5 февраля 2009 Forex Club
Давайте почтим кредитный рейтинг России минутой молчания - вчера злобное агентство Fitch понизило рейтинг нашей страны до BBB, указывая на то, что перспективы российской экономики, а также текущая ситуация далеко от стабильной. Такое событие вызвало ответную реакцию у... единой валюты, что, в принципе, вполне объяснимо фактором ухода от рисков и географическим положением Европы, которая все же поддерживает торговые отношения с нашей страной. Грустный, но ожидаемый факт. Теперь нам остается ждать помощи со стороны США: как только самая крупная экономика начнет восстановление (по принципу, первым зашел в рецессию, первым и выходи), она увеличит объемы торговли и потребления, в частности торговли и потребления нефти, что увеличит спрос на черное золото и, соответственно, повысит его ценность. А уж тут вступаем мы как поставщики той самой нефти, на основе которой построен весь бюджет нашей страны. но это все сценарий, а пока нам остается следить за экономическими событиями в США, скрестив пальцы, и ждать образования восходящей тенденции. Итак, внимание остается на пятничном релизе уровней занятости, который нам необходимо спрогнозировать на основе вышедших вчера показателей. Объемы планируемых сокращений рабочей силы, по оценкам CHALLENGER, в январе составили 241 749 против 166 348 в декабре и 74 986 в январе 2008, достигнув максимума с января 2002 года. Однако показатель оказался чуть лучше прогнозов. То же самое можно сказать и о ADP, который отразил снижение рабочих мест на ужасающие 522 тыс., хотя опять же против прогноза -530 тыс. Ну и, наконец, ориентируясь на главный опережающий индикатор занятости - компонент индекса ISM - можно сказать, что ситуация на рынке труда не улучшилась, но точно замедляет темпы снижения активности. Основной индикатор неожиданно укрепился, а субиндекс занятости составил 34,4 против 34,5. Итак, подводя резюме всему выше сказанному, полагаем, что рынок труда будет испытываться слабость, по крайней мере, в ближайшем квартале, а завтра мы. скорее всего, увидим что-то не позитивнее 450-500-тысячной потери рабочих мест без учета сельскохозяйственного сектора. Любой показатель, отклонившийся от такого диапазона прогнозов может вызвать всплеск аппетитов или уход от рисков. Сегодняшний календарь событий из США довольно скуден за исключением данных по рынку труда - число обращений безработных за пособиями. Да от него много и не требуется, так внимание рынка будет направлено на европейскую сессию с двумя заседаниями по ставкам от ведущих ЦБ.
EUR
Активность в сфере услуг еврозоны в январе вновь сократилась, однако не так сильно, как за предыдущий период. Январское значение индекса PMI в сфере услуг выросло до 42,2 от исторического минимума 42,1, зафиксированного в декабре. Таким образом, все надежды на сильный предварительный показатель (42,5) были разбиты текущим показателем. Тем временем, розничные продажи еврозоны в декабре отметили более значительное сокращение объемов, чем прогнозировалось, что указывает на слабость потребительского спроса в условиях рецессии. Итого, у нас получается такая картина: рынок труда уже сформировал нисходящий тренд, деловая активность и в сфере услуг, и в обрабатывающей промышленности, хотя и стабилизируется. но все еще на отвратительных уровнях, потребительский спрос падает и все это на фоне снижающейся инфляции. Для ЕЦБ созданы все условия, чтобы действовать, однако Трише, похоже, не готов показать что-либо серьезное на сегодняшнем заседании. Все внимание будет направлено на его пресс-конференцию после заседания в попытке найти хоть какие-то намеки на сроки монетарного смягчения, а также на взгляды ЦБ на экономику региона. Скорее всего, глава ЕЦБ будет сдержан в комментариях и весь фокус оставит на мартовском заседании, ссылаясь на появление к этому времени более полной информации и новых экономических прогнозов. Если его комментарии по поводу экономических перспектив рынок воспримет как слишком мирные или же ЕЦБ все же понизит ставку, евро может попасть под давление.
GBP
А в Британии оказывается растут цены: как показал отчет BRC, инфляция на Хай Стрит выросла в январе на фоне резкого подорожания продуктов питания. Основной индекс цен BRC вырос на 1,1% в годовом исчислении в январе от +0,5% в декабре. PMI Великобритании в сфере услуг в январе вырос до 42,5 от 40,2 в предыдущем месяце, что превысило прогнозы. Эти данные стали поводом для спекуляций на тему того, что Банк Англии может повести себя менее агрессивно, что может оказать фунту краткосрочную поддержку. Рынки считают наиболее вероятным исходом событий снижение ставки до 1,00%, однако зная непредсказуемую природу MPC, а также припоминая текст протокола прошлого заседания, нельзя исключаться и более внушительного смягчения монетарной политики. Напомним, что в случае изменения ставки Банк Англии всегда комментирует свое решение, так что обратите внимание и на риторику официальных представителей. Готовность идти на агрессивные меры, а также более оптимистичный взгляд на сроки восстановления экономики могут, как ни странно. поддержать фунт, который итак испытал избыточные распродажи и теперь может начать укрепление на ожиданиях более скорого выхода из рецессии, чем еврозона.
JPY
Поток слабых данных по отчетности вызвал колебания на фондовых рынках, что в очередной раз привело к снижению аппетитов на риски и небольшому укреплении йены. Тем временем, выступление представителя Банка Японии Мицуно, бывшего оппонента дополнительного смягчения ставки, касалось ужасного положения экономики, которая может вскоре совершить "жесткую посадку". Он отметил вероятность снижения CPI, а также увеличения волатильности на рынках. Глава ЦБ Сиракава вторил его комментариям, признав степень тяжести экономического спада в Японии. Вторая по размерам экономика мира может вновь перейти в многолетний период спада USDJPY
Цены по-прежнему движутся в диапазоне, ограниченном уровнями 89.30 - 90.00. В настоящий момент они вновь устремились к верхней его границе. Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.40. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) направлен вверх. Вверх развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 90.00 и продолжения восходящего движения.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва верхней границы диапазона.
Support: 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 89.70, 90.00, 90.40, 90.70, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.75/80, 93.00/20, 93.60, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены вошли в фазу консолидации в довольно узком диапазоне, ограниченном уровнями 1.1570 - 1.1610. В настоящий момент они пытаются преодолеть верхнюю его границу, прорыв которой откроет к тестированию отметку 1.1670. О вероятности дальнейшего роста позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает восходящую направленность. В ту же сторону наметили разворот и осцилляторы. Все это подтверждает предположение о возможности выхода цен из диапазона с прорывом его верхней границы и дальнейшего роста.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами отметки 1.1610 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35, 1.0900, 1.0860/50.
Resistance: 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1760, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.2810 - 1.2860. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом нижней границы. В этом случае стоит ждать падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2720. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.6) OsMA, напротив, достаточно уверенно направлена вверх, тем самым, сигнализируя в пользу прорыва отметки 1.2860 и продолжения восходящей фазы движения. SS и RSI развернулись вниз. Сужение границ полосы Болинжера позволяет высказать предположение о возможности продолжения консолидации в пределах указанного канала (по крайней мере до публикации решения по ставке ЕЦБ и пресс-конференции Трише).
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении выхода из диапазона.
Support: 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100.
Resistance: 1.2880, 1.2910/20, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены вновь приближаются к уровню сопротивления 1.4460/70. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать продолжения восходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4500. Однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность начала нисходящей фазы движения. Осцилляторы разворачиваются вверх. На часовом графике (рис.8) OsMA направлена вверх, тем самым. подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону, сигнализируя в пользу отката.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.4400/1.4390, 1.4300, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3871, 13830, 13800, 13700/13685, 13630, 13600, 1.3560, 1.3500, 1.3400, 1.3300, 1.3270.
Resistance: 1.4460/70, 1.4500, 1.4550, 1.4600, 1.4650/60, 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба