1 ноября 2018 Zero Hedge
Восемь. Триллионов. Долларов…
И их не стало…
“Волатильность, которую вы видите, — это реакция на рынок, который постоянно имел менталитет “покупай просадки”, и этому рынку сейчас брошен вызов”, — сказал Рик Бенсиньор, президент и основатель группы Bensignor.
“Рынок, наконец, тестирует убеждения людей”.
Октябрьская резня…
Nasdaq 100 – худший месяц с октября 2008 года
S&P – худший месяц с февраля 2009 года (самое низкое закрытие месяца с апреля)
Акции FANG обвалились на 21% в октябре – самое большое месячное снижение за всю историю
Semiconductor обвалился почти на 15% — самое большое месячное падение с ноября 2008 года
Акции, по которым чаще всего открываются короткие позиции, потеряли 13,8% в октябре – худший месяц с января 2016 года
S&P Financials упал на 7% в октябре – худший месяц с января 2016 года
Акции глобальных системно важных банков упали более чем на 10% в октябре – худший месяц с июня 2016 года (Brexit)
Китайские фондовые рынки – худший месяц с января 2016 года
Европейские фондовые рынки — худший месяц с января 2016 года
Хедж-фонды обвалились, а VIP-корзина Goldman рухнула на 11,5% в октябре – самое большое месячное снижение за всю историю
И акции, и облигации потеряли в цене по итогам месяца (впервые с февраля 2018 года)
Мусорные облигации – худший октябрь с 2008 года (HYG торговался на рекордных объемах)
Американский доллар – самый большой месячный прирост с ноября 2016 года (выборы Трампа)
USD и золото раллировали одновременно впервые с февраля 2017 года
Золото выросло в юанях самым стремительным темпом с июня 2016 года
Нефть – худший месяц с июля 2016 года
И хотя мировые акции (за исключением американских) теряют почти 13% с начала года, американские фондовые индексы находятся на уровнях начала января 2018 года (растеряв весь свой прирост в октябре) …
Итак, начнем с Китая – поскольку, похоже, именно оттуда все и пошло… Китайские акции упали в октябре самым стремительным темпом с января 2016 года, несмотря на тяжелую руку Национальной Команды…
Европейские акции обвалились примерно на 6% за месяц – это был худший месяц с января 2016 года… Италия и Франция показали худшую динамику…
Несмотря на завершение месяца самым большим 2-дневным отскоком с момента Brexit…
Американские акции пережили ужасный месяц…
Dow сумел пробить снизу свою 200DMA, но к разочарованию многих вновь ушел под этот критический уровень на закрытии торгов…
Мы отмечаем, что сегодняшний рост рынков не являлся следствием шорт-сквиза, поскольку акции, по которым чаще всего открываются короткие позиции, упали по итогам дня. В октябре акции, по которым чаще всего открываются короткие позиции, упали самым стремительным темпом с января 2016 года…
Пробив вниз долгосрочный повышательный тренд…
Более широка картина показывает, что акции роста отстали от акций стоимости на самую большую величину с марта 2001 года… Отношение индексов Russell 1000 Growth/Value пробило вниз 200DMA впервые с марта 2017 года…
В последние два дня “Рост” отскочил вверх…
Акции FANG пережили худший месяц за всю историю…
Хуже всех показали себя NFLX и AMZN (пусть даже они и отскочили вверх в последние 2 дня)…
В октябре индекс TICK дважды обваливался на самую большую величину с флэш-крэша, случившегося в мае 2010 года…
Но еще более невероятен разворот психологии инвесторов от “покупай просадку” до “продавай все что есть”, состоявшийся в этот понедельник. Метрика ширины рынка подскочила почти до 1500 пунктов, после чего обвалилась примерно до минус 1700 пунктов. Такой внутридневной разворот случался лишь однажды с момента начала отслеживания этой статистики в 1989 году…
Доля акций в Nasdaq Composite, которые торгуются над своими 50- и 200-DMA, упала почти до 10%…
Если вам нужен еще один пример экстремальной боли, которую испытал технологический сектор, то пусть это будет Nasdaq VIX, который вырос относительно S&P VIX до самых высоких отметок с 2004 года…
Не все глобальные рынки акций закончили месяц на красной территории…
Среди лузеров худшими оказались Южная Корея и Аргентина…
И акции, и облигации снизились по итогам месяца – впервые с февраля 2018 года…
Октябрь также оказался худшим месяцем для высокодоходных облигаций с декабря 2015 года (и HYG – ETF высокодоходных облигаций – торговался на рекордных объемах) …
Высокодоходные облигации энергетических компаний попали под самый сильный удар, но досталось и другим секторам….
Доходности трежерис подросли по итогам месяца (несмотря на обвал рынков акций) …
Кривая доходности значительно подросла по итогам месяца…
Доллар укрепился более чем на 2,3% в октябре – самое большое месячное укрепление с ноября 2016 года…
Офшорный юань снижается 7 месяцев подряд…
Криптовалюты упали по итогам месяца…
Несмотря на рост доллара, золото подросло, а нефть обвалилась…
Золото и доллар раллировали одновременно – впервые с февраля 2017 года…
Коммодити шли строго вниз…
Сегодня WTI пробила сверху свою 200DMA, а октябрь оказался худшим месяцем для черного золота с июля 2016 года…
Так вы покупаете просадку? Будете ли вы это делать, когда все прочие мировые рынки, акции самых системно важных глобальных банков и совокупный баланс центробанков обваливаются вниз?
А следующий график говорит вам о чем-нибудь?
Будем надеяться, что в этот раз “умные” деньги на поверку окажутся глупыми…
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
И их не стало…
“Волатильность, которую вы видите, — это реакция на рынок, который постоянно имел менталитет “покупай просадки”, и этому рынку сейчас брошен вызов”, — сказал Рик Бенсиньор, президент и основатель группы Bensignor.
“Рынок, наконец, тестирует убеждения людей”.
Октябрьская резня…
Nasdaq 100 – худший месяц с октября 2008 года
S&P – худший месяц с февраля 2009 года (самое низкое закрытие месяца с апреля)
Акции FANG обвалились на 21% в октябре – самое большое месячное снижение за всю историю
Semiconductor обвалился почти на 15% — самое большое месячное падение с ноября 2008 года
Акции, по которым чаще всего открываются короткие позиции, потеряли 13,8% в октябре – худший месяц с января 2016 года
S&P Financials упал на 7% в октябре – худший месяц с января 2016 года
Акции глобальных системно важных банков упали более чем на 10% в октябре – худший месяц с июня 2016 года (Brexit)
Китайские фондовые рынки – худший месяц с января 2016 года
Европейские фондовые рынки — худший месяц с января 2016 года
Хедж-фонды обвалились, а VIP-корзина Goldman рухнула на 11,5% в октябре – самое большое месячное снижение за всю историю
И акции, и облигации потеряли в цене по итогам месяца (впервые с февраля 2018 года)
Мусорные облигации – худший октябрь с 2008 года (HYG торговался на рекордных объемах)
Американский доллар – самый большой месячный прирост с ноября 2016 года (выборы Трампа)
USD и золото раллировали одновременно впервые с февраля 2017 года
Золото выросло в юанях самым стремительным темпом с июня 2016 года
Нефть – худший месяц с июля 2016 года
И хотя мировые акции (за исключением американских) теряют почти 13% с начала года, американские фондовые индексы находятся на уровнях начала января 2018 года (растеряв весь свой прирост в октябре) …
Итак, начнем с Китая – поскольку, похоже, именно оттуда все и пошло… Китайские акции упали в октябре самым стремительным темпом с января 2016 года, несмотря на тяжелую руку Национальной Команды…
Европейские акции обвалились примерно на 6% за месяц – это был худший месяц с января 2016 года… Италия и Франция показали худшую динамику…
Несмотря на завершение месяца самым большим 2-дневным отскоком с момента Brexit…
Американские акции пережили ужасный месяц…
Dow сумел пробить снизу свою 200DMA, но к разочарованию многих вновь ушел под этот критический уровень на закрытии торгов…
Мы отмечаем, что сегодняшний рост рынков не являлся следствием шорт-сквиза, поскольку акции, по которым чаще всего открываются короткие позиции, упали по итогам дня. В октябре акции, по которым чаще всего открываются короткие позиции, упали самым стремительным темпом с января 2016 года…
Пробив вниз долгосрочный повышательный тренд…
Более широка картина показывает, что акции роста отстали от акций стоимости на самую большую величину с марта 2001 года… Отношение индексов Russell 1000 Growth/Value пробило вниз 200DMA впервые с марта 2017 года…
В последние два дня “Рост” отскочил вверх…
Акции FANG пережили худший месяц за всю историю…
Хуже всех показали себя NFLX и AMZN (пусть даже они и отскочили вверх в последние 2 дня)…
В октябре индекс TICK дважды обваливался на самую большую величину с флэш-крэша, случившегося в мае 2010 года…
Но еще более невероятен разворот психологии инвесторов от “покупай просадку” до “продавай все что есть”, состоявшийся в этот понедельник. Метрика ширины рынка подскочила почти до 1500 пунктов, после чего обвалилась примерно до минус 1700 пунктов. Такой внутридневной разворот случался лишь однажды с момента начала отслеживания этой статистики в 1989 году…
Доля акций в Nasdaq Composite, которые торгуются над своими 50- и 200-DMA, упала почти до 10%…
Если вам нужен еще один пример экстремальной боли, которую испытал технологический сектор, то пусть это будет Nasdaq VIX, который вырос относительно S&P VIX до самых высоких отметок с 2004 года…
Не все глобальные рынки акций закончили месяц на красной территории…
Среди лузеров худшими оказались Южная Корея и Аргентина…
И акции, и облигации снизились по итогам месяца – впервые с февраля 2018 года…
Октябрь также оказался худшим месяцем для высокодоходных облигаций с декабря 2015 года (и HYG – ETF высокодоходных облигаций – торговался на рекордных объемах) …
Высокодоходные облигации энергетических компаний попали под самый сильный удар, но досталось и другим секторам….
Доходности трежерис подросли по итогам месяца (несмотря на обвал рынков акций) …
Кривая доходности значительно подросла по итогам месяца…
Доллар укрепился более чем на 2,3% в октябре – самое большое месячное укрепление с ноября 2016 года…
Офшорный юань снижается 7 месяцев подряд…
Криптовалюты упали по итогам месяца…
Несмотря на рост доллара, золото подросло, а нефть обвалилась…
Золото и доллар раллировали одновременно – впервые с февраля 2017 года…
Коммодити шли строго вниз…
Сегодня WTI пробила сверху свою 200DMA, а октябрь оказался худшим месяцем для черного золота с июля 2016 года…
Так вы покупаете просадку? Будете ли вы это делать, когда все прочие мировые рынки, акции самых системно важных глобальных банков и совокупный баланс центробанков обваливаются вниз?
А следующий график говорит вам о чем-нибудь?
Будем надеяться, что в этот раз “умные” деньги на поверку окажутся глупыми…
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу