8 февраля 2009
Bollinger Bands состоит из трех полос, две из которых можно условно назвать линией поддержки и сопротивления. Ширина канала, образуемая полосами Боллинджера, напрямую зависит от величины волатильности на рынки, то есть когда на рынке высокая волатильность полосы расширяются, а во время бокового тренда линии сужаются.
Составляющие Bollinger Bands:
Как уже говорилось ранее, полосы Боллинджера представляют собой три линии (Рисунок 1):
Рисунок 1
Линия №1. Верхняя линия
Верхняя линия (TOP LINE, TL) — это средняя линия, смещенная вверх на определенное число стандартных отклонений (D).
TL = ML + (D * StdDev)
Линия № 2. Средняя линия
Средняя линия (MIDDLE LINE, ML) — это обычная скользящая средняя
ML = SUM (CLOSE, N) / N = SMA (CLOSE, N)
Линия №3. Нижняя линия
Нижняя линия (BOTTOM LINE, BL) — это средняя линия, смещенная вниз на то же число стандартных отклонений (D).
BL = ML — (D * StdDev)
SUM (..., N) — сумма за N периодов;
CLOSE — цена закрытия;
N — количество периодов, используемых для расчета;
SMA — простая скользящая средняя;
SQRT — квадратный корень;
StdDev — стандартное отклонение (StdDev = SQRT (SUM ((CLOSE - SMA (CLOSE, N))^2, N)/N)
Джон Боллинжер выделил следующие характеристики своего индикатора:
1. Движение графика цены за пределами границ индикатора, может сигнализировать о продолжении тенденции (Рисунок 2);
Рисунок 2
2. Если за подъемами и падениями за пределами полосы следуют подъемы и падения внутри полосы, то возможен разворот тренда;
3. Движение цен, начавшееся от одной из границ полосы, обычно достигает противоположной границы (Рисунок 3);
Рисунок 3
4. Резкие колебания курса обычно происходят после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности. Обычно сильные движения цен происходят после сужения полос примерно до одного и того же уровня (рисунок 4);
Рисунок 4
5. Опыт показывает, что в большинстве случаев за линию Боллинджера выходят не более четырех свечей подряд, после чего происходит коррекция (Рисунок 5);
Рисунок 5
6. Считается, что 95% времени цена движется внутри канала и лишь 5% находятся за его границами.
Настройки:
Для Bollinger Bands рекомендуется устанавливать период от 13 до 24, наиболее распространенный – 20, а отклонение на уровне от 2 до 5, рекомендуемое значение - 2. Стоит понимать, что установление больших периодов снижет чувствительность индикатора, что неприемлемо на рынках с низкой волатильностью. Основное время цена находиться в канале, но при резком движении пересечение полос Болинджера является нормой. Однако если цена слишком часто пересекает верхнюю или нижнюю полосу, то стоит увеличить период, а если цена редко доходит до внешних полос, то стоит уменьшить период.
Наиболее часто для вычисления полос Боллинджера используют цены закрытия. Могут также использоваться другие разновидности, такие как типичные и взвешенные цены.
Сигналы, подаваемые Bollinger Bands:
1. Как уже говорилось ранее, индикатор напрямую зависит от волатильности на рынке. Если границы канала расходятся, то это свидетельствует о продолжении сложившейся тенденции, а если внешние полосы Боллинджера сужаются, то это может свидетельствовать о затухании тренда и возможном развороте.
2. Чем дольше курс торгуется в узких границах ценового канала (flat), тем сильнее будет выход из него.
3. Открытие сделок на покупку:
а) Ищем валютную пару, которая находиться в сконцентрированном состоянии у нижней полосы Боллинджера.
б) Ценовой график пересекает среднюю линию белой свечой
в) Следующая свеча формируется выше средней линии
г) Внешние полосы расходятся.
д) Закрытие сделки происходит при касании верхней полосы, если внешние границы не развернулись в восходящем направлении (особое внимание стоит уделить нижней полосе Боллинджера, если она продолжает двигаться в восходящем направлении, как и верхняя, то это сигнализирует о продолжении бычьего тренда) (Рисунок 6).
Рисунок 6
4. Открытие сделок на продажу:
а) Ищем валютную пару, которая консолидируется у верхней полосы Боллинджера.
б) Ценовой график пересекает среднюю линию черной свечой
в) Следующая свеча формируется ниже средней линии
г) Внешние полосы расходятся.
д) Закрытие сделки происходит при касании нижней полосы, если внешние границы не развернулись в нисходящем направлении (особое внимание стоит уделить верхней полосе Боллинджера, если она продолжает двигаться в нисходящем направлении, как и нижняя, то это сигнализирует о продолжении медвежьего тренда) (Рисунок 7).
Рисунок 7
Автор: Гуторова Екатерина
Аналитический центр РОСФИНКОНСАЛТИНГ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба