Котировки на 17:20 МСК
Индекс S&P 500: 2735 (-0,17%)
Индекс Nasdaq 100: 6933 (-0,24%)
Внешний фон: немецкий DAX -0,2%; японский Nikkei +1,14%; китайский Shanghai Composite -0,23%.
Американские фондовые фьючерсы проседают на премаркете. В понедельник индекс S&P 500 прибавил полпроцента, распродавались технологичные акции.
Ранее S&P 500 совершил отскок в район 200-дневной скользящей средней (2765 пунктов). С учетом фундаментальных рисков вероятность отката котировок достаточно велика.
Риски
Промежуточные выборы в Штатах. Мероприятие проходит во вторник, результатов стоит ожидать в среду утром по московскому времени. Согласно опросу RealClearPolitics, демократы лидировали на 7,5 пунктов. Судя по всему, по результатам выборов, Сенат останется подконтрольным республиканцам, а Палата представителей окажется в руках демократов, что способно усилить политический раскол в США.
Заседание ФРС. Итоги мероприятия будут опубликованы в четверг. На этот раз изменений в кредитно-денежной политике не предполагается. Из стейтмента по итогам заседания можно будет получить информацию о ее перспективах. Ожидается, что ключевая ставка будет увеличена на 25 базисных пунктов в декабре, до 2,25-2,5%.
Указания на силу экономики могут быть восприняты в негативном формате. Согласно официальным данным за октябрь, занятость в несельхоз. секторе (non-farm payrolls) выросла на 250 тыс. В годовом исчислении прирост средней заработной платы составил 3,1% после 2,8% месяцем ранее. В пятницу выйдут данные по инфляции производителей и потребительскому доверию.
Доходности Treasuries совершают новый заход наверх, что означает рост рыночных процентных ставок. Во вторник пройдет аукцион по размещению 10-леток, а в среду – по 30-леткам. Результаты позволят оценить спрос на трежаря в нынешних условиях.
Прогнозы по отчетности. Формально сезон отчетов в США проходит в позитивном формате. Уже отчиталось около 75% компаний S&P 500. Согласно оценкам FactSet, консолидированная прибыль на акцию индекса может вырасти на 24,9%.
Однако будущее выглядит менее оптимистичным. 46 компаний S&P 500 дали негативный прогноз по eps на IV квартал, а 24 – позитивный. Как результат, аналитики пересмотрели прогноз по сводному показателю в негативную сторону, сократив его на 1,1%.
Позитивные факторы
США и Китай. Согласно сообщению Bloomberg, Трамп хочет заключить торговое соглашение с Китаем. Новости эти вышли на прошлой неделе, пока дальнейшего развития событий за этим не последовало. В четверг будут опубликованы данные по торговому балансу КНР, которые помогут оценить, насколько риски торговых войн повлияли на экономику страны.
Байбеки. В начале ноября корпорации могут активизироваться в плане обратного выкупа акций, ибо сезон отчетов в Штатах подходит к концу. 2018 г. может стать рекордным по buyback. В перспективе байбеки могут сократиться, так как объем «зарубежного кэша» не безграничен. В августе-сентябре объем анонсированных программ, которые опережают фактический выкуп, заметно снизился.
График индекса S&P 500, таймфрейм дневной
Индекс S&P 500: 2735 (-0,17%)
Индекс Nasdaq 100: 6933 (-0,24%)
Внешний фон: немецкий DAX -0,2%; японский Nikkei +1,14%; китайский Shanghai Composite -0,23%.
Американские фондовые фьючерсы проседают на премаркете. В понедельник индекс S&P 500 прибавил полпроцента, распродавались технологичные акции.
Ранее S&P 500 совершил отскок в район 200-дневной скользящей средней (2765 пунктов). С учетом фундаментальных рисков вероятность отката котировок достаточно велика.
Риски
Промежуточные выборы в Штатах. Мероприятие проходит во вторник, результатов стоит ожидать в среду утром по московскому времени. Согласно опросу RealClearPolitics, демократы лидировали на 7,5 пунктов. Судя по всему, по результатам выборов, Сенат останется подконтрольным республиканцам, а Палата представителей окажется в руках демократов, что способно усилить политический раскол в США.
Заседание ФРС. Итоги мероприятия будут опубликованы в четверг. На этот раз изменений в кредитно-денежной политике не предполагается. Из стейтмента по итогам заседания можно будет получить информацию о ее перспективах. Ожидается, что ключевая ставка будет увеличена на 25 базисных пунктов в декабре, до 2,25-2,5%.
Указания на силу экономики могут быть восприняты в негативном формате. Согласно официальным данным за октябрь, занятость в несельхоз. секторе (non-farm payrolls) выросла на 250 тыс. В годовом исчислении прирост средней заработной платы составил 3,1% после 2,8% месяцем ранее. В пятницу выйдут данные по инфляции производителей и потребительскому доверию.
Доходности Treasuries совершают новый заход наверх, что означает рост рыночных процентных ставок. Во вторник пройдет аукцион по размещению 10-леток, а в среду – по 30-леткам. Результаты позволят оценить спрос на трежаря в нынешних условиях.
Прогнозы по отчетности. Формально сезон отчетов в США проходит в позитивном формате. Уже отчиталось около 75% компаний S&P 500. Согласно оценкам FactSet, консолидированная прибыль на акцию индекса может вырасти на 24,9%.
Однако будущее выглядит менее оптимистичным. 46 компаний S&P 500 дали негативный прогноз по eps на IV квартал, а 24 – позитивный. Как результат, аналитики пересмотрели прогноз по сводному показателю в негативную сторону, сократив его на 1,1%.
Позитивные факторы
США и Китай. Согласно сообщению Bloomberg, Трамп хочет заключить торговое соглашение с Китаем. Новости эти вышли на прошлой неделе, пока дальнейшего развития событий за этим не последовало. В четверг будут опубликованы данные по торговому балансу КНР, которые помогут оценить, насколько риски торговых войн повлияли на экономику страны.
Байбеки. В начале ноября корпорации могут активизироваться в плане обратного выкупа акций, ибо сезон отчетов в Штатах подходит к концу. 2018 г. может стать рекордным по buyback. В перспективе байбеки могут сократиться, так как объем «зарубежного кэша» не безграничен. В августе-сентябре объем анонсированных программ, которые опережают фактический выкуп, заметно снизился.
График индекса S&P 500, таймфрейм дневной
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба