем с падением спроса.

Негатива добавили сообщения, что Республиканцы в Сенате могут попытаться заблокировать предложенный Обамой правительственный план экономических стимулов. Кроме того, индекс уверенности потребителей и отчеты о производственной деятельности вышли хуже чем ожидалось. Индекс акций роста IBD 100, упал на 1.2% в пятницу. Индекс упал на 0.7% в течение недели.

Валовой внутренний продукт Q4 Упал темпом 3.8%, Худший результат С 1982; Перспектива на 2009, остается мрачной

Американская экономика сжималась в четвертом квартале самым быстрым темпом с 1982 так как фирмы, и потребители сократили свои расходы, Департамент Торговли сказал в пятницу. Аналитики сказали, что текущий квартал может быть еще хуже. Валовый национальный продукт снизился годовым темпом 3.8%, худшая работа начиная с 6.4% падения в первой четверти 1982. Аналитики Уолл Стрит ожидали большего снижения в 5.4%, но рост в запасах препятствовал валовому внутреннему продукту падать далее.

Потребительские расходы, которые составляют приблизительно 70 общего объема экономической деятельности, понижались темпом 3.5% в четвертом квартале, после 3.8%, снижения в третьем квартале. Деловые инвестиции понизились темпом 19.1%, наиболее с 1975. Экономика показала “глобальное понижение” в четвертом квартале, и январь-мартовский период “собирается быть снова кварталом падения,” сказал Роберт Дей, экономист в PNC Финанс.

По сравнению с четвертым кварталом 2007, валовой внутренний продукт упал на 0.2%, самый слабый результат с 1982. Экономический спад ликвидировал давление инфляции. Индекс инфляции потребительских расходов PCE в отчете ВВП упал на рекордные 5.5% годовых после 5% роста в третьем квартале. В сто же время ядро PCE, который исключает изменчивую пищу и затраты энергии, повысился только на 0.6%, наименее с 1962. Без приведения по инфляции, валовой внутренний продукт сжимался в 4.1% темпе, наиболее с первого квартала 1958, по сравнению с 3.4% роста в третьем квартале. Номинальный валовой внутренний продукт близко связан с корпоративной прибылью и продажами.

Неприятный рост запасов

Запасы товаров неожиданно повысились на 6.2 миллиардов $, добавляя 1.3 процента к валовому внутреннему продукту, после падения в предшествующих четырех кварталах. Это доказывает неустойчивое состояние в экономике, подтверждая быстрое падение спроса. Давление избыточных товарных запасов может дать сильный минус экономике в начале 2009. Конечные продажи, которые исключают товарные запасы, упали в 5.1% темпе в четвертом квартале по всему спектру товаров. Потребительские расходы на товары длительного пользования, типа автомобилей и телевизоров, упали темпом 22.4% в четвертом квартале, самое большое снижение за больше чем два десятилетия. Расходы на строительство резко упали на 23.6%, и инвестиции в оборудование и программное обеспечение понизились в 28% темпе.

Акции упали на опасениях, что производство будет продолжать резко падать, на фоне неуверенности относительно правительственных планов стимулирования роста и спасения банков.

В пятницу, производственный индекс Среднего Запада - индекс ISM- Чикаго показал новое свидетельство продолжения ослабления экономики в начале 2009. Индекс упал на 1.8 пункта в январе к 27-летнему минимуму 33.3. Чтения ниже 50 означают сокращение производства. Резкий спад четвертого квартала последовал за 0.5% снижением в третьем квартале, в первый раз с 1991, когда экономика сокращается в двух кварталах подряд. Негосударственный институт National Bureau of Economic Research, официальный арбитр американских деловых циклов, сказал, что Америка вошла в рецессию в декабре 2007.

Президент Обама в пятницу назвал спад “продолжающимся бедствием” для всех граждан Америки и сказал, что лидеры страны не имеют права задерживать восстановление экономики. Бизнес потерял 2.6 миллиона рабочих мест в прошлом году, в большинстве из этого в четвертом квартале. Экономисты говорят, что еще два миллиона рабочих мест могут быть потеряны в первую половину этого года. Больше чем 125 000 временных соркращений были объявлены только на прошлой неделе компаниями от Boeing (BA) до Caterpillar (CAT) и Home Depot (HD). Экономика теряет рабочие места очень быстро.

Нет никакой причины ожидать, что компании начнут увеличивать штаты. Мы ждем поддержки правительства, но пока они только говорят; но не делают ничего. Экономика нуждается в действиях. Администрация предложила больше чем 800 миллиардов $ в налоговых льготах и тратах на инфраструктуру и другие проекты чтобы создать рабочие места и простимулировать экономическую деятельность. Конгресс принял проект на прошлой неделе. План находится в Сенате на рассмотрении.

Obama Потребует, от Банков Расширение кредита как условие Предоставления господдержки

- Президент Barack Obama потребует, чтобы банки увеличили кредитование потребителей и компаний взамен помощи из фонда господдержки ТАРП в $700 миллиардов, в отличие от политики правительства Буша, сказал конгрессмен. “Вы увидите как правительство Obama,” усвоило уроки из первой фазы программы помощи, “он стремится к увеличению кредита,” Председатель комитета Финансовых услуг Конгресса Barney Франк, который помог издать закон финансового спасения, вчера сказал по телевидению ABC .

“Планируются некоторые правила в этом вопросе.” Obama будет включать условия кредита в стратегию спасения банков, о которой он, как ожидают, объявит в ближайшие недели, отвечая на критику конгресса, что первый пакет в размере $350 миллиардов оказался не в состоянии переломить ситуацию на рынке кредита. Obama на прошлой неделе отругал руководителей Уолл Стрит за выплаты себе премий, и сообщения показали, что часть помощь была направлена на финансирование слияния компаний и поглощения, которые могут к тому же привести к сокращениям занятости. Правительство и Демократические законодатели, стремятся модернизировать следующую стадию финансового спасения, чтобы ослабить оппозицию планам спасения Уолл Стрит. Законодатели подвергают сомнению эффективность ТАРП, которую они предписали в октябре, говоря, что решения команды Буша относительно выплат первых $350 миллиардов сделали немного, чтобы стабилизировать экономику.

Новости на прошлой неделе показали, что администрация предполагала, что так называемый «банк-отстойник» купит плохие активы от проблемных финансовых фирм. Но CNBC сообщил в пятницу, что чиновники не договорились, как должен работать этот банк и когда он будет создан. “Нехватка ясности из Вашингтона” подорвало настроения инвесторов.

Сегодня отчитываются компании:

Duncan Energy DEP

Piper Jaffray PJC

First Marblehead FMD

На этой неделе продолжается сезон отчетов, однако наиболее интересные и важные для рынка компании будут отчитываться позднее на неделе.

Сегодня выходят новости:

Feb 02 08:30 Personal Income Dec -0.4% -0.4% -0.2%

Feb 02 08:30 Personal Spending Dec -0.8% -0.9% -0.6%

Feb 02 10:00 Construction Spending Dec -1.0% -0.9% -0.6%

Feb 02 10:00 ISM Index Jan 32.0 32.0 32.4



На этой неделе

Feb 04 10:00 ISM Services Jan 39.5 39.0 40.1

Feb 06 08:30 Nonfarm Payrolls Jan -500K -500K -524K