8 февраля 2009
Нет в трейдинге более распространенного графического паттерна чем двойное дно или двойная вершина. Фактически, этот паттерн появляется настолько часто, что только он один может служить положительным доказательством того, что поведение цены не так случайно, так того требуют академики. Ценовые графики просто отображают настроение трейдера, а двойные вершины и двойные основания представляют собой повторное тестирование временных экстремумов. Если цены действительно случайны, почему же они так часто замирают именно в этих точках? Трейдерам понятно, что многие участники рынка размещают свои стопы именно на этих четко отграниченных уровнях.
Когда эти уровни подвергаются атакам и успешно отражают их, они вселяют в трейдеров дополнительную уверенность в устойчивости барьера и его способности дать мощные и прибыльные обратные движения. Здесь мы рассмотрим трудную задачу определения важного двойного дна и двойной вершины и продемонстрируем, как полосы Боллинджера могут помочь Вам установить надлежащие стопы при торговле этими паттернами.
Вот хороший пример двойной вершины на EUR/USD, сформировавшейся, когда быки не смогли погнать пару выше. Такое фиаско привело к движению на 100 пунктов вниз в пользу медведей, поджидавших наверху.
Здесь очень узкое двойное дно приводит к взрыву на 150 пунктов по EUR/USD, когда все усилия медведей были легко поглощены быками.
Упреждать или реагировать?
Гигантский козырь критиков технического трейдинга по паттернам заключается в том, что сетапы всегда выглядят очевидными задним числом, а вот их исполнение в режиме реального времени на самом деле очень затруднительно. Двойные вершины и двойные основания - не исключение. Хотя эти паттерны появляются почти ежедневно, успешно идентифицировать их и торговать ими - непростое дело.
К этой проблеме есть два подхода и у обоих есть как достоинства, так и недостатки. Короче говоря, трейдеры могут или упреждать эти формирования, или подождать подтверждения и затем уже реагировать на них. Какой подход Вы выберете - это, скорее, свойство Вашей индивидуальности, чем относительная полезность. Те, у кого присутствует менталитет бойца, кто любит бороться с рынком - продаст на силе и купит на слабости - попытается поймать паттерн, открываясь до движения цены.
Упреждающие трейдеры установят зону входа, предполагая, что цена найдет поддержку в этой области.
Если трейдер прав, стратегия отработает очень хорошо, поскольку он смог получить превосходный вход до разворота цены.
Конечно, стратегия рискует потерпеть фиаско, если ожидаемый паттерн так и не материализуется.
Реактивные трейдеры, которые перед входом хотят видеть подтверждение паттерна, имеют преимущество знания того, что паттерн существует, но за это им придется заплатить худшей ценой входа и большими убытками, если паттерн окажется ложным.
Терпение вознаграждается, когда двойное дно подтверждено, а реактивный трейдер открывается здесь.
К сожалению ожидание подтверждения часто будет заставлять трейдера покупать на вершине. Теперь он оказывается перед решением мучительной задачи, где выходить.
Очевидное не всегда верно
Большинство трейдеров склонно размещать стоп прямо у минимума двойного дна или на максимуме двойной вершины. Общепринятая мудрость говорит, что, как только паттерн сломан, трейдер должен выйти. Но такое решение часто оказывается неверным.
Ранний выход из сделки может казаться благоразумным и логичным, но рынок редко бывает прямолинейным. Многие трейдеры играют на двойных вершинах/основаниях и, зная это, дилеры и финансовые институты любят эксплуатировать знакомое им поведение толпы трейдеров, форсируя события перед изменением направления цены. Результатом будет череда лоссов из позиций, которые часто могли бы стать успешными сделками, создающая неверие в свои силы.
Помещать стоп здесь - большая ошибка, поскольку он выбъет нас из будущей прибыльной сделки.
Где же ставить стоп?
Большинство трейдеров делает ошибку, используя стопы для контроля за риском. Однако, контроль за риском в трейдинге должен осуществляться через надлежащий размер позиции, а не с помощью стопа. Общее эмпирическое правило - никогда не следует рисковать больше чем 2 % капитала в одной сделке. Для маленьких трейдеров это может иногда означать смехотворно маленькие сделки.
К счастью, на форексе, где многие дилеры позволяют выставлять гибкие размеры лота, вплоть до одного юнита на лот, 2%-ое эмпирическое правило осуществить легко. Однако, многие трейдеры настаивают на том, чтобы использовать близкие стопы на позициях с высокой долей заёмных средств. Фактически, при столь близких стопах весьма характерно получить 10 проигрышных сделок подряд. Поэтому мы можем сказать, что на форексе, вместо того, чтобы управлять риском, неэффективные стопы могут даже увеличить его. Их функция, таким образом - это определить самую высокую вероятность точки отказа. Эффективный стоп не оставляет трейдеру сомнений в том, что он ошибся.
Осуществление истинной функции стопов
Помочь трейдерам установить надлежащие стопы может техника, использующая полосы Боллинджера. Поскольку полосы Боллинджера измеряют волатильность, используя в расчетах стандартные отклонения, они могут точно спроектировать ценовые уровни, на которых трейдеру следует выйти из своей сделки.
Метод использования полос Боллинджера для постановки стопов при игре на двойных вершинах и двойных основаниях весьма прост:
1. Отметьте точку первой вершины или основания и наложите полосы Боллинджера с параметром стандартного отклонения четыре.
2. Прочертите линию от первой вершины или основания к полосе Боллинджера. Уровень пересечения становится Вашим стопом.
На первый взгляд, четыре стандартные отклонения может выглядеть чересчур экстремальным выбором. В конце концов, два стандартных отклонения покрывают 95 % возможных сценариев при нормальном распределении набора данных. Однако, все те, кто торговал на финансовых рынках, знают, что поведение цены совсем не нормально - если это было так, то крахи, которые случаются на финансовых рынках каждые пять или десять лет, происходили бы лишь раз в 6 000 лет. Классические статистические предположения не слишком полезны трейдерам. Поэтому необходимо устанавливать более широкие параметры стандартного отклонения.
Четыре стандартных отклонения покрывают более 99 % всех вероятностей и, поэтому, похоже, будут разумным пределом. Что еще более важно, они хорошо работают при реальном тестировании, обеспечивая стопы, которые не будут слишком близкими, но и не столь широкими, чтобы оказаться чересчур дорогостоящими. Обратите внимание, как хорошо они работают в следующем примере с GBP/USD.
Здесь упреждающий трейдер может пережить свой ранний вход с использованием стопа по полосе Боллинджера и, в конечном счете, получить на сделке прибыль.
Что еще более важно, посмотрите на следующий пример. Истинный признак надлежащего стопа - способность защитить трейдера от безудержных потерь. На следующем графике сделка оказывается ошибочной, но она остановлена задолго до того, как одностороннее движение принесет значительный ущерб счету трейдера.
Вот хороший пример того, как полосы Боллинджера, чувствительные к состоянию рынка, при минимальной изменчивости дают относительно близкий стоп, который защищает трейдера от больших потерь, как только изменчивость увеличивается, а цена делает неблагоприятный ход.
Вывод
Гениальность полос Боллинджера - в их адаптируемости. Постоянно рассчитывая изменчивость, они быстро приспосабливаются к ритму рынка. Используя их для постановки надлежащих стопов при торговле двойными основаниями и двойными вершинами - самыми частыми ценовыми паттернами на форексе - можно сделать эти обычные сделки намного более эффективными.
Boris Schlossberg
© Investopedia ULC
Когда эти уровни подвергаются атакам и успешно отражают их, они вселяют в трейдеров дополнительную уверенность в устойчивости барьера и его способности дать мощные и прибыльные обратные движения. Здесь мы рассмотрим трудную задачу определения важного двойного дна и двойной вершины и продемонстрируем, как полосы Боллинджера могут помочь Вам установить надлежащие стопы при торговле этими паттернами.
Вот хороший пример двойной вершины на EUR/USD, сформировавшейся, когда быки не смогли погнать пару выше. Такое фиаско привело к движению на 100 пунктов вниз в пользу медведей, поджидавших наверху.
Здесь очень узкое двойное дно приводит к взрыву на 150 пунктов по EUR/USD, когда все усилия медведей были легко поглощены быками.
Упреждать или реагировать?
Гигантский козырь критиков технического трейдинга по паттернам заключается в том, что сетапы всегда выглядят очевидными задним числом, а вот их исполнение в режиме реального времени на самом деле очень затруднительно. Двойные вершины и двойные основания - не исключение. Хотя эти паттерны появляются почти ежедневно, успешно идентифицировать их и торговать ими - непростое дело.
К этой проблеме есть два подхода и у обоих есть как достоинства, так и недостатки. Короче говоря, трейдеры могут или упреждать эти формирования, или подождать подтверждения и затем уже реагировать на них. Какой подход Вы выберете - это, скорее, свойство Вашей индивидуальности, чем относительная полезность. Те, у кого присутствует менталитет бойца, кто любит бороться с рынком - продаст на силе и купит на слабости - попытается поймать паттерн, открываясь до движения цены.
Упреждающие трейдеры установят зону входа, предполагая, что цена найдет поддержку в этой области.
Если трейдер прав, стратегия отработает очень хорошо, поскольку он смог получить превосходный вход до разворота цены.
Конечно, стратегия рискует потерпеть фиаско, если ожидаемый паттерн так и не материализуется.
Реактивные трейдеры, которые перед входом хотят видеть подтверждение паттерна, имеют преимущество знания того, что паттерн существует, но за это им придется заплатить худшей ценой входа и большими убытками, если паттерн окажется ложным.
Терпение вознаграждается, когда двойное дно подтверждено, а реактивный трейдер открывается здесь.
К сожалению ожидание подтверждения часто будет заставлять трейдера покупать на вершине. Теперь он оказывается перед решением мучительной задачи, где выходить.
Очевидное не всегда верно
Большинство трейдеров склонно размещать стоп прямо у минимума двойного дна или на максимуме двойной вершины. Общепринятая мудрость говорит, что, как только паттерн сломан, трейдер должен выйти. Но такое решение часто оказывается неверным.
Ранний выход из сделки может казаться благоразумным и логичным, но рынок редко бывает прямолинейным. Многие трейдеры играют на двойных вершинах/основаниях и, зная это, дилеры и финансовые институты любят эксплуатировать знакомое им поведение толпы трейдеров, форсируя события перед изменением направления цены. Результатом будет череда лоссов из позиций, которые часто могли бы стать успешными сделками, создающая неверие в свои силы.
Помещать стоп здесь - большая ошибка, поскольку он выбъет нас из будущей прибыльной сделки.
Где же ставить стоп?
Большинство трейдеров делает ошибку, используя стопы для контроля за риском. Однако, контроль за риском в трейдинге должен осуществляться через надлежащий размер позиции, а не с помощью стопа. Общее эмпирическое правило - никогда не следует рисковать больше чем 2 % капитала в одной сделке. Для маленьких трейдеров это может иногда означать смехотворно маленькие сделки.
К счастью, на форексе, где многие дилеры позволяют выставлять гибкие размеры лота, вплоть до одного юнита на лот, 2%-ое эмпирическое правило осуществить легко. Однако, многие трейдеры настаивают на том, чтобы использовать близкие стопы на позициях с высокой долей заёмных средств. Фактически, при столь близких стопах весьма характерно получить 10 проигрышных сделок подряд. Поэтому мы можем сказать, что на форексе, вместо того, чтобы управлять риском, неэффективные стопы могут даже увеличить его. Их функция, таким образом - это определить самую высокую вероятность точки отказа. Эффективный стоп не оставляет трейдеру сомнений в том, что он ошибся.
Осуществление истинной функции стопов
Помочь трейдерам установить надлежащие стопы может техника, использующая полосы Боллинджера. Поскольку полосы Боллинджера измеряют волатильность, используя в расчетах стандартные отклонения, они могут точно спроектировать ценовые уровни, на которых трейдеру следует выйти из своей сделки.
Метод использования полос Боллинджера для постановки стопов при игре на двойных вершинах и двойных основаниях весьма прост:
1. Отметьте точку первой вершины или основания и наложите полосы Боллинджера с параметром стандартного отклонения четыре.
2. Прочертите линию от первой вершины или основания к полосе Боллинджера. Уровень пересечения становится Вашим стопом.
На первый взгляд, четыре стандартные отклонения может выглядеть чересчур экстремальным выбором. В конце концов, два стандартных отклонения покрывают 95 % возможных сценариев при нормальном распределении набора данных. Однако, все те, кто торговал на финансовых рынках, знают, что поведение цены совсем не нормально - если это было так, то крахи, которые случаются на финансовых рынках каждые пять или десять лет, происходили бы лишь раз в 6 000 лет. Классические статистические предположения не слишком полезны трейдерам. Поэтому необходимо устанавливать более широкие параметры стандартного отклонения.
Четыре стандартных отклонения покрывают более 99 % всех вероятностей и, поэтому, похоже, будут разумным пределом. Что еще более важно, они хорошо работают при реальном тестировании, обеспечивая стопы, которые не будут слишком близкими, но и не столь широкими, чтобы оказаться чересчур дорогостоящими. Обратите внимание, как хорошо они работают в следующем примере с GBP/USD.
Здесь упреждающий трейдер может пережить свой ранний вход с использованием стопа по полосе Боллинджера и, в конечном счете, получить на сделке прибыль.
Что еще более важно, посмотрите на следующий пример. Истинный признак надлежащего стопа - способность защитить трейдера от безудержных потерь. На следующем графике сделка оказывается ошибочной, но она остановлена задолго до того, как одностороннее движение принесет значительный ущерб счету трейдера.
Вот хороший пример того, как полосы Боллинджера, чувствительные к состоянию рынка, при минимальной изменчивости дают относительно близкий стоп, который защищает трейдера от больших потерь, как только изменчивость увеличивается, а цена делает неблагоприятный ход.
Вывод
Гениальность полос Боллинджера - в их адаптируемости. Постоянно рассчитывая изменчивость, они быстро приспосабливаются к ритму рынка. Используя их для постановки надлежащих стопов при торговле двойными основаниями и двойными вершинами - самыми частыми ценовыми паттернами на форексе - можно сделать эти обычные сделки намного более эффективными.
Boris Schlossberg
© Investopedia ULC
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба