7 февраля 2009
Среди основных валютных пар пара USD/CAD занимает уникальное место, поскольку является единственной чисто американской парой. В данной статье мы проанализируем краткосрочные движения пары с целью определить ее дневные и внутредневные тенденции.
В конце 2006 года пара USD/CAD совершила мощное и продолжительное движение вверх на фоне сильного нисходящего тренда, который доминировал на графиках с начала 2002 года. После того как в мае пара достигла минимума на уровне 1.0927, каждый последующий месяц она закрывалась на положительной территории, за исключением августа. К декабрю она сформировала восьмимесячный максимум над отметкой 1.1500. Октябрь, ноябрь и декабрь были тремя месяцами, когда пара формировала более высокие месячные максимумы, минимумы и уровни закрытия. Такое на графиках этой пары последний раз осенью 2001 года.
Такова глобальная картина. Чтобы понять, как пара торгуется на дневном базисе сравнения, в этой статье мы проанализируем дневное поведение пары для периода с 1 декабря 2005 года по 30 ноября 2006 года (всего 261 торговый день), уточним, каковы ее дневные диапазоны, изменения от закрытия к закрытию, обычные минимумы для дней, когда пара закрывается вверх и обычные максимумы для дней, когда пара закрывается вниз.
Затем мы проведем дополнительный внутредневной анализ поведения пары для периода с 1 октября 2006 года по 30 ноября 2006 года, установив периоды, когда пара наиболее волатильна в течение 24-часовой сессии.
В целом полученная информация позволит нам получить представление о типичном поведении пары USD/CAD, что окажет помощь в принятии торговых решений разработке торговых стратегий, основанных не на эмоциях и догадках, а на статистике.
Статистика по дневным диапазонам.
На рисунке 1 приведен дневной баровый график для анализируемого периода. Рынок торговался от максимума на 1.1800 в январе 2006 года до минимума на 1.1000 в мае и июне. Наиболее значимым движением цены для первого полугодия был резкий нисходящий тренд в апреле и мае.
Рисунок 1.
На рисунке 2 мы видим ранжировку дневных диапазонов от самых больших до самых маленьких. Самый маленький диапазон длинной 0.0033 пункта был зафиксирован 14 апреля 2006 года, самый большой диапазон длинной 0.0191 пунктов пришелся на 9 мая 2006 года. Средний диапазон для анализируемого периода составил 0.0085, медианный 0.0080 пунктов. Данная разница является следствием нескольких слишком больших выбросов, которые привели к тому, что среднее значение оказалось выше медианного (обратите внимание на шесть аномально больших диапазонов в правой части графика).
Рисунок 2. Медианный дневной диапазон 0.0081, самый маленький дневной диапазон 0.0033, самый большой дневной диапазон. 0.0191.
На рисунке 3 показано распределение дневных диапазонов. Вертикальные столбцы показывают, сколько дневных диапазонов относилось к какой категории. Например, столбец, отмеченный как 0.0080 (пятый слева) показывает, сколько раз диапазон составлял от 0.0070 до 0.0080, включая это число. В данном случае, такие диапазоны за анализируемый период регистрировались 30 раз. В 68 % случаев дневные диапазоны составляли от 0.0060 пунктов до 0.0100 пунктов. В шести случаях дневной диапазон был больше 0.0180, что и привело к тому, что среднее значение вышло больше медианного.
Рисунок 3. В 68 % случаев дневные диапазоны 0.0060 пунктов до 0.0100 пунктов.
Изменения от закрытию к закрытию.
Анализ изменений курса пары от закрытия к закрытию не дневном базисе продемонстрировал, что закрытие без изменений имело место всего три раза. Самое большое движение вниз от закрытия к закрытию составило -0.0170 пунктов, самое большое движение вверх от закрытия к закрытию составило +0.0139 пунктов. На рисунке 4 показано распределение для всех изменений от закрытия к закрытию. В 87 % случаев изменение от закрытия к закрытию варьировалось от +0.0070 до -0.0070. При этом самое большое количество случаев дневных изменений пришлось на диапазон между -0.0020 и -0.0030. Дневные изменения, превышающие -0.0100 пунктов или 0.0100 пунктов имели места всего в 5 % случаев.
Рисунок 4. Изменения от закрытия к закрытию.
Во время анализируемого периода рынок закрывался на дневном базисе на положительной территории 122 раза (47 % времени). На рисунке 5 приведены данные по 122 дням, когда рынок закрывался с повышением. Данные приведены в сравнении с уровнем закрытия предыдущего дня. График скорректирован таким образом, что уровень закрытия предыдущей сессии соответствует нулевой линии, тогда как максимумы и минимумы столбцов распределены по отношению к нулевой линии. Как видно, в большинстве случаев для дней с восходящим закрытием внутредневные движения вниз составляли не более, чем -0.0025 пунктов.
Рисунок 5. В случаях, когда пара закрывалась на дневном базисе на положительной территории, движения вниз, обычно были менее 0.0025 пунктов.
На рисунке 6 показано распределение минимумов для дней, когда рынок закрывался на положительной территории. За анализируемый период минимум был выше уровня закрытия предыдущего дня только однажды. В 87 % случаев минимум был не ниже -0.0025 пунктов от уровня закрытия предыдущего дня. В 40 из 122 случаев минимумы сосредоточены в диапазоне -0.0010 - -0.0020 ниже уровня предыдущего закрытия. Только в 6 % случаев цена падала по сравнению с предыдущим закрытием более, чем на -0.0050 пунктов, прежде, чем закрывалась на положительной территории. Пара ни разу не закрывалась на положительной территории, если снижение превышало 0.0075 пунктов.
Рисунок 6. В дни, когда рынок закрывался на положительной территории, дневной минимум обычно не превышал -0.0025 пунктов от уровня предыдущего закрытия.
Рисунок 7 напоминает рисунок 5, однако здесь приведены данные для дней, когда пара USD/CAD закрывалась на отрицательной территории. В данном случае столбцы также скорректированы по отношению к уровню закрытия предыдущего дня. В двух случаях внутредневное движение вверх приближалась к 0.0100 пунктам, однако затем происходил разворот и рынок закрывался на отрицательной территории. Однако для большинства дней с закрытием на отрицательной территории внутредневное движение вверх не превышало 0.0050 пунктов.
Рисунок 7. Дни с нисходящим закрытием в сравнении с уровнем закрытия предыдущего дня.
На рисунке 8 показано распределение максимумов для дней с нисходящим закрытием. Закрытие на отрицательной территории для анализируемого периода имело место 135 раз. В двух случаях внутредневной максимум совпадал с уровнем предыдущего закрытия, однако он ни разу не был меньше уровня предыдущего закрытия. Диапазон для максимумов в дни с нисходящим закрытием был шире, чем диапазон для минимумов в дни с восходящим закрытием. В двух случаях , представленных столбцом, обозначенным 0.0095, мы имели максимумы, обозначенные на рисунке 7. В этих случаях кросс поднимался на 0.0092 пункта от уровня предыдущего закрытия, однако закрывался на отрицательной территории.
В 79 % случаев максимум дня дней с нисходящим закрытием составлял от 0.0005 пунктов до 0.0035 пунктов. Если пара поднималась над уровнем закрытия на 0.0050 пунктов, то только в 8 % случаев она закрывалась на отрицательной территории. В следующем разделе мы проанализируем часовые графики, чтобы наглядно представлять краткосрочные тенденции пары.
Рисунок 8.
Внутрдневное поведение цены.
Анализ внутредневных данных осуществлялся по 60-минутным графикам, автор статьи использует Центральное время (СТ) для центральных штатов США (-6 часов от Гринвича). В пятницу рынок закрывается в 15:00, его открытие происходит в 16:00 в воскресенье. В другие дни закрытием считается время 23:59, открытие 0:00.
На рисунках 9А-С представлены 60-минутные графики пары для периода с 1 октября по 30 ноября 2006 года. В данный период мы наблюдали как заметные тренда, так и зыбчатые торговые диапазоны и «шиповые» развороты.
Рисунок 9.
Чтобы определить, есть определенное время суток, когда цена имеет обыкновение формировать тренды, мы подсчитали диапазоны (максимум-минимум) для каждого 60-минутного бара, отсортировав их для каждого часа. После этого были определены среднее и медианное значения для каждого периода (Медианное значение включено, поскольку оно представляет центровую точку каждого бара, если среднее сильно отличается от медианного речь может идти об аномальном выбросе).
На рисунке 10 показаны среднее и медианное значения для 60-минутных баров, отсортированных для каждого часа. Самый большой средний диапазон приходится на бар, который начинается в 7:00 часов СТ. Средний диапазон для него составляет 0.0028 пунктов, тогда как медианный 0.0027 пунктов. Следующий по величине диапазон приходится на бар, который начинается в 9:00 СТ, среднее значение для него 0.0026 пунктов, медианное 0.0027 пунктов. Для бара, который начинается в 8:00 СТ, среднее значение 0.0025 пунктов, медианное 0.0023 пункта. Волатильность движения цены резко снижается в 16:00.
Рисунок 10. Наиболее значительные движения цены приходятся на период с 7 до 10 СТ.
На рисунке 11 показаны диапазоны для трех самых волатильных часов. Хотя самый большой диапазон приходится на бар 7 часов, два самых длинных бара (с диапазоном, превышающим 0.0050 пунктов) пришлись на бары 8 и 9 часов. Однако при этом на баре 7 часов самое большое количество баров с широким диапазоном.
Рисунок 11.
Наконец, на рисунке 12 мы видим распределение часовых диапазонов в период с 7 до 10 СТ. Для большинства случаев диапазон в этот период составлял 0.0020 - 0.0030 пунктов, что больше среднего часового значения для других периодов.
Рисунок 12.
Валютные характеристики пары USD/CAD
Основаны на данных с 1 декабря 2005 года по 30 ноября 2006 года.
1) Средний дневной диапазон пары составляет 0.0085 пунктов. В 8 % случаев дневной диапазон превышал 0.0130 пунктов. В 68 % случаев диапазон составлял 0.0060 - 0.0100 пунктов.
2) В 5 % случаев изменение от закрытия к закрытию превышало 0.0100 пунктов.
3) Если пара торговалась на 0.0050 пунктов ниже уровня предыдущего закрытия, вероятность ее закрытия на положительной территории составляла всего 6 %.
4). Если пера торговалась на 0.050 пунктов выше уровня предыдущего закрытия, вероятность ее закрытия на отрицательной территории составляла 8 %.
5). Внутредневной анализ для периода с 1 октября 2006 года по 30 ноября 2006 года показан, что пара наиболее волатильна в период с 7:00 до 10:00 СТ.
Использование данных.
Наше исследование может оказаться весьма полезным по нескольким причинам. Во-первых, все рынки имеют тенденции, проанализировав данные по ним, вы сможете принимать торговые решения, основываясь на статистических данных, а не на интуиции. Вы можете работать с вероятностью, прогнозируя движения рынка.
Также этот тип анализа легко расширить до больших временных горизонтов, а также включить в него анализ других тенденций. Например, вы можете проанализировать, что происходит на рынке, после закрытия два раза подряд на положительной территории, когда дневные диапазоны больше 90 % других диапазонов. Наконец, располагая статистикой по типичному поведению пары, вы сможете быстро реагировать на изменения на рынке.
© THOM HARTLE, Currency Trader
В конце 2006 года пара USD/CAD совершила мощное и продолжительное движение вверх на фоне сильного нисходящего тренда, который доминировал на графиках с начала 2002 года. После того как в мае пара достигла минимума на уровне 1.0927, каждый последующий месяц она закрывалась на положительной территории, за исключением августа. К декабрю она сформировала восьмимесячный максимум над отметкой 1.1500. Октябрь, ноябрь и декабрь были тремя месяцами, когда пара формировала более высокие месячные максимумы, минимумы и уровни закрытия. Такое на графиках этой пары последний раз осенью 2001 года.
Такова глобальная картина. Чтобы понять, как пара торгуется на дневном базисе сравнения, в этой статье мы проанализируем дневное поведение пары для периода с 1 декабря 2005 года по 30 ноября 2006 года (всего 261 торговый день), уточним, каковы ее дневные диапазоны, изменения от закрытия к закрытию, обычные минимумы для дней, когда пара закрывается вверх и обычные максимумы для дней, когда пара закрывается вниз.
Затем мы проведем дополнительный внутредневной анализ поведения пары для периода с 1 октября 2006 года по 30 ноября 2006 года, установив периоды, когда пара наиболее волатильна в течение 24-часовой сессии.
В целом полученная информация позволит нам получить представление о типичном поведении пары USD/CAD, что окажет помощь в принятии торговых решений разработке торговых стратегий, основанных не на эмоциях и догадках, а на статистике.
Статистика по дневным диапазонам.
На рисунке 1 приведен дневной баровый график для анализируемого периода. Рынок торговался от максимума на 1.1800 в январе 2006 года до минимума на 1.1000 в мае и июне. Наиболее значимым движением цены для первого полугодия был резкий нисходящий тренд в апреле и мае.
Рисунок 1.
На рисунке 2 мы видим ранжировку дневных диапазонов от самых больших до самых маленьких. Самый маленький диапазон длинной 0.0033 пункта был зафиксирован 14 апреля 2006 года, самый большой диапазон длинной 0.0191 пунктов пришелся на 9 мая 2006 года. Средний диапазон для анализируемого периода составил 0.0085, медианный 0.0080 пунктов. Данная разница является следствием нескольких слишком больших выбросов, которые привели к тому, что среднее значение оказалось выше медианного (обратите внимание на шесть аномально больших диапазонов в правой части графика).
Рисунок 2. Медианный дневной диапазон 0.0081, самый маленький дневной диапазон 0.0033, самый большой дневной диапазон. 0.0191.
На рисунке 3 показано распределение дневных диапазонов. Вертикальные столбцы показывают, сколько дневных диапазонов относилось к какой категории. Например, столбец, отмеченный как 0.0080 (пятый слева) показывает, сколько раз диапазон составлял от 0.0070 до 0.0080, включая это число. В данном случае, такие диапазоны за анализируемый период регистрировались 30 раз. В 68 % случаев дневные диапазоны составляли от 0.0060 пунктов до 0.0100 пунктов. В шести случаях дневной диапазон был больше 0.0180, что и привело к тому, что среднее значение вышло больше медианного.
Рисунок 3. В 68 % случаев дневные диапазоны 0.0060 пунктов до 0.0100 пунктов.
Изменения от закрытию к закрытию.
Анализ изменений курса пары от закрытия к закрытию не дневном базисе продемонстрировал, что закрытие без изменений имело место всего три раза. Самое большое движение вниз от закрытия к закрытию составило -0.0170 пунктов, самое большое движение вверх от закрытия к закрытию составило +0.0139 пунктов. На рисунке 4 показано распределение для всех изменений от закрытия к закрытию. В 87 % случаев изменение от закрытия к закрытию варьировалось от +0.0070 до -0.0070. При этом самое большое количество случаев дневных изменений пришлось на диапазон между -0.0020 и -0.0030. Дневные изменения, превышающие -0.0100 пунктов или 0.0100 пунктов имели места всего в 5 % случаев.
Рисунок 4. Изменения от закрытия к закрытию.
Во время анализируемого периода рынок закрывался на дневном базисе на положительной территории 122 раза (47 % времени). На рисунке 5 приведены данные по 122 дням, когда рынок закрывался с повышением. Данные приведены в сравнении с уровнем закрытия предыдущего дня. График скорректирован таким образом, что уровень закрытия предыдущей сессии соответствует нулевой линии, тогда как максимумы и минимумы столбцов распределены по отношению к нулевой линии. Как видно, в большинстве случаев для дней с восходящим закрытием внутредневные движения вниз составляли не более, чем -0.0025 пунктов.
Рисунок 5. В случаях, когда пара закрывалась на дневном базисе на положительной территории, движения вниз, обычно были менее 0.0025 пунктов.
На рисунке 6 показано распределение минимумов для дней, когда рынок закрывался на положительной территории. За анализируемый период минимум был выше уровня закрытия предыдущего дня только однажды. В 87 % случаев минимум был не ниже -0.0025 пунктов от уровня закрытия предыдущего дня. В 40 из 122 случаев минимумы сосредоточены в диапазоне -0.0010 - -0.0020 ниже уровня предыдущего закрытия. Только в 6 % случаев цена падала по сравнению с предыдущим закрытием более, чем на -0.0050 пунктов, прежде, чем закрывалась на положительной территории. Пара ни разу не закрывалась на положительной территории, если снижение превышало 0.0075 пунктов.
Рисунок 6. В дни, когда рынок закрывался на положительной территории, дневной минимум обычно не превышал -0.0025 пунктов от уровня предыдущего закрытия.
Рисунок 7 напоминает рисунок 5, однако здесь приведены данные для дней, когда пара USD/CAD закрывалась на отрицательной территории. В данном случае столбцы также скорректированы по отношению к уровню закрытия предыдущего дня. В двух случаях внутредневное движение вверх приближалась к 0.0100 пунктам, однако затем происходил разворот и рынок закрывался на отрицательной территории. Однако для большинства дней с закрытием на отрицательной территории внутредневное движение вверх не превышало 0.0050 пунктов.
Рисунок 7. Дни с нисходящим закрытием в сравнении с уровнем закрытия предыдущего дня.
На рисунке 8 показано распределение максимумов для дней с нисходящим закрытием. Закрытие на отрицательной территории для анализируемого периода имело место 135 раз. В двух случаях внутредневной максимум совпадал с уровнем предыдущего закрытия, однако он ни разу не был меньше уровня предыдущего закрытия. Диапазон для максимумов в дни с нисходящим закрытием был шире, чем диапазон для минимумов в дни с восходящим закрытием. В двух случаях , представленных столбцом, обозначенным 0.0095, мы имели максимумы, обозначенные на рисунке 7. В этих случаях кросс поднимался на 0.0092 пункта от уровня предыдущего закрытия, однако закрывался на отрицательной территории.
В 79 % случаев максимум дня дней с нисходящим закрытием составлял от 0.0005 пунктов до 0.0035 пунктов. Если пара поднималась над уровнем закрытия на 0.0050 пунктов, то только в 8 % случаев она закрывалась на отрицательной территории. В следующем разделе мы проанализируем часовые графики, чтобы наглядно представлять краткосрочные тенденции пары.
Рисунок 8.
Внутрдневное поведение цены.
Анализ внутредневных данных осуществлялся по 60-минутным графикам, автор статьи использует Центральное время (СТ) для центральных штатов США (-6 часов от Гринвича). В пятницу рынок закрывается в 15:00, его открытие происходит в 16:00 в воскресенье. В другие дни закрытием считается время 23:59, открытие 0:00.
На рисунках 9А-С представлены 60-минутные графики пары для периода с 1 октября по 30 ноября 2006 года. В данный период мы наблюдали как заметные тренда, так и зыбчатые торговые диапазоны и «шиповые» развороты.
Рисунок 9.
Чтобы определить, есть определенное время суток, когда цена имеет обыкновение формировать тренды, мы подсчитали диапазоны (максимум-минимум) для каждого 60-минутного бара, отсортировав их для каждого часа. После этого были определены среднее и медианное значения для каждого периода (Медианное значение включено, поскольку оно представляет центровую точку каждого бара, если среднее сильно отличается от медианного речь может идти об аномальном выбросе).
На рисунке 10 показаны среднее и медианное значения для 60-минутных баров, отсортированных для каждого часа. Самый большой средний диапазон приходится на бар, который начинается в 7:00 часов СТ. Средний диапазон для него составляет 0.0028 пунктов, тогда как медианный 0.0027 пунктов. Следующий по величине диапазон приходится на бар, который начинается в 9:00 СТ, среднее значение для него 0.0026 пунктов, медианное 0.0027 пунктов. Для бара, который начинается в 8:00 СТ, среднее значение 0.0025 пунктов, медианное 0.0023 пункта. Волатильность движения цены резко снижается в 16:00.
Рисунок 10. Наиболее значительные движения цены приходятся на период с 7 до 10 СТ.
На рисунке 11 показаны диапазоны для трех самых волатильных часов. Хотя самый большой диапазон приходится на бар 7 часов, два самых длинных бара (с диапазоном, превышающим 0.0050 пунктов) пришлись на бары 8 и 9 часов. Однако при этом на баре 7 часов самое большое количество баров с широким диапазоном.
Рисунок 11.
Наконец, на рисунке 12 мы видим распределение часовых диапазонов в период с 7 до 10 СТ. Для большинства случаев диапазон в этот период составлял 0.0020 - 0.0030 пунктов, что больше среднего часового значения для других периодов.
Рисунок 12.
Валютные характеристики пары USD/CAD
Основаны на данных с 1 декабря 2005 года по 30 ноября 2006 года.
1) Средний дневной диапазон пары составляет 0.0085 пунктов. В 8 % случаев дневной диапазон превышал 0.0130 пунктов. В 68 % случаев диапазон составлял 0.0060 - 0.0100 пунктов.
2) В 5 % случаев изменение от закрытия к закрытию превышало 0.0100 пунктов.
3) Если пара торговалась на 0.0050 пунктов ниже уровня предыдущего закрытия, вероятность ее закрытия на положительной территории составляла всего 6 %.
4). Если пера торговалась на 0.050 пунктов выше уровня предыдущего закрытия, вероятность ее закрытия на отрицательной территории составляла 8 %.
5). Внутредневной анализ для периода с 1 октября 2006 года по 30 ноября 2006 года показан, что пара наиболее волатильна в период с 7:00 до 10:00 СТ.
Использование данных.
Наше исследование может оказаться весьма полезным по нескольким причинам. Во-первых, все рынки имеют тенденции, проанализировав данные по ним, вы сможете принимать торговые решения, основываясь на статистических данных, а не на интуиции. Вы можете работать с вероятностью, прогнозируя движения рынка.
Также этот тип анализа легко расширить до больших временных горизонтов, а также включить в него анализ других тенденций. Например, вы можете проанализировать, что происходит на рынке, после закрытия два раза подряд на положительной территории, когда дневные диапазоны больше 90 % других диапазонов. Наконец, располагая статистикой по типичному поведению пары, вы сможете быстро реагировать на изменения на рынке.
© THOM HARTLE, Currency Trader
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба