28 января 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2477 п. (-0,86%)
Индекс РТС: 1179 п. (-1,10%)
О главном
На открытии российские фондовые индикаторы ушли вверх, в результате индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – четырехмесячный. Данный импульс был реакцией на снятие американских санкций против Русала. Однако внешний фон с самого начала дня был негативным и на протяжении всей нашей сессии лишь ухудшался, в результате наш рынок продемонстрировал активное снижение, индексы закрылись с потерей около 1%.
Позитивные факторы
- Снятие американских санкций с Русала
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
На открытии российский рынок акций продемонстрировал резкий восходящий импульс, в результате которого индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС переписал четырехмесячную вершину. Данная динамика была вызвана новостью о снятии американских санкций с Русала и других компаний Олега Дерипаски.
Правда, эта новость была в значительной степени ожидаемой, учитывая постоянный перенос их введения и недавнее заявление о намерении полностью отменить эти меры экономического воздействия. Кроме того, после объявления Минфином США о данном шаге, в адрес Администрации американского президента посыпались обвинения в том, что он вновь проявил слабость и благосклонность по отношению к России. Все это не только не снижает санкционные риски, но может стать прелюдией к новой эпопее по введению очередной порции антироссийских мер.
В результате российские индексы перешли к поступательному снижению, которое продолжалось до конца сессии, прервавшись лишь в середине торгов на непродолжительную консолидацию. Давление на наш рынок оказывала и негативная динамика мировых фондовых индикаторов и нефтяных цен, усилившаяся во второй половине нашей сессии.
Продажи в глобальных рисковых активах были вызваны вышедшей сегодня в Китае статистикой, свидетельствующей о негативной динамике доходов промышленных компаний в последние месяцы прошлого года. Это усилило опасения относительно охлаждения экономического роста в стране.
Кроме того, решение о возобновлении работы американского правительства было воспринято рынками, скорее, как негатив, т. к. причина приостановки деятельности правительства (shutdown) до сих пор не решена, а его функционирование продлено всего лишь до 15 февраля. Подтверждая высокую неопределенность в развитии данной истории, сегодня президент США высказал мнение, что очередной shutdown «определенно возможен». Также Трамп считает, что Конгресс вряд ли достигнет компромисса по финансированию стены на границе с Мексикой до 15 февраля, когда истечет срок финансирования правительства, сообщает CNBC.
Таким образом, достигнув ключевых сопротивлений, российский рынок акций уже не в силах развивать уверенный рост без поддержки внешнего фона. Учитывая, насколько быстро отечественные фондовые индикаторы выросли с многомесячных минимумов до исторической вершины по индексу РТС и 10-месячного максимума по индексу РТС, все большее количество инвесторов стремится зафиксировать данную премию. Тем более, что обоснованность ее размера вызывает большие сомнения, учитывая высокие санкционные риски и относительно низкие цены на нефть.
Нефть активно снижается
После кратковременного восходящего импульса, произошедшего в начале дня, нефть перешла к устойчивому снижению. В середине российской сессии была предпринята попытка восстановления, но в конце наших торгов котировки ускорили падение. На закрытии российской сессии Brent обновила двухнедельный минимум, теряя 2,5% немного ниже уровня $60.
Давление на нефтяные цены оказали очередные негативные данные по китайской экономике, усилившие опасения по поводу того, что ослабление экономического роста в Китае ударит по спросу на нефть. Не способствует повышению нефтяных котировок и сохраняющаяся высокой политическая неопределенность в США, связанная с противостоянием президента страны и американских законодателей.
Мировые рынки синхронно снизились
Фьючерсы на индекс S&P 500 весь день поступательно снижались, ускорив нисходящею динамику незадолго до старта американской сессии. В результате на нашем закрытии фондовые индикаторы в США теряли 1,15-1,3%.
Давление на мировые рынки акций оказали слабые данные по китайской экономике, а также политическая напряженность в США, связанная с инициативой Трампа по возведению стены на границе с Мексикой, вызвавшая рекордную приостановку работы правительства страны. Кроме того, снижению американских индексов способствовала слабая отчетность Caterpillar и ухудшение прогнозов финансовых показателей Nvidia.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы сегодня также продемонстрировали активное снижение. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в понедельник потерял почти 1%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги En+, повысившиеся на 3,73% благодаря новости о снятии санкций с компаний Олега Дерипаски. А вот бумаги Русала, отреагировав на открытии на санкционный позитив ростом почти на 10%, завершили сессию с потерей 2,25%.
Акции ЛСР на максимуме сессии прибавляли почти 2,5% благодаря сильным операционным результатам за IV квартал, но к закрытию сократила рост до 1,05%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Polymetal +0,77%; Яндекс +0,7%; НЛМК +0,65%.
Аутсайдерами понедельника стали обыкновенные акции Мечела, снизившиеся на 2,47%. Привилегированные акции компании сегодня потеряли 1,66%.
Под давлением в понедельник находились представители сектора электроэнергетики: ОГК-2 -2,15%; Юнипро -1,84%; ТГК-1 -1,8%; ФСК ЕЭС -1,38%; Русгидро -1,37%; Ленэнерго-п -1,06%; ИнтерРАО -0,57%.
Активно снижались бумаги некоторых ритейлеров: X5 Retail -1,95%; Детский Мир -1,25%; Магнит -1,05%; Лента -0,53%.
На фоне снижения рублевой стоимости нефти продажи наблюдались в акциях некоторых нефтегазовых компаний: Газпром -1,4%; Лукойл -0,96%; Татнефть ао -0,94%; Сургутнефтегаз-п -0,83%; Татнефть ап -0,82%; Газпромнефть -0,7%; Роснефть -0,68%; Сургутнефтегаз -0,65%.
Негативную динамику продемонстрировали некоторые представители финансового сектора: МосБиржа -1,08%; Сбербанк -1,08%; Сбербанк-п -0,7%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Алроса -1,83%; Норникель -1,68%; Ростелеком-ао -1,43%; МТС -1,23%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2477 п. (-0,86%)
Индекс РТС: 1179 п. (-1,10%)
О главном
На открытии российские фондовые индикаторы ушли вверх, в результате индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – четырехмесячный. Данный импульс был реакцией на снятие американских санкций против Русала. Однако внешний фон с самого начала дня был негативным и на протяжении всей нашей сессии лишь ухудшался, в результате наш рынок продемонстрировал активное снижение, индексы закрылись с потерей около 1%.
Позитивные факторы
- Снятие американских санкций с Русала
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
На открытии российский рынок акций продемонстрировал резкий восходящий импульс, в результате которого индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС переписал четырехмесячную вершину. Данная динамика была вызвана новостью о снятии американских санкций с Русала и других компаний Олега Дерипаски.
Правда, эта новость была в значительной степени ожидаемой, учитывая постоянный перенос их введения и недавнее заявление о намерении полностью отменить эти меры экономического воздействия. Кроме того, после объявления Минфином США о данном шаге, в адрес Администрации американского президента посыпались обвинения в том, что он вновь проявил слабость и благосклонность по отношению к России. Все это не только не снижает санкционные риски, но может стать прелюдией к новой эпопее по введению очередной порции антироссийских мер.
В результате российские индексы перешли к поступательному снижению, которое продолжалось до конца сессии, прервавшись лишь в середине торгов на непродолжительную консолидацию. Давление на наш рынок оказывала и негативная динамика мировых фондовых индикаторов и нефтяных цен, усилившаяся во второй половине нашей сессии.
Продажи в глобальных рисковых активах были вызваны вышедшей сегодня в Китае статистикой, свидетельствующей о негативной динамике доходов промышленных компаний в последние месяцы прошлого года. Это усилило опасения относительно охлаждения экономического роста в стране.
Кроме того, решение о возобновлении работы американского правительства было воспринято рынками, скорее, как негатив, т. к. причина приостановки деятельности правительства (shutdown) до сих пор не решена, а его функционирование продлено всего лишь до 15 февраля. Подтверждая высокую неопределенность в развитии данной истории, сегодня президент США высказал мнение, что очередной shutdown «определенно возможен». Также Трамп считает, что Конгресс вряд ли достигнет компромисса по финансированию стены на границе с Мексикой до 15 февраля, когда истечет срок финансирования правительства, сообщает CNBC.
Таким образом, достигнув ключевых сопротивлений, российский рынок акций уже не в силах развивать уверенный рост без поддержки внешнего фона. Учитывая, насколько быстро отечественные фондовые индикаторы выросли с многомесячных минимумов до исторической вершины по индексу РТС и 10-месячного максимума по индексу РТС, все большее количество инвесторов стремится зафиксировать данную премию. Тем более, что обоснованность ее размера вызывает большие сомнения, учитывая высокие санкционные риски и относительно низкие цены на нефть.
Нефть активно снижается
После кратковременного восходящего импульса, произошедшего в начале дня, нефть перешла к устойчивому снижению. В середине российской сессии была предпринята попытка восстановления, но в конце наших торгов котировки ускорили падение. На закрытии российской сессии Brent обновила двухнедельный минимум, теряя 2,5% немного ниже уровня $60.
Давление на нефтяные цены оказали очередные негативные данные по китайской экономике, усилившие опасения по поводу того, что ослабление экономического роста в Китае ударит по спросу на нефть. Не способствует повышению нефтяных котировок и сохраняющаяся высокой политическая неопределенность в США, связанная с противостоянием президента страны и американских законодателей.
Мировые рынки синхронно снизились
Фьючерсы на индекс S&P 500 весь день поступательно снижались, ускорив нисходящею динамику незадолго до старта американской сессии. В результате на нашем закрытии фондовые индикаторы в США теряли 1,15-1,3%.
Давление на мировые рынки акций оказали слабые данные по китайской экономике, а также политическая напряженность в США, связанная с инициативой Трампа по возведению стены на границе с Мексикой, вызвавшая рекордную приостановку работы правительства страны. Кроме того, снижению американских индексов способствовала слабая отчетность Caterpillar и ухудшение прогнозов финансовых показателей Nvidia.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы сегодня также продемонстрировали активное снижение. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в понедельник потерял почти 1%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги En+, повысившиеся на 3,73% благодаря новости о снятии санкций с компаний Олега Дерипаски. А вот бумаги Русала, отреагировав на открытии на санкционный позитив ростом почти на 10%, завершили сессию с потерей 2,25%.
Акции ЛСР на максимуме сессии прибавляли почти 2,5% благодаря сильным операционным результатам за IV квартал, но к закрытию сократила рост до 1,05%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Polymetal +0,77%; Яндекс +0,7%; НЛМК +0,65%.
Аутсайдерами понедельника стали обыкновенные акции Мечела, снизившиеся на 2,47%. Привилегированные акции компании сегодня потеряли 1,66%.
Под давлением в понедельник находились представители сектора электроэнергетики: ОГК-2 -2,15%; Юнипро -1,84%; ТГК-1 -1,8%; ФСК ЕЭС -1,38%; Русгидро -1,37%; Ленэнерго-п -1,06%; ИнтерРАО -0,57%.
Активно снижались бумаги некоторых ритейлеров: X5 Retail -1,95%; Детский Мир -1,25%; Магнит -1,05%; Лента -0,53%.
На фоне снижения рублевой стоимости нефти продажи наблюдались в акциях некоторых нефтегазовых компаний: Газпром -1,4%; Лукойл -0,96%; Татнефть ао -0,94%; Сургутнефтегаз-п -0,83%; Татнефть ап -0,82%; Газпромнефть -0,7%; Роснефть -0,68%; Сургутнефтегаз -0,65%.
Негативную динамику продемонстрировали некоторые представители финансового сектора: МосБиржа -1,08%; Сбербанк -1,08%; Сбербанк-п -0,7%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Алроса -1,83%; Норникель -1,68%; Ростелеком-ао -1,43%; МТС -1,23%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба