По итогам недели 2-6 февраля 2009г. российский рынок акций продемонстрировал отрицательную динамику. Индекс РТС за указанный период снизился на 2,64%, до 520,91 пункта, тогда как неделей ранее, по состоянию на 30 января, его значение составляло 535,04 пункта. Негативное воздействие на индекс РТС на минувшей неделе оказали 14 акций, а 19 ценных бумаг имели позитивное влияние. Наибольший вклад в снижение РТС внесли акции ЛУКОЙЛа (-10,23 пункта), Сбербанка (-4,89 пункта) и "Газпрома" (-3,99 пункта). В отраслевом разрезе наибольшее давление на индекс РТС оказали нефтегазовый (-12,41 пункта в сумме) и финансовый (-4,93 пункта) секторы.
За неделю 2-6 февраля 2009г. объем торгов производными инструментами на индекс РТС составил 53,1 млрд руб., или 1,4 млн контрактов. Фьючерсы на индекс РТС по-прежнему оставались наиболее ликвидными срочными контрактами, однако их доля в общем обороте торгов секции FORTS продолжила снижаться и на прошедшей неделе составила лишь 51,42% в денежном выражении.
Как уже отмечалось, индекс РТС за период 2-6 февраля опустился на 2,64%, при этом мартовские фьючерсы на него подешевели на 2,64%, а июньские - на 3,19%. В течение прошлой недели фьючерсы на индекс РТС, торговались около спота. К закрытию мартовские контракты обогнали базовый актив на 2,81 пункта, контанго по июньским фьючерсам составило 0,46 пункта. Суммарный объем открытых позиций в контрактах по индексным фьючерсам за неделю вырос на 4,39%, хотя в течение недели объемы открытого интереса заметно менялись.
Поскольку минувшая неделя выдалась "медвежьей", объемы торгов на FORTS заметно снизились. На фоне ожиданий усиления волатильности рынка подорожали опционы, что вызвало снижение активности и в этой секции срочного рынка. Зато произошло увеличение количества открытых позиций, в основном за счет введения новых видов фьючерсов.
Так, 5 февраля 2009г. на рынке фьючерсов и опционов РТС были введены в обращение новые фьючерсные контракты - на пары евро/доллар и евро/рубль. Контракт на пару евро/доллар срезу стал одним из самых ликвидных инструментов на рынке FORTS. В понедельник, 9 февраля, он даже вошел в тройку самых торгуемых инструментов дня.
Пользовались спросом инвесторов и товарно-сырьевые контракты. По словам директора по инвестициям УК "Эверест Эссет Менеджмент" Александра Коновалова, прошедшая торговая неделя на мировых товарных рынках (и, соответственно, в товарной секции FORTS РТС) была достаточно спокойной, без каких либо резких ценовых движений. На нефтяном рынке наблюдалась консолидация цен в районе 40 долл./барр. на нефть марки WTI и 44-45 долл./барр. марки Brent. На рынке металлов цены на золото за прошедшую неделю также изменялись незначительно. Мартовский контракт на золото в товарной секции FORTS в течение недели колебался в диапазоне 890-935 долл./унция. Кроме того, эксперт добавил, что в целом цены на товарном рынке в настоящий момент нашли некий равновесный уровень. Рынок замер в ожидании развития ситуации на мировых площадках. Однако в ближайшие недели после периода относительного затишья на рынок вернется высокая волатильность.
Прошедшая неделя на рынках России характеризовалась консолидаций котировок на достигнутых ранее уровнях. Инвесторы пересматривали состав портфелей. Основная масса спекулятивно настроенных игроков перешла в валютную секцию, и именно там развивались основные события. Однако с началом новой торговой недели заметно повысилась волатильность, и, вероятно, это способно восстановить интерес участников рынка к срочным контрактам на акции и индекс РТС.
Евгений Огородников
За неделю 2-6 февраля 2009г. объем торгов производными инструментами на индекс РТС составил 53,1 млрд руб., или 1,4 млн контрактов. Фьючерсы на индекс РТС по-прежнему оставались наиболее ликвидными срочными контрактами, однако их доля в общем обороте торгов секции FORTS продолжила снижаться и на прошедшей неделе составила лишь 51,42% в денежном выражении.
Как уже отмечалось, индекс РТС за период 2-6 февраля опустился на 2,64%, при этом мартовские фьючерсы на него подешевели на 2,64%, а июньские - на 3,19%. В течение прошлой недели фьючерсы на индекс РТС, торговались около спота. К закрытию мартовские контракты обогнали базовый актив на 2,81 пункта, контанго по июньским фьючерсам составило 0,46 пункта. Суммарный объем открытых позиций в контрактах по индексным фьючерсам за неделю вырос на 4,39%, хотя в течение недели объемы открытого интереса заметно менялись.
Поскольку минувшая неделя выдалась "медвежьей", объемы торгов на FORTS заметно снизились. На фоне ожиданий усиления волатильности рынка подорожали опционы, что вызвало снижение активности и в этой секции срочного рынка. Зато произошло увеличение количества открытых позиций, в основном за счет введения новых видов фьючерсов.
Так, 5 февраля 2009г. на рынке фьючерсов и опционов РТС были введены в обращение новые фьючерсные контракты - на пары евро/доллар и евро/рубль. Контракт на пару евро/доллар срезу стал одним из самых ликвидных инструментов на рынке FORTS. В понедельник, 9 февраля, он даже вошел в тройку самых торгуемых инструментов дня.
Пользовались спросом инвесторов и товарно-сырьевые контракты. По словам директора по инвестициям УК "Эверест Эссет Менеджмент" Александра Коновалова, прошедшая торговая неделя на мировых товарных рынках (и, соответственно, в товарной секции FORTS РТС) была достаточно спокойной, без каких либо резких ценовых движений. На нефтяном рынке наблюдалась консолидация цен в районе 40 долл./барр. на нефть марки WTI и 44-45 долл./барр. марки Brent. На рынке металлов цены на золото за прошедшую неделю также изменялись незначительно. Мартовский контракт на золото в товарной секции FORTS в течение недели колебался в диапазоне 890-935 долл./унция. Кроме того, эксперт добавил, что в целом цены на товарном рынке в настоящий момент нашли некий равновесный уровень. Рынок замер в ожидании развития ситуации на мировых площадках. Однако в ближайшие недели после периода относительного затишья на рынок вернется высокая волатильность.
Прошедшая неделя на рынках России характеризовалась консолидаций котировок на достигнутых ранее уровнях. Инвесторы пересматривали состав портфелей. Основная масса спекулятивно настроенных игроков перешла в валютную секцию, и именно там развивались основные события. Однако с началом новой торговой недели заметно повысилась волатильность, и, вероятно, это способно восстановить интерес участников рынка к срочным контрактам на акции и индекс РТС.
Евгений Огородников
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба