13 февраля 2009
В данной статье на основе выборки данных по дневным и внутредневдным торгам по паре AUD/USD будут проанализированы характеристики поведения австралийского доллара.
В группе так называемых «основных валют» Австралийский доллар является пятой по объему торгов валютой после американского доллара, евро, японской иены, британского фунта. Фундаментальные факторы, оказывающие влияние на «австралийца» включают в себя состояние азиатских экономик, циклы цен на сырье, а также сделки на разнице в учетных ставках. Инвесторы очень часто занимают средства в японских иенах, после чего инвестируют их в деноминированные в австралийских долларах инструменты с фиксированным доходом, в связи с тем, что традиционно разница в учетных ставках между Японией и Австралией велика.
Чтобы обнаружить уникальные характеристики «австралийца» мы проанализировали дневные данные для пары AUD/USD в период с 3 апреля 2006 года по 30 марта 2007 года (259 торговых дней). В статье будут проанализированы четыре аспекта ценового поведения пары: дневные диапазоны, дневные изменения от закрытия к закрытию, минимумы для дней с восходящим закрытием и максимумы для дней с нисходящим закрытием.
Кроме того, мы проведен внутредневной анализ 60-минутных графиков для периода с 1 февраля по 30 марта. Этот анализ даст нам представление о типичном часовом поведении пары и поможет нам идентифицировать наиболее волатильные периоды 24-часовой сессии.
На рисунке 1 мы видим дневной график пары для анализируемого периода. В марте 2006 года пара AUD/USD упала почти к 0.7000, прежде, чем ей удалось подняться к 0.7900 в ноябре 2006 года. После этого мы наблюдали зыбчатые торги вверх и вниз в течение большей части трех месяцев. Наконец, цена упала к 0.7700 в начале марта 2007 года. Затем произошел мощный рост на 9 % с минимума 0.7678, зафиксированного 6 марта до максимума 19 апреля на 0.8395. В последний раз этого уровня пара достигала в феврале 1989 года, то есть более 18 лет назад.
Дневные диапазоны.
На рисунке 2 приведена ранжировка дневных диапазонов пары для анализируемого периода от самых больших до самых маленьких. Минимальный диапазон за анализируемый период составил 0.0023 пункта. Он был зарегистрирован 14 апреля 2006 года, тогда как самый большой дневной диапазон пришелся на 15 мая 2006 года и составил 0.0154 пункта.
Это экстремальные значения. Средний диапазон для пары составляет 0.0064 пункта, тогда как медианное значение 0.0060 пунктов.
На рисунке 3 показано распределение дневных диапазонов. По горизонтальной оси приведена разбивка дневных диапазонов на дифференцированные категории, тогда как вертикальные столбцы показывают, сколько дневных диапазонов относилось к какой категории. Например, колонка, отмеченная 0.0060 пунктов – самая большая по длине, показывает дневные диапазоны больше 0.0040 пунктов до 0.0060 пунктов, включая это значение. 97 раз дневной диапазон составлял 0.0040-0.0060 пунктов. В 78 % случаев дневной диапазон составлял 0.0040-0.0100 пунктов. Только в 8.8 % случаев, т.е. 23 раза дневной диапазон оказался больше 0.0100 пунктов.
Изменения от закрытия к закрытию.
За анализируемый период трижды пара закрылась без изменения по сравнению с предыдущим закрытием, самое большое внутредневное снижение пришлось на 15 мая 2006 года и составило 0.0120 пунктов, тогда как самый большой внутредневной рост был зарегистрирован 15 апреля 2006 года и составил 0.0095. Любопытно, что это движение было зарегистрировано на следующий день, после того как был зарегистрирован самый маленький диапазон за весь анализируемый период.
На рисунке 4 мы видим дневные движения от закрытия к закрытию, отсортированные от отрицательных значений до положительных. 5 раз рынок закрывался на дневном базисе сравнения без изменений. Большинство изменений от закрытия к закрытию пришлось на категорию +0.0025, т.е. изменение от 0.0001 до 0.0025 пунктов. Таких случаев было зарегистрировано 61. 84 % изменений от закрытия к закрытию пришлось на диапазон от -0.0050 до +0.0050 пунктов.
Пара AUD/USD закрывалась с повышением в 54 % случаев за анализируемый период. Только в 12 % случаев она закрылась с повышением более, чем на +0.0050. С понижением более, чем на -0.0050 пунктов пара закрылась в 4 % случаев.
Дни с восходящим закрытием.
142 пара закрылась на положительной территории. На рисунке 5 приведены данные дня дней, когда пара закрывалась с повышением. Данные приведены в сравнении с уровнем закрытия предыдущего дня. График скорректирован таким образом, что уровень закрытия предыдущей сессии соответствует нулевой линии, тогда как максимумы и минимумы столбцов распределены по отношению к нулевой линии. График демонстрирует тот факт, что в дни с восходящим закрытием движение пары на отрицательную территорию, как правило не превышало -0.0025 пунктов. Движения в отрицательную сторону на -0.0050 пунктов или более были большой редкостью. Только 4 раза пара снизилась на 0.0050 пунктов, после чего закрылась в течение дня на положительной территории. Это соответствует 2.8 %.
На рисунке 6 представлено распределение минимумов дня дней, когда рынок закрылся с повышением. Всего 1 раз минимум был равен закрытию предыдущего дня. Гэпов вверх при открытии за анализируемый период не наблюдалось. Самым большим внутредневным снижением для дней с восходящим закрытием было снижение на -0.0063 пункта.
В дни с восходящим закрытием в 81 % случаев дневной минимум пришелся на диапазон 0 - -0.0024 ниже уровня предыдущего закрытия. В 52 случаях (37 %) дневной минимум был -0.0010 или меньше. Если пара торговалась в течение дня с понижением на -0.0030 ниже уровня предыдущего закрытия, ей удавалось закрыться с повышением в 9 % случаев.
Дни с нисходящим закрытием.
На рисунке 7 приведены данные для дней с нисходящим закрытием по отношению к уровню закрытия предыдущего дня. Также как и на графике 5 данные по ценам открытия скорректированы к уровню предыдущего закрытия, который отмечается нулевой линией. В дни с нисходящим закрытием движения на +0.0050 пунктов были даже более редкими, чем движения на -0.0050 пунктов в дни с восходящим закрытием. Таких случаев было зарегистрировано всего 3.
На рисунке 8 мы видим максимумы дней с нисходящим закрытием. В 75 % случаев максимумы дня с восходящим закрытием приходились на диапазон +0.0001 / +0.0029.
Внутредневное движение цены.
Анализ внутредневных данных осуществлялся по 60-минутным графикам, автор статьи использует Центральное время (СТ) для центральных штатов США (-6 часов от Гринвича). В пятницу рынок закрывается в 15:00, его открытие происходит в 16:00 в воскресенье. В другие дни закрытием считается время 23:59, открытие 0:00. На рисунке 9 показан график 60-минутных баров для анализируемого 3-месячного периода.
Цель внутредневного анализа – идентифицировать временные промежутки в течение дня, когда рынок является наиболее волатильным, т.е. когда он предлагает нам лучшие возможности для получения прибыли. Для этого мы подсчитали диапазоны максимум-минимум для каждого 60-минутного бара, отсортировав их по времени. После этого были определены среднее и медианное значения для каждого периода (Медианное значение включено, поскольку оно представляет центровую точку каждого бара, если среднее сильно отличается от медианного речь может идти об аномальном выбросе).
На рисунке 10 показаны средние и медианные диапазоны для 60-минутных баров. Средние диапазона для часов 7, 8 и 9 составили 0.0017. Разница между средним и медианным значением для часов 7 и 9 составила всего 0.0001 пункта. Разница между средним и медианным значением для часа 8 составила 0 пунктов. Столь близкие показатели средних и медианных значений указывают на отсутствие выбросов.
Также относительно большая волатильность имеет место в 18:00. Но и для этого периода разница между средним и медианным диапазонами невелика и составляет всего 0.0002 пункта.
На рисунке 11 мы видим диапазоны для трех самых активных часов. Для 7:00 отмечен один выброс, равный 0.0039 пунктов, однако остальные столбцы примерно одинаковой длины.
На рисунке 12 представлено распределение диапазонов для трех наиболее активных часов, данные по которым мы анализировали выше. Самое большое количество диапазонов (21) пришлось на 0.0015 - 0.0016 (категория 0.0016). В 82 % случаев диапазон составлял 0.0011-0.0022 пункта. В 13 случаях часовой диапазон был больше 0.0024 пунктов.
На рисунке 13 распределение диапазонов для 18:00. Наиболее типичным диапазоном для этого периода оказался диапазон 0.0011-0.0021 пункта.
Доллар за доллар.
Анализ типичного поведения рынка дает нам схему волатильности пары, которая может быть использована для установки стопов и целевых ориентиров прибыли. Осуществлять этот анализ регулярно – по меньшей мере раз в квартал – необходимо, так как рыночные условия постоянно меняются. Также, если анализ проведен на рынке с восходящим трендом, который затем развернулся вниз, его итоги могут оказаться бесполезными в новом торговом окружении.
Характеристики пары AUD/USD.
Дневные характеристики на основе анализа за период с 3 апреля 2006 года по 30 марта 2007 года, внутредневные характеристики для периода с 1 февраля 2007 года по 30 марта 2007 года.
1. Средний дневной диапазон составил для анализируемого периода 0.0064 пункта, диапазон больше 0.0100 пунктов был зарегистрирован в 8.8 % случаев. В 79 % случаев дневной диапазон был больше 0.0040 пунктов, но меньше 0.0100 пунктов.
2. В 84 % случаев изменение от закрытия к закрытию пришлось на диапазон -0.0050 пунктов/+ 0.0050 пунктов. Только в 12 % случаев изменение было больше 0.0050 пунктов, в 4 % случаев изменение было больше -0.0050 пунктов.
3. Только в 9 % случаев, если пара торговалась от уровня предыдущего закрытия с понижением на -0.0030 пунктов, ей удавалось закрыться с повышением.
4. Только в 13 % случаев, если пара торговалась от уровня предыдущего закрытия с повышением на 0.0030 пунктов, ей удавалось закрыться с понижением.
5. Наиболее волатильна пара в 7-10 и 18-19 часов СТ. Средний диапазон для этих часов составляет 0.0017 пунктов.
© CURRENCY TRADER
В группе так называемых «основных валют» Австралийский доллар является пятой по объему торгов валютой после американского доллара, евро, японской иены, британского фунта. Фундаментальные факторы, оказывающие влияние на «австралийца» включают в себя состояние азиатских экономик, циклы цен на сырье, а также сделки на разнице в учетных ставках. Инвесторы очень часто занимают средства в японских иенах, после чего инвестируют их в деноминированные в австралийских долларах инструменты с фиксированным доходом, в связи с тем, что традиционно разница в учетных ставках между Японией и Австралией велика.
Чтобы обнаружить уникальные характеристики «австралийца» мы проанализировали дневные данные для пары AUD/USD в период с 3 апреля 2006 года по 30 марта 2007 года (259 торговых дней). В статье будут проанализированы четыре аспекта ценового поведения пары: дневные диапазоны, дневные изменения от закрытия к закрытию, минимумы для дней с восходящим закрытием и максимумы для дней с нисходящим закрытием.
Кроме того, мы проведен внутредневной анализ 60-минутных графиков для периода с 1 февраля по 30 марта. Этот анализ даст нам представление о типичном часовом поведении пары и поможет нам идентифицировать наиболее волатильные периоды 24-часовой сессии.
На рисунке 1 мы видим дневной график пары для анализируемого периода. В марте 2006 года пара AUD/USD упала почти к 0.7000, прежде, чем ей удалось подняться к 0.7900 в ноябре 2006 года. После этого мы наблюдали зыбчатые торги вверх и вниз в течение большей части трех месяцев. Наконец, цена упала к 0.7700 в начале марта 2007 года. Затем произошел мощный рост на 9 % с минимума 0.7678, зафиксированного 6 марта до максимума 19 апреля на 0.8395. В последний раз этого уровня пара достигала в феврале 1989 года, то есть более 18 лет назад.
Дневные диапазоны.
На рисунке 2 приведена ранжировка дневных диапазонов пары для анализируемого периода от самых больших до самых маленьких. Минимальный диапазон за анализируемый период составил 0.0023 пункта. Он был зарегистрирован 14 апреля 2006 года, тогда как самый большой дневной диапазон пришелся на 15 мая 2006 года и составил 0.0154 пункта.
Это экстремальные значения. Средний диапазон для пары составляет 0.0064 пункта, тогда как медианное значение 0.0060 пунктов.
На рисунке 3 показано распределение дневных диапазонов. По горизонтальной оси приведена разбивка дневных диапазонов на дифференцированные категории, тогда как вертикальные столбцы показывают, сколько дневных диапазонов относилось к какой категории. Например, колонка, отмеченная 0.0060 пунктов – самая большая по длине, показывает дневные диапазоны больше 0.0040 пунктов до 0.0060 пунктов, включая это значение. 97 раз дневной диапазон составлял 0.0040-0.0060 пунктов. В 78 % случаев дневной диапазон составлял 0.0040-0.0100 пунктов. Только в 8.8 % случаев, т.е. 23 раза дневной диапазон оказался больше 0.0100 пунктов.
Изменения от закрытия к закрытию.
За анализируемый период трижды пара закрылась без изменения по сравнению с предыдущим закрытием, самое большое внутредневное снижение пришлось на 15 мая 2006 года и составило 0.0120 пунктов, тогда как самый большой внутредневной рост был зарегистрирован 15 апреля 2006 года и составил 0.0095. Любопытно, что это движение было зарегистрировано на следующий день, после того как был зарегистрирован самый маленький диапазон за весь анализируемый период.
На рисунке 4 мы видим дневные движения от закрытия к закрытию, отсортированные от отрицательных значений до положительных. 5 раз рынок закрывался на дневном базисе сравнения без изменений. Большинство изменений от закрытия к закрытию пришлось на категорию +0.0025, т.е. изменение от 0.0001 до 0.0025 пунктов. Таких случаев было зарегистрировано 61. 84 % изменений от закрытия к закрытию пришлось на диапазон от -0.0050 до +0.0050 пунктов.
Пара AUD/USD закрывалась с повышением в 54 % случаев за анализируемый период. Только в 12 % случаев она закрылась с повышением более, чем на +0.0050. С понижением более, чем на -0.0050 пунктов пара закрылась в 4 % случаев.
Дни с восходящим закрытием.
142 пара закрылась на положительной территории. На рисунке 5 приведены данные дня дней, когда пара закрывалась с повышением. Данные приведены в сравнении с уровнем закрытия предыдущего дня. График скорректирован таким образом, что уровень закрытия предыдущей сессии соответствует нулевой линии, тогда как максимумы и минимумы столбцов распределены по отношению к нулевой линии. График демонстрирует тот факт, что в дни с восходящим закрытием движение пары на отрицательную территорию, как правило не превышало -0.0025 пунктов. Движения в отрицательную сторону на -0.0050 пунктов или более были большой редкостью. Только 4 раза пара снизилась на 0.0050 пунктов, после чего закрылась в течение дня на положительной территории. Это соответствует 2.8 %.
На рисунке 6 представлено распределение минимумов дня дней, когда рынок закрылся с повышением. Всего 1 раз минимум был равен закрытию предыдущего дня. Гэпов вверх при открытии за анализируемый период не наблюдалось. Самым большим внутредневным снижением для дней с восходящим закрытием было снижение на -0.0063 пункта.
В дни с восходящим закрытием в 81 % случаев дневной минимум пришелся на диапазон 0 - -0.0024 ниже уровня предыдущего закрытия. В 52 случаях (37 %) дневной минимум был -0.0010 или меньше. Если пара торговалась в течение дня с понижением на -0.0030 ниже уровня предыдущего закрытия, ей удавалось закрыться с повышением в 9 % случаев.
Дни с нисходящим закрытием.
На рисунке 7 приведены данные для дней с нисходящим закрытием по отношению к уровню закрытия предыдущего дня. Также как и на графике 5 данные по ценам открытия скорректированы к уровню предыдущего закрытия, который отмечается нулевой линией. В дни с нисходящим закрытием движения на +0.0050 пунктов были даже более редкими, чем движения на -0.0050 пунктов в дни с восходящим закрытием. Таких случаев было зарегистрировано всего 3.
На рисунке 8 мы видим максимумы дней с нисходящим закрытием. В 75 % случаев максимумы дня с восходящим закрытием приходились на диапазон +0.0001 / +0.0029.
Внутредневное движение цены.
Анализ внутредневных данных осуществлялся по 60-минутным графикам, автор статьи использует Центральное время (СТ) для центральных штатов США (-6 часов от Гринвича). В пятницу рынок закрывается в 15:00, его открытие происходит в 16:00 в воскресенье. В другие дни закрытием считается время 23:59, открытие 0:00. На рисунке 9 показан график 60-минутных баров для анализируемого 3-месячного периода.
Цель внутредневного анализа – идентифицировать временные промежутки в течение дня, когда рынок является наиболее волатильным, т.е. когда он предлагает нам лучшие возможности для получения прибыли. Для этого мы подсчитали диапазоны максимум-минимум для каждого 60-минутного бара, отсортировав их по времени. После этого были определены среднее и медианное значения для каждого периода (Медианное значение включено, поскольку оно представляет центровую точку каждого бара, если среднее сильно отличается от медианного речь может идти об аномальном выбросе).
На рисунке 10 показаны средние и медианные диапазоны для 60-минутных баров. Средние диапазона для часов 7, 8 и 9 составили 0.0017. Разница между средним и медианным значением для часов 7 и 9 составила всего 0.0001 пункта. Разница между средним и медианным значением для часа 8 составила 0 пунктов. Столь близкие показатели средних и медианных значений указывают на отсутствие выбросов.
Также относительно большая волатильность имеет место в 18:00. Но и для этого периода разница между средним и медианным диапазонами невелика и составляет всего 0.0002 пункта.
На рисунке 11 мы видим диапазоны для трех самых активных часов. Для 7:00 отмечен один выброс, равный 0.0039 пунктов, однако остальные столбцы примерно одинаковой длины.
На рисунке 12 представлено распределение диапазонов для трех наиболее активных часов, данные по которым мы анализировали выше. Самое большое количество диапазонов (21) пришлось на 0.0015 - 0.0016 (категория 0.0016). В 82 % случаев диапазон составлял 0.0011-0.0022 пункта. В 13 случаях часовой диапазон был больше 0.0024 пунктов.
На рисунке 13 распределение диапазонов для 18:00. Наиболее типичным диапазоном для этого периода оказался диапазон 0.0011-0.0021 пункта.
Доллар за доллар.
Анализ типичного поведения рынка дает нам схему волатильности пары, которая может быть использована для установки стопов и целевых ориентиров прибыли. Осуществлять этот анализ регулярно – по меньшей мере раз в квартал – необходимо, так как рыночные условия постоянно меняются. Также, если анализ проведен на рынке с восходящим трендом, который затем развернулся вниз, его итоги могут оказаться бесполезными в новом торговом окружении.
Характеристики пары AUD/USD.
Дневные характеристики на основе анализа за период с 3 апреля 2006 года по 30 марта 2007 года, внутредневные характеристики для периода с 1 февраля 2007 года по 30 марта 2007 года.
1. Средний дневной диапазон составил для анализируемого периода 0.0064 пункта, диапазон больше 0.0100 пунктов был зарегистрирован в 8.8 % случаев. В 79 % случаев дневной диапазон был больше 0.0040 пунктов, но меньше 0.0100 пунктов.
2. В 84 % случаев изменение от закрытия к закрытию пришлось на диапазон -0.0050 пунктов/+ 0.0050 пунктов. Только в 12 % случаев изменение было больше 0.0050 пунктов, в 4 % случаев изменение было больше -0.0050 пунктов.
3. Только в 9 % случаев, если пара торговалась от уровня предыдущего закрытия с понижением на -0.0030 пунктов, ей удавалось закрыться с повышением.
4. Только в 13 % случаев, если пара торговалась от уровня предыдущего закрытия с повышением на 0.0030 пунктов, ей удавалось закрыться с понижением.
5. Наиболее волатильна пара в 7-10 и 18-19 часов СТ. Средний диапазон для этих часов составляет 0.0017 пунктов.
© CURRENCY TRADER
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба