7 февраля 2009
Существует огромное количество скальперских техник, для внебиржевых трейдеров. В данной статье я опишу несколько простых техник, которые использую в течение многих лет, и эффективность которых проверена временем. Не думаю, что они слишком оригинальны. Не буду также приводить длинный список фамилий специалистов по техническому анализу, работы которых дали начало это техникам. Все что я сделал, это проявил немного креативного подхода и сократил теоретические построения, сосредоточившись больше на практической части. Чтобы понять эти техники, необходимо знать несколько технических терминов. В первую очередь речь идет о термине, известном как «стрежневая точка» - pivot point. Стержневая точка – это максимальная/минимальная точка, достигнутая ценой на движении перед касанием минимума/максимума дня. Свинг это колебательное движение от одной стержневой точки до следующей (рисунок 1).
Параллельное движение.
Первая скальперская техника это – метод параллельного движения (рисунок 2). Этот метод может быть использован во время продолжительного движения вверх или вниз для использования откатов. В основе техники лежит мысль о том, что движение CD должно быть равно движению АВ. Наиболее прибыльными являются сделки, при которых удалось открыть позицию, когда цена прошла не более 25 % движения с точки С до D.
Рисунок 2
Правила.
- Покупаем, когда цена продвинулась на 25 % выше стержневой точки С и немедленно размещаем стоп под С.
- Сдвигаем стоп до уровня входа, когда цена прошла 50 % до целевого ориентира.
- Когда цена оказалась выше В, устанавливаем трейлинг-стоп, равный 25 % движения до целевого ориентира.
- Фиксируем прибыль на точке D или позволяем сработать стопу.
Эта техника может быть использована, когда мы торгуем по тренду. Не следует при ее помощи пытаться ловить небольшие противотрендовые движения. Наша цель поймать – полные колебательные движения. Возможно, что при использовании техники вам придется входить на рынок несколько раз, особенно, если имеет место сложная коррекция. Также следует обратить внимание, что некоторые инструменты (например, сырьевые контракты) часто могут совершать движения на 25 % в течение дня, не изменяя направления.
Малые тренды.
Если вы интересуетесь малыми трендами, остерегайтесь многочисленных систем, основанных на покупке на новых максимумах и продаже на новых минимумах. Тренду необходимо следовать до его разворота. И хотя некоторые весьма высоко оценивающиеся системы, включают техники по приближению стопа к уровню входа, в целом концепция покупок на новых максимумах – это худший из возможных вариантов, традиционно ведущий к двойным убыткам, когда рынок находится в коррекционной фазе. Все, что можно сказать в пользу этой системы, это то, что она весьма полезна при больших колебательных движениях.
Трендовый канал.
Трендовый канал (рисунок 3) представляет собой линию, при помощи которой соединены два стержневых максимума и два стержневых минимума. Покупайте/продавайте на стержневых точках трендового канала и фиксируйте прибыль при движении на 50% или 75 % к следующему колебательному целевому ориентиру, в зависимости от направления движения. Если рынок находится в восходящем тренде, фиксируйте прибыль по коротким позициям при движении на 50 % к нижнему целевому ориентиру, или фиксируйте прибыль по длинным позициям на 75 % -й точке ралли. При нисходящем тренде соответственно закрываем короткие позиции на 75 % -й точке ралли вниз, а длинные на 50 % -й точке ралли вверх.
Рисунок 3
Стопы. Начинаем размещать стопы на расстоянии ширины канала от вашей точки входа. После этого сдвигаем стоп на уровень входа, когда рынок проходит путь длинной 50 % до целевого ориентира. Т.е. речь идет о перемещении стопа на ближайщую стержневую точку, после того как рынок начал двигаться в вашем направлении, и уместно говорить о формировании этой стрежневой точки.
Возможно, вы захотите покупать/продавать на точках реакции/ралли. На второй день движения против тренда (рисунок 4) только покупайте на точке 50 % при восходящем тренда и продавайте на точке 50 % при нисходящем тренде. После этого фиксируйте прибыль на уровне предыдущей стрежневой точки. Ваш стоп необходимо разместить на расстоянии ширины канала от точки входа. Сдвигаем стоп на уровень входа, когда рынок прошел 50 % движения к вашему целевому ориентиру, т.е. перемещаем стоп на стрежневую точку, которая сформировалась при движении рынка в вашем направлении.
Рисунок 4.
Если рынок оттолкнулся от границы канала (рисунок 5) и коррекция первого дня покрыла расстояние в 50 % ширины канала, покупайте при восходящем тренде или продавайте при нисходящем тренде на точке 75 %.
Рисунок 5.
Существует несколько вариаций этого подхода. При восходящем тренде, некоторые покупают на нисходящем закрытии второго дня (рисунок 6), стараясь поймать по меньшей мере однодневный откат вверх и/или движение назад к последней стрежневой точке. Следовательно, если прибыль не была зафиксирована в течение двух дней, и рынок закрылся на вашей стороне (рисунок 7), либо фиксируйте прибыль, либо сдвигайте стоп на уровень закрытия (плюс-минус 1 тик).
Рисунок 6.
Рисунок 7.
Возможно, классическим примерном краткосрочных сделок является сделка по фигуре АВС, показанная на рисунке 8. Если вы прогнозируете эту формацию при помощи вашего анализа (например, анализа по Элиоту), продавайте в точке С, на уровне стержневой точки А, и фиксируйте прибыль, когда пройдено 75 % расстояния от стержневой точки 1 до С.
Рисунок 8.
Смешанные техники.
На рисунке 9 показан селл-стоп под точкой С, когда цена проходит 25 % расстояния от А до В. Эта точка входа должна быть ниже уровня открытия дня и ниже уровня закрытия предыдущего дня. Позиция закрывается при достижении уровня В или вашего целевого ориентира.
Рисунок 9.
На рисунке 10 мы видим два сильных дневных движения вниз, при этом на второй день налицо истощение сил медведей. При открытии третьего дня можно прогнозировать начало ралли вверх. Покупаем на уровне закрытия предыдущего дня и фиксируем прибыль по итогам закрытия третьего дня.
Рисунок 10.
Сжатие.
Когда рынок находится в фазе сжатия, ищем два дня последовательных дня с восходящим закрытием, при этом, по меньшей мере, половина диапазона второго дня должны быть выше уровня закрытия первого дня (рисунок 11). Устанавливаем ордер на продажу на уровне (а) на расстояние дневного диапазона от уровня закрытия второго дня или, если этот ордер не сработал на уровне (b) – на 1 тик ниже уровня закрытия третьего дня. Короткую позицию закрываем в первый день движения вниз на уровне движения от закрытия предыдущего дня на диапазон второго дня (для варианта a), либо просто при закрытии первого нисходящего дня (для варианта b).
Исключением являются ситуации, когда рынок сформировал фигуру АВС при движении вверх. В данном случае ждите второго дня для фиксации прибыли.
Защитный стоп мы размещаем на расстояние 1.5 дневного диапазона над вершиной дня входа.
Рисунок 11.
Джон Хилл – специалист по торговле фьючерсами, основатель Commodity Research Institute и издатель Futures Truth.
(c) Technical Analysis Inc. 3, Stocks & Commodities V. 7:2 (50-52):
Параллельное движение.
Первая скальперская техника это – метод параллельного движения (рисунок 2). Этот метод может быть использован во время продолжительного движения вверх или вниз для использования откатов. В основе техники лежит мысль о том, что движение CD должно быть равно движению АВ. Наиболее прибыльными являются сделки, при которых удалось открыть позицию, когда цена прошла не более 25 % движения с точки С до D.
Рисунок 2
Правила.
- Покупаем, когда цена продвинулась на 25 % выше стержневой точки С и немедленно размещаем стоп под С.
- Сдвигаем стоп до уровня входа, когда цена прошла 50 % до целевого ориентира.
- Когда цена оказалась выше В, устанавливаем трейлинг-стоп, равный 25 % движения до целевого ориентира.
- Фиксируем прибыль на точке D или позволяем сработать стопу.
Эта техника может быть использована, когда мы торгуем по тренду. Не следует при ее помощи пытаться ловить небольшие противотрендовые движения. Наша цель поймать – полные колебательные движения. Возможно, что при использовании техники вам придется входить на рынок несколько раз, особенно, если имеет место сложная коррекция. Также следует обратить внимание, что некоторые инструменты (например, сырьевые контракты) часто могут совершать движения на 25 % в течение дня, не изменяя направления.
Малые тренды.
Если вы интересуетесь малыми трендами, остерегайтесь многочисленных систем, основанных на покупке на новых максимумах и продаже на новых минимумах. Тренду необходимо следовать до его разворота. И хотя некоторые весьма высоко оценивающиеся системы, включают техники по приближению стопа к уровню входа, в целом концепция покупок на новых максимумах – это худший из возможных вариантов, традиционно ведущий к двойным убыткам, когда рынок находится в коррекционной фазе. Все, что можно сказать в пользу этой системы, это то, что она весьма полезна при больших колебательных движениях.
Трендовый канал.
Трендовый канал (рисунок 3) представляет собой линию, при помощи которой соединены два стержневых максимума и два стержневых минимума. Покупайте/продавайте на стержневых точках трендового канала и фиксируйте прибыль при движении на 50% или 75 % к следующему колебательному целевому ориентиру, в зависимости от направления движения. Если рынок находится в восходящем тренде, фиксируйте прибыль по коротким позициям при движении на 50 % к нижнему целевому ориентиру, или фиксируйте прибыль по длинным позициям на 75 % -й точке ралли. При нисходящем тренде соответственно закрываем короткие позиции на 75 % -й точке ралли вниз, а длинные на 50 % -й точке ралли вверх.
Рисунок 3
Стопы. Начинаем размещать стопы на расстоянии ширины канала от вашей точки входа. После этого сдвигаем стоп на уровень входа, когда рынок проходит путь длинной 50 % до целевого ориентира. Т.е. речь идет о перемещении стопа на ближайщую стержневую точку, после того как рынок начал двигаться в вашем направлении, и уместно говорить о формировании этой стрежневой точки.
Возможно, вы захотите покупать/продавать на точках реакции/ралли. На второй день движения против тренда (рисунок 4) только покупайте на точке 50 % при восходящем тренда и продавайте на точке 50 % при нисходящем тренде. После этого фиксируйте прибыль на уровне предыдущей стрежневой точки. Ваш стоп необходимо разместить на расстоянии ширины канала от точки входа. Сдвигаем стоп на уровень входа, когда рынок прошел 50 % движения к вашему целевому ориентиру, т.е. перемещаем стоп на стрежневую точку, которая сформировалась при движении рынка в вашем направлении.
Рисунок 4.
Если рынок оттолкнулся от границы канала (рисунок 5) и коррекция первого дня покрыла расстояние в 50 % ширины канала, покупайте при восходящем тренде или продавайте при нисходящем тренде на точке 75 %.
Рисунок 5.
Существует несколько вариаций этого подхода. При восходящем тренде, некоторые покупают на нисходящем закрытии второго дня (рисунок 6), стараясь поймать по меньшей мере однодневный откат вверх и/или движение назад к последней стрежневой точке. Следовательно, если прибыль не была зафиксирована в течение двух дней, и рынок закрылся на вашей стороне (рисунок 7), либо фиксируйте прибыль, либо сдвигайте стоп на уровень закрытия (плюс-минус 1 тик).
Рисунок 6.
Рисунок 7.
Возможно, классическим примерном краткосрочных сделок является сделка по фигуре АВС, показанная на рисунке 8. Если вы прогнозируете эту формацию при помощи вашего анализа (например, анализа по Элиоту), продавайте в точке С, на уровне стержневой точки А, и фиксируйте прибыль, когда пройдено 75 % расстояния от стержневой точки 1 до С.
Рисунок 8.
Смешанные техники.
На рисунке 9 показан селл-стоп под точкой С, когда цена проходит 25 % расстояния от А до В. Эта точка входа должна быть ниже уровня открытия дня и ниже уровня закрытия предыдущего дня. Позиция закрывается при достижении уровня В или вашего целевого ориентира.
Рисунок 9.
На рисунке 10 мы видим два сильных дневных движения вниз, при этом на второй день налицо истощение сил медведей. При открытии третьего дня можно прогнозировать начало ралли вверх. Покупаем на уровне закрытия предыдущего дня и фиксируем прибыль по итогам закрытия третьего дня.
Рисунок 10.
Сжатие.
Когда рынок находится в фазе сжатия, ищем два дня последовательных дня с восходящим закрытием, при этом, по меньшей мере, половина диапазона второго дня должны быть выше уровня закрытия первого дня (рисунок 11). Устанавливаем ордер на продажу на уровне (а) на расстояние дневного диапазона от уровня закрытия второго дня или, если этот ордер не сработал на уровне (b) – на 1 тик ниже уровня закрытия третьего дня. Короткую позицию закрываем в первый день движения вниз на уровне движения от закрытия предыдущего дня на диапазон второго дня (для варианта a), либо просто при закрытии первого нисходящего дня (для варианта b).
Исключением являются ситуации, когда рынок сформировал фигуру АВС при движении вверх. В данном случае ждите второго дня для фиксации прибыли.
Защитный стоп мы размещаем на расстояние 1.5 дневного диапазона над вершиной дня входа.
Рисунок 11.
Джон Хилл – специалист по торговле фьючерсами, основатель Commodity Research Institute и издатель Futures Truth.
(c) Technical Analysis Inc. 3, Stocks & Commodities V. 7:2 (50-52):
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба