26 ноября 2018 Stock-obzor.ru Анисимов Илья
В целом отчет замечательный и предвещает очень высокие дивиденды за 2018, однако многих пугает будущие увеличение капитальных расходов компании.
За 9 месяцев 2018:
Выручка +7%
Операционная прибыль +19%
Чистая прибыль +26%
В 3-ем квартале 2018 тоже все прекрасно:
Прибыль +72%
Ebitda +33%
Чистый долг немного вырос
Долговая нагрузка низкая
Свободный денежный поток положительный, но впереди рост капексов
Текущие мультипликаторы
Дивиденды МРСК ЦП за 2017 год были потрясающие
При вполне вероятной норме выплат в 35% прибыли МСФО за 9 месяцев уже есть почти 12% ДД. Но многие опасаются капексов в отрасли в последующие годы и падения прибыли.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба