7 ноября 2018 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2412 п. (+1,44%)
Индекс РТС: 1151 п. (+1,44%)
О главном
Сегодня российские индексы открылись вверх, после чего продолжили поступательно расти. Поначалу позитивной динамике нашего рынка способствовало повышение американских фондовых индикаторов, а также восстановление нефтяных цен. Однако в конце российских торгов нефть ушла вниз, кроме того, большинство мировых рынков акций демонстрировало нисходящую динамику. Несмотря на это, наши индексы завершили торги хорошим ростом около новых трехнедельных вершин.
Позитивные факторы
- Рост американского фондового рынка
- Высокая стоимость нефти в рублях
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Снижение цен на нефть
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские индексы стартовали на положительной территории, после чего продолжили поступательно расти, обновляя трехнедельный максимумы. Поначалу позитивной динамике нашего рынка способствовало восстановление нефтяных котировок, а также повышение американских фондовых индикаторов, однако остальные площадки демонстрировали в основном негативную динамику.
В середине торгов у нас произошла небольшая коррекции, перешедшая в консолидацию, что было вызвано существенным откатом западных площадок. Но затем американские фондовые индикаторы перешли к уверенному росту, и несмотря на возобновление активного снижения нефти, российские индексы ушли вверх, закрывшись вблизи новых дневных вершин, синхронно повысившись на 1,44%.
Поддержку российскому рынку оказал уверенный рост акций тяжеловесов индекса МосБиржи, произошедший на фоне сильных финансовых и производственные показателей компаний, опубликованных на текущей и на прошлой неделе. Тем не менее, столь уверенная динамика нашего рынка выглядит несколько странной, учитывая риски, связанные с предстоящими сегодня промежуточными выборами в Конгресс США.
Если по их итогам результаты Демократической партии существенно превысят ожидания, это может негативно отразиться на российских активах, т. к. увеличится вероятность принятия более жестких санкций против нашей страны. Кроме того, подобный исход выборов может спровоцировать усиление нисходящей динамики нефти, т. к. в результате уверенной победы демократов появятся шансы на ослабление давления на Иран.
Учитывая, что нефтяные цены и так в последние сессии демонстрируют крайне негативную динамику, а российская валюта остается относительно сильной, рублевая стоимость барреля ускорила снижение, обновив трехмесячный минимум. В результате значительно увеличилось расхождение между данным индикатором и индексом МосБиржи.
Кроме того, с краткосрочной повестки ушел фактор ожидания позитивных результатов переговоров президентов России и США, которые намечались на 11 ноября. Однако сегодня было сообщено, что полноценная встреча лидеров двух стран в ближайшее воскресенье не состоится. И хотя ее отмена произошла не по политическим причинам, и президенты смогут провести переговоры в рамках саммита G20, проходящего 30 ноября – 1 декабря, теперь на первый план выходит решение по новым антироссийским санкциям, которое должно быть принято до конца ноября.
Тем не менее, пока что стоит отметить повышенный спрос на российские акции, вероятно, в основном, со стороны иностранных инвесторов. Данная тенденция, скорей всего, является продолжением глобального восстановления интереса к активам развивающихся рынков, что отразилось в резком восстановлении индекса MSCI EM, который к концу прошлой недели отскочил от полуторалетнего минимума более чем на 7%, обновив месячный максимум.
Нефть продолжает падать
В начале российской сессии нефтяные цены умеренно повышались, но затем перешли к снижению. В середине наших торгов нефть резко ушла вверх, однако после старта американской сессии котировки возобновили активное снижение. К нашему закрытию Brent обновила трехмесячный минимум, теряя 0,7% на отметке $72,2, после чего ускорила падение.
Основное влияние на внутридневную динамику нефтяных цен оказывали широкие разнонаправленные движения индекса доллара. Однако нисходящий вектор движения нефти был обусловлен тем, что фактор санкций против Ирана ушел на второй план по факту их введения, а также из-за смягчения данной меры благодаря исключению для восьми стран, которые могут в течение 180 дней продолжать импортировать иранскую нефть.
В итоге все большее давление на котировки оказывают опасения переизбытка нефтяного предложения, вызванного наращиванием добычи ключевыми производителями. Поэтому значительную роль в дальнейшей динамике нефтяных цен могут сыграть очередные данные по запасам и добыче. Завтра в 00:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в 18:30 – Минэнерго США. Ожидается рост запасов нефти на 2,1 млн барр. и суммарное сокращение запасов нефтепродуктов на 5,3 млн барр.
Динамика рынка США и европейских площадок разошлась
На старте российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 неплохо росли, но затем начали сдавать позиции, выйдя на отрицательную территорию, где консолидировались до открытия американских торгов. Далее произошел резкий восходящий импульс, в результате к нашему закрытию индексы в США прибавляли 0,35-0,6%.
Давление на американский фондовый рынок оказывают опасения, что в случае уверенной победы Демократической партии на предстоящих промежуточных выборах в Конгресс США, президент уже не сможет активно продвигать стимулирующие экономические меры.
Европейские фондовые индикаторы сегодня продемонстрировали более слабую динамику, в основном торгуясь на отрицательной территории. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 во вторник снизился на 0,26%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги En+ (+5,93%) и Русала (+5,33%), повысившиеся благодаря решению руководства Русала о переходе компании под российскую юрисдикцию, а также на фоне сильной отчетности Русала за III квартал.
Активный росли во вторник акции Роснефти (+4,97%), чему способствовал сильный финансовый и операционный отчет компании за III квартал.
Хорошую динамику сегодня продемонстрировали некоторые представители сектора электроэнергетики: Россети +3,7%; ОГК-2 +1,43%; ИнтерРАО +1,4%; ФСК ЕЭС +1,38%; ТГК-1 +1,37%; Мосэнерго +0,8%.
Обнадеживающие данные по оборотам МосБиржи способствовали увеличению ее капитализации на сегодняшних торгах на 3,03%.
На фоне позитивной финансовой отчетности привилегированные акции Башнефти во вторник выросли на 2,64%. Обыкновенные акции компании сегодня прибавили 2,45%.
Несмотря на продолжающееся снижение стоимости нефти в рублях, пользовались спросом и акции некоторых других представителей нефтегазового сектора: Татнефть ап +2%; Транснефть +1,9%; Лукойл +1,5%; Газпром +1,5%; Сургутнефтегаз +1,3%; Татнефть ао +1,2%.
Умеренный рост сегодня показали бумаги некоторых ритейлеров: Лента +1,24%; Магнит +0,96%; X5 Retail +0,93%.
Кроме этого, существенно лучше рынка во вторник закрылись: Сбербанк +2,7%; Мегафон +2,6%; Мечел ап +2,54%; Сбербанк-п +2,3%.
Аутсайдерами вторника стали акции Русгидро, потерявшие 1,63%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: ММК -1,58%; Северсталь -0,76%; Polymetal -0,7%; Юнипро -0,7%; М.Видео -0,5%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2412 п. (+1,44%)
Индекс РТС: 1151 п. (+1,44%)
О главном
Сегодня российские индексы открылись вверх, после чего продолжили поступательно расти. Поначалу позитивной динамике нашего рынка способствовало повышение американских фондовых индикаторов, а также восстановление нефтяных цен. Однако в конце российских торгов нефть ушла вниз, кроме того, большинство мировых рынков акций демонстрировало нисходящую динамику. Несмотря на это, наши индексы завершили торги хорошим ростом около новых трехнедельных вершин.
Позитивные факторы
- Рост американского фондового рынка
- Высокая стоимость нефти в рублях
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Снижение цен на нефть
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские индексы стартовали на положительной территории, после чего продолжили поступательно расти, обновляя трехнедельный максимумы. Поначалу позитивной динамике нашего рынка способствовало восстановление нефтяных котировок, а также повышение американских фондовых индикаторов, однако остальные площадки демонстрировали в основном негативную динамику.
В середине торгов у нас произошла небольшая коррекции, перешедшая в консолидацию, что было вызвано существенным откатом западных площадок. Но затем американские фондовые индикаторы перешли к уверенному росту, и несмотря на возобновление активного снижения нефти, российские индексы ушли вверх, закрывшись вблизи новых дневных вершин, синхронно повысившись на 1,44%.
Поддержку российскому рынку оказал уверенный рост акций тяжеловесов индекса МосБиржи, произошедший на фоне сильных финансовых и производственные показателей компаний, опубликованных на текущей и на прошлой неделе. Тем не менее, столь уверенная динамика нашего рынка выглядит несколько странной, учитывая риски, связанные с предстоящими сегодня промежуточными выборами в Конгресс США.
Если по их итогам результаты Демократической партии существенно превысят ожидания, это может негативно отразиться на российских активах, т. к. увеличится вероятность принятия более жестких санкций против нашей страны. Кроме того, подобный исход выборов может спровоцировать усиление нисходящей динамики нефти, т. к. в результате уверенной победы демократов появятся шансы на ослабление давления на Иран.
Учитывая, что нефтяные цены и так в последние сессии демонстрируют крайне негативную динамику, а российская валюта остается относительно сильной, рублевая стоимость барреля ускорила снижение, обновив трехмесячный минимум. В результате значительно увеличилось расхождение между данным индикатором и индексом МосБиржи.
Кроме того, с краткосрочной повестки ушел фактор ожидания позитивных результатов переговоров президентов России и США, которые намечались на 11 ноября. Однако сегодня было сообщено, что полноценная встреча лидеров двух стран в ближайшее воскресенье не состоится. И хотя ее отмена произошла не по политическим причинам, и президенты смогут провести переговоры в рамках саммита G20, проходящего 30 ноября – 1 декабря, теперь на первый план выходит решение по новым антироссийским санкциям, которое должно быть принято до конца ноября.
Тем не менее, пока что стоит отметить повышенный спрос на российские акции, вероятно, в основном, со стороны иностранных инвесторов. Данная тенденция, скорей всего, является продолжением глобального восстановления интереса к активам развивающихся рынков, что отразилось в резком восстановлении индекса MSCI EM, который к концу прошлой недели отскочил от полуторалетнего минимума более чем на 7%, обновив месячный максимум.
Нефть продолжает падать
В начале российской сессии нефтяные цены умеренно повышались, но затем перешли к снижению. В середине наших торгов нефть резко ушла вверх, однако после старта американской сессии котировки возобновили активное снижение. К нашему закрытию Brent обновила трехмесячный минимум, теряя 0,7% на отметке $72,2, после чего ускорила падение.
Основное влияние на внутридневную динамику нефтяных цен оказывали широкие разнонаправленные движения индекса доллара. Однако нисходящий вектор движения нефти был обусловлен тем, что фактор санкций против Ирана ушел на второй план по факту их введения, а также из-за смягчения данной меры благодаря исключению для восьми стран, которые могут в течение 180 дней продолжать импортировать иранскую нефть.
В итоге все большее давление на котировки оказывают опасения переизбытка нефтяного предложения, вызванного наращиванием добычи ключевыми производителями. Поэтому значительную роль в дальнейшей динамике нефтяных цен могут сыграть очередные данные по запасам и добыче. Завтра в 00:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в 18:30 – Минэнерго США. Ожидается рост запасов нефти на 2,1 млн барр. и суммарное сокращение запасов нефтепродуктов на 5,3 млн барр.
Динамика рынка США и европейских площадок разошлась
На старте российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 неплохо росли, но затем начали сдавать позиции, выйдя на отрицательную территорию, где консолидировались до открытия американских торгов. Далее произошел резкий восходящий импульс, в результате к нашему закрытию индексы в США прибавляли 0,35-0,6%.
Давление на американский фондовый рынок оказывают опасения, что в случае уверенной победы Демократической партии на предстоящих промежуточных выборах в Конгресс США, президент уже не сможет активно продвигать стимулирующие экономические меры.
Европейские фондовые индикаторы сегодня продемонстрировали более слабую динамику, в основном торгуясь на отрицательной территории. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 во вторник снизился на 0,26%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги En+ (+5,93%) и Русала (+5,33%), повысившиеся благодаря решению руководства Русала о переходе компании под российскую юрисдикцию, а также на фоне сильной отчетности Русала за III квартал.
Активный росли во вторник акции Роснефти (+4,97%), чему способствовал сильный финансовый и операционный отчет компании за III квартал.
Хорошую динамику сегодня продемонстрировали некоторые представители сектора электроэнергетики: Россети +3,7%; ОГК-2 +1,43%; ИнтерРАО +1,4%; ФСК ЕЭС +1,38%; ТГК-1 +1,37%; Мосэнерго +0,8%.
Обнадеживающие данные по оборотам МосБиржи способствовали увеличению ее капитализации на сегодняшних торгах на 3,03%.
На фоне позитивной финансовой отчетности привилегированные акции Башнефти во вторник выросли на 2,64%. Обыкновенные акции компании сегодня прибавили 2,45%.
Несмотря на продолжающееся снижение стоимости нефти в рублях, пользовались спросом и акции некоторых других представителей нефтегазового сектора: Татнефть ап +2%; Транснефть +1,9%; Лукойл +1,5%; Газпром +1,5%; Сургутнефтегаз +1,3%; Татнефть ао +1,2%.
Умеренный рост сегодня показали бумаги некоторых ритейлеров: Лента +1,24%; Магнит +0,96%; X5 Retail +0,93%.
Кроме этого, существенно лучше рынка во вторник закрылись: Сбербанк +2,7%; Мегафон +2,6%; Мечел ап +2,54%; Сбербанк-п +2,3%.
Аутсайдерами вторника стали акции Русгидро, потерявшие 1,63%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: ММК -1,58%; Северсталь -0,76%; Polymetal -0,7%; Юнипро -0,7%; М.Видео -0,5%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба