8 февраля 2009
Анализ внутредневного поведения цены поможет вам составить представление о динамике рынка.
Трейдеры изучают ценовое движение на форексе в разных временных диапазонах в зависимости от специфических торговых целей. Для долгосрочных сделок, краткосрочные ценовые движения могут показаться лишенными значимости. Однако для более коротких временных диапазонов, анализ ценовых движений на микро-уровне очень важен.
Движения цены на микро-уровне лучше всего изучать на 5-минутных, минутных и тиковых графиках. Эти графики содержат достаточно ценной информации о ценовых движениях и могут быть использованы для принятия решений по входам и выходам. В предлагаемой статье анализируются несколько традиционных микро-ценовых паттернов на рынке форекс. Мы также расскажем, как торговать на них.
Ценовые тики и настроение.
Количество и направление ценовых тиков может показать нам является ли краткосрочное настроение рынка бычьим или медвежьим. Очень часто частота тиков растет перед значительными движениями. Повторяющиеся 3-8-пипсовые тики в одном направлении являются свидетельством сильных настроений на рынке. Например, когда валютная пара находиться под сильным давлением продаж, каждый раз, когда цена будет пытаться идти вверх, повторяющиеся мульти-тиковые паттерны будут двигать ее снова вниз. Точно также при бычьем настроении на рынке, каждый раз, когда цена будет двигаться вниз, мульти-тиковые паттерны будут двигать ее вверх.
Быстрые тиковые развороты также могут быть индикатором настроения, если тики двигаются в одном направлении, однако постоянно происходят движения в противоположном направлении на много тиков. Например, повторяющиеся попытки пробить уровни поддержки или сопротивления с мульти-тиковыми откатами (2-5 пипсов) подразумевают, что технический уровень может удержаться.
Тики также могут быть полезны в прогнозировании изменения настроений рынка, когда может произойти разворот. Очень часто, когда цена пробует развернуться, она немедленно отбрасывается в противоположном направлении, после чего следует мертвая пауза, указывающая на нерешительность, предшествующую изменению настроения.
Хотя этот цикл: ослабления уверенности, нерешительности и разворота встречается и на других рынках, наиболее ярко выражен он на форексе, также как и итоги разворота (например, 100-пипсовое снижение или пробои без внешних причин – новостей и так далее). Подобного рода события редко происходят на фондовом рынке.
Микро-паттерны
5-минутный график является наиболее полезным для прогнозирования микро-движений цены при закрытии бара или свечи. Например, 5-минутная свеча с закрытием на положительной территории, за которой следует много-тиковое движение вверх, часто означает, что трейдеры ожидают, что следующая свеча также может закрыться с повышением, после чего они откроют длинную позицию.
Наоборот, закрытие свечи на отрицательной территории, за которым следует движение вниз, часто указывает на медвежьи настроения.
Резкий рост цены, в результате которого формируется большая белая свеча, может указывать на возможность бычьего разворота. Однако, если за этой свечой следует нисходящая свеча примерно той же длинны (иногда ее называют контр-свечой), то это часто может быть признаком медвежьего настроения на рынке. Контр-свечи также могут сигнализировать о бычьих разворотах, если за большой медвежьей свечой следует бычья свеча примерно того же размера (рисунок 1).
Рисунок 1. Контр-свечи. Внезапный рост, в результате которого формируется большая белая свеча, может указывать на возможность доминирования бычьих настроений. Большая свеча, за которой следует свеча того же размера в противположном направлении, часто является признаком изменения настроения. Бычья контр-свеча разворачивает предыдущую медвежью свечу (1), Медвежья контр-свеча разворачивает предыдущую бычью свечу (2).
Отличным инструментом интерпретации поведения цены является тень свечи (фитиль) – та часть свечи, которая выходит за пределы ее «тела», которое формируют уровни открытия и закрытия. Длина тени свечи может указывать на возможность отката или разворота.
Например, сильный рост, за которым следует (в рамках этой же свечи) движение вниз примерно той же силы приведет к формированию длинной верхней тени, которая будет указывать на сильное краткосрочное сопротивление, которое необходимо преодолеть для дальнейшего движения цены вверх.
Подобным же образом, движение вниз, за которым следует немедленной рост, приведет к формированию свечи с длинной нижней тенью, которая будет указывать на поддержку (рисунок 2). Повторение этих ценовых движений указывает на силу поддержки или сопротивления. Серии свечей с более высокими минимумами и длинными нижними тенями подтверждают бычий настрой рынка, тогда как несколько свечей с более низкими минимумами и длинными нижними тенями будут указывать на краткосрочный медвежий настрой на рынке. Противоположное справедливо для длинных верхних теней с более высокими максимумами или минимумами.
Рисунок 2. Использование длинных теней для входа и выхода. Длинные тени (фитили) могут указывать на направление движений цены и на уровни поддержки и сопротивления. Вход после свечи с длинным нижним фитилем (1), выход и разворот после свечи с длинным верхним фитилем (2).
Тени свечей, также как и другие характеристики свечей или групп свечей, всегда должны анализироваться в контексте превалирующего на рынке тренда. Движения цены, включая движение цены на форексе, по своей сути является фрактальным, и очень часто долгосрочные развороты начинаются после формирования длинной тени свечи, то же самое касается и краткосрочных разворотов.
Превалирующий тренд всегда необходимо учитывать, поскольку, например, длинная нижняя 5-минутная тень при нисходящем тренде на часовом графике указывает на краткосрочные бычьи настроения, однако принимать ее следует скептически, учитывая, что превалирующий тренд является медвежьим. Если же в данном случае долгосрочный тренд является бычьим, существует высокая вероятность продолжения в направлении превалирующего тренда. Наоборот, если направление, указанное тенью противоположно долгосрочному тренду, оно, конечно, может являться валидным, однако является намного менее надежным индикатором будущего направления движения.
Шипы.
Ценовой шип представляет собой резкое и заметное движение цены в одном из направлений. Шипы бывают всех размеров от сравнительно небольших (5-10 пипсов) до экстремальных (100 пипсов или более). Однако даже небольшой шип может быть хорошим сигналом для прогноза в отношении настроений рынка и будущего движения ценны.
Внезапный шип после базового движения часто указывает на возможность продолжения движения в направлении шипа. После шипа вверх, который имел место при восходящем тренде (даже, если цена совершила откат против значительной части шипа), очень часто следует продолжение движения в направлении шипа, при этом цена часто пробивает вверх максимум шипа (рисунок 3).
Рисунок 3. Микро-шипы при восходящем тренде. После направленного вверх микро-шипа, который имел место при восходящем тренде, цена с большой долей вероятности вернется или приблизится к максимуму шипа, или даже пробьет его, даже в случае быстрого отката вниз после формирования шипа. Микро-шип при восходящем тренде (1), откат под минимум шипа (2), пробой максимума шипа (3).
Шипы также могут указывать на развороты. Когда медленное и устойчивое снижение в течение короткого периода (30-60 минут) внезапно прерывается восходящим шипом в 10-15 пипсов (шип восстания) это часто указывает на возможность разворота. Наоборот, если цена в течение некоторого времени медленно и стабильно росла, после чего на графике сформировался нисходящий шип, то он может указывать на формирование вершины.
Комбинации паттернов, такие как: свеча с длинной нижней тенью за которой следует «шип восстания», могут быть отличными сигналами разворота (рисунок 4). Микро-шипы часто представляют собой отличные индикаторы неминуемого роста объема, который будет толкать цену в направлении шипа. Микро-шипы, направленные в противоположные стороны указывают на сражение между быками и медведями. В такой ситуации лучше занять выжидательную позицию, пока она не прояснится.
Рисунок 4. Свеча с длиной тенью и «шип восстания». Когда мы наблюдаем медленное стабильное движение в течение недлительного периода времени, которое прерывается «шипом восстания» на 10-15 пипсов в противоположном направлении, то это может быть признаком разворота. На графике свеча с длинной нижней тенью подтверждается «шипом восстания». Свеча с длинной нижней тенью (1), точка открытия длинной скаль-позиции после свечи с длинной нижней тенью и «шипа восстания» (2), шип восстания длинной 10 пипсов после постепенного снижения цены.
Микро-ценовое движение и уровни поддержки/сопротивления
Одним из лучших способов применения микро-движений цены это использования его для принятия решений в отношении уровней поддержки и сопротивления, в которых относительно невелико техническое сжатие, для идентификации движений продолжения и возможности значительных движений цены вверх или вниз. Малое техническое сжатие – такая характеристика применяется к ценовым уровням, где цена не находится в течение долгого времени. Верное решение в таких точках может привести к получению значительной краткосрочной прибыли, которая будет зависеть от размера зоны малой поддержки или сопротивления.
Например, если большая зона малой поддержки обнаруживается как раз под текущим ценовым уровнем, есть потенциал для резкого снижения при приближении цены к зоне поддержки в связи с ее возможным пробоем. Обычно цена приближается к этой зоне с заметным нисходящим моментумом.
Когда цена тестирует поддержку, в фокусе оказывают тиковые движения. Если цена делает небольшое движение вверх в попытке удержаться над поддержкой, сила индивидуального тика является ключевым фактором. Внезапный рост от линии поддержки, за которым последовало немедленное снижение и возвращение к точке поддержки (иногда эта фигура называется «пробка из-под шампанского») также является сильным индикатором слабости и большой вероятности движения вниз (рисунок 5).
Рисунок 5. Короткий скальп после «пробки из-под шампанского». Рост вверх от уровня поддержки с последующим возвращением к этому уровню напоминает полет пробки из-под шампанского. Это хороший сигнал для открытия короткой позиции. Цена тестирует краткосрочный уровень поддержки, после чего отказывается от него вверх (1), цена возвращается к уровню поддержки (2), вход для короткого скальпа при пробое линии поддержки после «пробки из-под шампанского» (3).
Противоположное справедливо в точках сопротивления, где может быть значительная область небольшого сопротивления, преодоление которой может вызвать пробой. Когда цена приближается к зоне пробоя, часто начинается фиксация прибыли. Если цена быстро и уверенно возвращается к этой зоне, это указывает на силу движения вверх и на формирование разворотной «пробки из-под шампанского».
Микро-движения цены, тренд и настроения рынка.
Анализ микро-ценового движения представляет собой ценный инструмент при принятии решений во время работы на валютном рынке, однако его нельзя использовать в вакууме. Микро-ценовые движения имеют место в разных рыночных условиях, например в периоды случайных настроений (низкий объем, часы, в которые мало сделок), либо в периоды более систематических настроений (при большом объеме, во время публикации новостей). Эти условия меняются в зависимости от времени (часовая зона) и валютной пары.
Комбинация индикаторов всегда более надежна, чем один-единственный индикатор. Анализ микро-движений цены необходимо использовать в соединении с другими техническими инструментами и методами анализа, включая сравнительный анализ краткосрочных и долгосрочных трендов и превалирующих фундаментальных факторов.
Посредством тщательных наблюдений и анализа, трейдеры смогут познакомиться с особенности ценового поведения цены и характеристиками волатильности валютной пары.
© CURRENCYTRADER
Трейдеры изучают ценовое движение на форексе в разных временных диапазонах в зависимости от специфических торговых целей. Для долгосрочных сделок, краткосрочные ценовые движения могут показаться лишенными значимости. Однако для более коротких временных диапазонов, анализ ценовых движений на микро-уровне очень важен.
Движения цены на микро-уровне лучше всего изучать на 5-минутных, минутных и тиковых графиках. Эти графики содержат достаточно ценной информации о ценовых движениях и могут быть использованы для принятия решений по входам и выходам. В предлагаемой статье анализируются несколько традиционных микро-ценовых паттернов на рынке форекс. Мы также расскажем, как торговать на них.
Ценовые тики и настроение.
Количество и направление ценовых тиков может показать нам является ли краткосрочное настроение рынка бычьим или медвежьим. Очень часто частота тиков растет перед значительными движениями. Повторяющиеся 3-8-пипсовые тики в одном направлении являются свидетельством сильных настроений на рынке. Например, когда валютная пара находиться под сильным давлением продаж, каждый раз, когда цена будет пытаться идти вверх, повторяющиеся мульти-тиковые паттерны будут двигать ее снова вниз. Точно также при бычьем настроении на рынке, каждый раз, когда цена будет двигаться вниз, мульти-тиковые паттерны будут двигать ее вверх.
Быстрые тиковые развороты также могут быть индикатором настроения, если тики двигаются в одном направлении, однако постоянно происходят движения в противоположном направлении на много тиков. Например, повторяющиеся попытки пробить уровни поддержки или сопротивления с мульти-тиковыми откатами (2-5 пипсов) подразумевают, что технический уровень может удержаться.
Тики также могут быть полезны в прогнозировании изменения настроений рынка, когда может произойти разворот. Очень часто, когда цена пробует развернуться, она немедленно отбрасывается в противоположном направлении, после чего следует мертвая пауза, указывающая на нерешительность, предшествующую изменению настроения.
Хотя этот цикл: ослабления уверенности, нерешительности и разворота встречается и на других рынках, наиболее ярко выражен он на форексе, также как и итоги разворота (например, 100-пипсовое снижение или пробои без внешних причин – новостей и так далее). Подобного рода события редко происходят на фондовом рынке.
Микро-паттерны
5-минутный график является наиболее полезным для прогнозирования микро-движений цены при закрытии бара или свечи. Например, 5-минутная свеча с закрытием на положительной территории, за которой следует много-тиковое движение вверх, часто означает, что трейдеры ожидают, что следующая свеча также может закрыться с повышением, после чего они откроют длинную позицию.
Наоборот, закрытие свечи на отрицательной территории, за которым следует движение вниз, часто указывает на медвежьи настроения.
Резкий рост цены, в результате которого формируется большая белая свеча, может указывать на возможность бычьего разворота. Однако, если за этой свечой следует нисходящая свеча примерно той же длинны (иногда ее называют контр-свечой), то это часто может быть признаком медвежьего настроения на рынке. Контр-свечи также могут сигнализировать о бычьих разворотах, если за большой медвежьей свечой следует бычья свеча примерно того же размера (рисунок 1).
Рисунок 1. Контр-свечи. Внезапный рост, в результате которого формируется большая белая свеча, может указывать на возможность доминирования бычьих настроений. Большая свеча, за которой следует свеча того же размера в противположном направлении, часто является признаком изменения настроения. Бычья контр-свеча разворачивает предыдущую медвежью свечу (1), Медвежья контр-свеча разворачивает предыдущую бычью свечу (2).
Отличным инструментом интерпретации поведения цены является тень свечи (фитиль) – та часть свечи, которая выходит за пределы ее «тела», которое формируют уровни открытия и закрытия. Длина тени свечи может указывать на возможность отката или разворота.
Например, сильный рост, за которым следует (в рамках этой же свечи) движение вниз примерно той же силы приведет к формированию длинной верхней тени, которая будет указывать на сильное краткосрочное сопротивление, которое необходимо преодолеть для дальнейшего движения цены вверх.
Подобным же образом, движение вниз, за которым следует немедленной рост, приведет к формированию свечи с длинной нижней тенью, которая будет указывать на поддержку (рисунок 2). Повторение этих ценовых движений указывает на силу поддержки или сопротивления. Серии свечей с более высокими минимумами и длинными нижними тенями подтверждают бычий настрой рынка, тогда как несколько свечей с более низкими минимумами и длинными нижними тенями будут указывать на краткосрочный медвежий настрой на рынке. Противоположное справедливо для длинных верхних теней с более высокими максимумами или минимумами.
Рисунок 2. Использование длинных теней для входа и выхода. Длинные тени (фитили) могут указывать на направление движений цены и на уровни поддержки и сопротивления. Вход после свечи с длинным нижним фитилем (1), выход и разворот после свечи с длинным верхним фитилем (2).
Тени свечей, также как и другие характеристики свечей или групп свечей, всегда должны анализироваться в контексте превалирующего на рынке тренда. Движения цены, включая движение цены на форексе, по своей сути является фрактальным, и очень часто долгосрочные развороты начинаются после формирования длинной тени свечи, то же самое касается и краткосрочных разворотов.
Превалирующий тренд всегда необходимо учитывать, поскольку, например, длинная нижняя 5-минутная тень при нисходящем тренде на часовом графике указывает на краткосрочные бычьи настроения, однако принимать ее следует скептически, учитывая, что превалирующий тренд является медвежьим. Если же в данном случае долгосрочный тренд является бычьим, существует высокая вероятность продолжения в направлении превалирующего тренда. Наоборот, если направление, указанное тенью противоположно долгосрочному тренду, оно, конечно, может являться валидным, однако является намного менее надежным индикатором будущего направления движения.
Шипы.
Ценовой шип представляет собой резкое и заметное движение цены в одном из направлений. Шипы бывают всех размеров от сравнительно небольших (5-10 пипсов) до экстремальных (100 пипсов или более). Однако даже небольшой шип может быть хорошим сигналом для прогноза в отношении настроений рынка и будущего движения ценны.
Внезапный шип после базового движения часто указывает на возможность продолжения движения в направлении шипа. После шипа вверх, который имел место при восходящем тренде (даже, если цена совершила откат против значительной части шипа), очень часто следует продолжение движения в направлении шипа, при этом цена часто пробивает вверх максимум шипа (рисунок 3).
Рисунок 3. Микро-шипы при восходящем тренде. После направленного вверх микро-шипа, который имел место при восходящем тренде, цена с большой долей вероятности вернется или приблизится к максимуму шипа, или даже пробьет его, даже в случае быстрого отката вниз после формирования шипа. Микро-шип при восходящем тренде (1), откат под минимум шипа (2), пробой максимума шипа (3).
Шипы также могут указывать на развороты. Когда медленное и устойчивое снижение в течение короткого периода (30-60 минут) внезапно прерывается восходящим шипом в 10-15 пипсов (шип восстания) это часто указывает на возможность разворота. Наоборот, если цена в течение некоторого времени медленно и стабильно росла, после чего на графике сформировался нисходящий шип, то он может указывать на формирование вершины.
Комбинации паттернов, такие как: свеча с длинной нижней тенью за которой следует «шип восстания», могут быть отличными сигналами разворота (рисунок 4). Микро-шипы часто представляют собой отличные индикаторы неминуемого роста объема, который будет толкать цену в направлении шипа. Микро-шипы, направленные в противоположные стороны указывают на сражение между быками и медведями. В такой ситуации лучше занять выжидательную позицию, пока она не прояснится.
Рисунок 4. Свеча с длиной тенью и «шип восстания». Когда мы наблюдаем медленное стабильное движение в течение недлительного периода времени, которое прерывается «шипом восстания» на 10-15 пипсов в противоположном направлении, то это может быть признаком разворота. На графике свеча с длинной нижней тенью подтверждается «шипом восстания». Свеча с длинной нижней тенью (1), точка открытия длинной скаль-позиции после свечи с длинной нижней тенью и «шипа восстания» (2), шип восстания длинной 10 пипсов после постепенного снижения цены.
Микро-ценовое движение и уровни поддержки/сопротивления
Одним из лучших способов применения микро-движений цены это использования его для принятия решений в отношении уровней поддержки и сопротивления, в которых относительно невелико техническое сжатие, для идентификации движений продолжения и возможности значительных движений цены вверх или вниз. Малое техническое сжатие – такая характеристика применяется к ценовым уровням, где цена не находится в течение долгого времени. Верное решение в таких точках может привести к получению значительной краткосрочной прибыли, которая будет зависеть от размера зоны малой поддержки или сопротивления.
Например, если большая зона малой поддержки обнаруживается как раз под текущим ценовым уровнем, есть потенциал для резкого снижения при приближении цены к зоне поддержки в связи с ее возможным пробоем. Обычно цена приближается к этой зоне с заметным нисходящим моментумом.
Когда цена тестирует поддержку, в фокусе оказывают тиковые движения. Если цена делает небольшое движение вверх в попытке удержаться над поддержкой, сила индивидуального тика является ключевым фактором. Внезапный рост от линии поддержки, за которым последовало немедленное снижение и возвращение к точке поддержки (иногда эта фигура называется «пробка из-под шампанского») также является сильным индикатором слабости и большой вероятности движения вниз (рисунок 5).
Рисунок 5. Короткий скальп после «пробки из-под шампанского». Рост вверх от уровня поддержки с последующим возвращением к этому уровню напоминает полет пробки из-под шампанского. Это хороший сигнал для открытия короткой позиции. Цена тестирует краткосрочный уровень поддержки, после чего отказывается от него вверх (1), цена возвращается к уровню поддержки (2), вход для короткого скальпа при пробое линии поддержки после «пробки из-под шампанского» (3).
Противоположное справедливо в точках сопротивления, где может быть значительная область небольшого сопротивления, преодоление которой может вызвать пробой. Когда цена приближается к зоне пробоя, часто начинается фиксация прибыли. Если цена быстро и уверенно возвращается к этой зоне, это указывает на силу движения вверх и на формирование разворотной «пробки из-под шампанского».
Микро-движения цены, тренд и настроения рынка.
Анализ микро-ценового движения представляет собой ценный инструмент при принятии решений во время работы на валютном рынке, однако его нельзя использовать в вакууме. Микро-ценовые движения имеют место в разных рыночных условиях, например в периоды случайных настроений (низкий объем, часы, в которые мало сделок), либо в периоды более систематических настроений (при большом объеме, во время публикации новостей). Эти условия меняются в зависимости от времени (часовая зона) и валютной пары.
Комбинация индикаторов всегда более надежна, чем один-единственный индикатор. Анализ микро-движений цены необходимо использовать в соединении с другими техническими инструментами и методами анализа, включая сравнительный анализ краткосрочных и долгосрочных трендов и превалирующих фундаментальных факторов.
Посредством тщательных наблюдений и анализа, трейдеры смогут познакомиться с особенности ценового поведения цены и характеристиками волатильности валютной пары.
© CURRENCYTRADER
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба