1 февраля 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2521 п. (+0,37%)
Индекс РТС: 1214 п. (+1,29%)
О главном
Сегодня российские фондовые индикаторы открылись вверх, индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – десятимесячный. Однако после непродолжительного роста наши индексы начали сдавать позиции на умеренном ухудшении внешнего фона. И, несмотря на то, что ситуация на мировых рынках к завершению нашей сессии значительно улучшилась, отечественные фондовые индикаторы закрылись недалеко от дневных минимумов, тем не менее, сохранив часть дневного роста.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы открылись со значительным гэпом вверх, после чего продолжали некоторое время расти. В результате индекс МосБиржи в очередной раз обновил исторический максимум, прибавляя в моменте около 1%, а индекс РТС переписал 10-месячную вершину, повышаясь более чем на 2%.
Столь уверенное открытие нашего рынка было вызвано мощным восходящим импульсом американских индексов, произошедшим вчера вечером. Всплеск оптимизма на мировых рынках был обусловлен итогами заседания ФРС, опубликованными в среду, а также последующей пресс-конференцией ее главы. Американский регулятор подтвердил ранее заявленную председателем ФРС трансформацию монетарной политики в сторону большей гибкости. Теперь ужесточение денежно–кредитных условий является не «автоматическим» процессом, а будет зависеть от поступающих экономических данных. Кроме того, глава ФРС отметил, что аргументы в пользу дальнейшего повышения ставки немного ослабли, а риски высокой инфляции уменьшились.
Однако сегодня мировые рынки не отличались особым позитивом: западные фондовые индикаторы после непродолжительного роста перешли к нисходящему движению, нефтяные цены в первой половине нашей сессии также тяготели к отрицательной территории. В результате отечественные индексы начали сдавать позиции, перейдя в середине сессии к консолидации.
В конце торгов российский фондовые индикаторы обновили дневные минимумы вслед за западными площадками, проигнорировав восстановление нефтяных цен. И лишь к закрытию наши индексы отскочили благодаря значительному улучшению внешнего фона. Индекс РТС завершил сессию ростом на 1,3%, индекс МосБиржи показал более слабую динамику из-за существенного укрепления рубля, произошедшего в основном за счет вечерней сессии среды.
Несмотря на то, что российские фондовые индикаторы продолжают покорять новые вершины, их динамика говорит, скорее, о том, что наш рынок сейчас уже не готов двигаться вверх без оглядки на внешний фон. Сегодня индекс РТС показал рост, сопоставимый с повышением фондового индикатора развивающихся стран MSCI EM. Но и по отношению к нему, и к индексу S&P 500, и к стоимости Brent индекс РТС сейчас находится на вершинах, которые были до объявления санкций против Русала в апреле прошлого года. И, не смотря на их отмену, впереди нас ждет рассмотрение американскими законодателями новых антироссийских мер. Однако судя по приведенным выше оценкам, наш рынок почти полностью растерял соответствующий дисконт, тем самым игнорируя данную угрозу.
Нефть движется разнонаправленно
В начале дня нефтяные цены демонстрировали позитивную динамику, но после нашего открытия перешли к снижению, ненадолго выйдя в умеренный минус. Однако во второй половине российской сессии нефть перешла к восстановлению, в результате на нашем закрытии Brent обновила дневной максимум, прибавляя 0,9% на отметке $62,3.
Участники нефтяного рынка продолжают оценивать возможное влияние венесуэльского кризиса на поставки нефти из данного региона. Кроме того, большое значение для среднесрочной динамики котировок нефти имеет результативность проходящих сегодня торговых переговоров между США и Китаем. Позитивные сдвиги в этом процессе снимут риски губительного влияния протекционистского противостояния на мировую экономику, ослабление которой способно нанести значительный вред глобальному спросу на нефть.
Мировые рынки не показали единой динамики
В начале российских торгов фьючерсы на индекс S&P 500 находились в небольшом плюсе, но постепенно сдавали позиции, выйдя на отрицательную территорию незадолго до старта американской сессии. Однако затем индексы резко ушли вверх, прибавляя на нашем закрытии 0,5-1,15%, за исключением Dow Jones, терявшего 0,3%.
Поддержку американскому фондовому рынку оказала сильная отчетность крупных представителей технологического сектора. Кроме того, более сильный, чем ожидалось, рост количества обращений за пособием по безработице в США в сегодняшнем отчете свидетельствует о некотором охлаждении американского рынка труда, что будет способствовать сохранению осторожного взгляда ФРС на необходимость дальнейшего ужесточения монетарной политики.
Европейские фондовые индикаторы сегодня вновь показали более слабую динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600, повышавшийся на открытии, большую часть дня демонстрировал нисходящую динамику, но существенно скорректировался к закрытию, завершив сессию в символическом плюсе.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги Русала (+3,8%), начавшие корректировать значительные потери, понесенные ими в предыдущие дни.
Пользовались спросом акции некоторых электроэнергетических компаний: ФСК ЕЭС +2,52%; МРСК ЦП +1,04%; Русгидро +0,98%; Мосэнерго +0,92%.
Хорошую динамику продемонстрировали основные представители финансового сектора: Сбербанк +2,23%; Сбербанк-п +1,8%; МосБиржа +1%; ВТБ +0,77%.
Повышались акции некоторых нефтегазовых компаний: Татнефть ап +1,97%; Транснефть +0,9%; Лукойл +0,87%; Новатэк +0,5%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Яндекс +2,55%; Северсталь +2,28%; Мечел ап +1,96%; Алроса +1,5%; Распадская +1,38%.
Аутсайдерами четверга стали привилегированные акции Башнефти, упавшие на 2,55%.
Под давлением находились и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Газпром -1,56%; Роснефть -1,1%; Газпромнефть -1%; Сургутнефтегаз-п -0,72%.
Вновь проявили слабость основные ритейлеры: X5 Retail -1,4%; Лента -0,73%; Магнит -0,22%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: ТМК -2,2%; Юнипро -1,26%; ММК -1,02%; Полюс -0,97%; Ростелеком-ао -0,8%; НЛМК -0,73%; ИнтерРАО -0,65%; Аэрофлот -0,63%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2521 п. (+0,37%)
Индекс РТС: 1214 п. (+1,29%)
О главном
Сегодня российские фондовые индикаторы открылись вверх, индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – десятимесячный. Однако после непродолжительного роста наши индексы начали сдавать позиции на умеренном ухудшении внешнего фона. И, несмотря на то, что ситуация на мировых рынках к завершению нашей сессии значительно улучшилась, отечественные фондовые индикаторы закрылись недалеко от дневных минимумов, тем не менее, сохранив часть дневного роста.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы открылись со значительным гэпом вверх, после чего продолжали некоторое время расти. В результате индекс МосБиржи в очередной раз обновил исторический максимум, прибавляя в моменте около 1%, а индекс РТС переписал 10-месячную вершину, повышаясь более чем на 2%.
Столь уверенное открытие нашего рынка было вызвано мощным восходящим импульсом американских индексов, произошедшим вчера вечером. Всплеск оптимизма на мировых рынках был обусловлен итогами заседания ФРС, опубликованными в среду, а также последующей пресс-конференцией ее главы. Американский регулятор подтвердил ранее заявленную председателем ФРС трансформацию монетарной политики в сторону большей гибкости. Теперь ужесточение денежно–кредитных условий является не «автоматическим» процессом, а будет зависеть от поступающих экономических данных. Кроме того, глава ФРС отметил, что аргументы в пользу дальнейшего повышения ставки немного ослабли, а риски высокой инфляции уменьшились.
Однако сегодня мировые рынки не отличались особым позитивом: западные фондовые индикаторы после непродолжительного роста перешли к нисходящему движению, нефтяные цены в первой половине нашей сессии также тяготели к отрицательной территории. В результате отечественные индексы начали сдавать позиции, перейдя в середине сессии к консолидации.
В конце торгов российский фондовые индикаторы обновили дневные минимумы вслед за западными площадками, проигнорировав восстановление нефтяных цен. И лишь к закрытию наши индексы отскочили благодаря значительному улучшению внешнего фона. Индекс РТС завершил сессию ростом на 1,3%, индекс МосБиржи показал более слабую динамику из-за существенного укрепления рубля, произошедшего в основном за счет вечерней сессии среды.
Несмотря на то, что российские фондовые индикаторы продолжают покорять новые вершины, их динамика говорит, скорее, о том, что наш рынок сейчас уже не готов двигаться вверх без оглядки на внешний фон. Сегодня индекс РТС показал рост, сопоставимый с повышением фондового индикатора развивающихся стран MSCI EM. Но и по отношению к нему, и к индексу S&P 500, и к стоимости Brent индекс РТС сейчас находится на вершинах, которые были до объявления санкций против Русала в апреле прошлого года. И, не смотря на их отмену, впереди нас ждет рассмотрение американскими законодателями новых антироссийских мер. Однако судя по приведенным выше оценкам, наш рынок почти полностью растерял соответствующий дисконт, тем самым игнорируя данную угрозу.
Нефть движется разнонаправленно
В начале дня нефтяные цены демонстрировали позитивную динамику, но после нашего открытия перешли к снижению, ненадолго выйдя в умеренный минус. Однако во второй половине российской сессии нефть перешла к восстановлению, в результате на нашем закрытии Brent обновила дневной максимум, прибавляя 0,9% на отметке $62,3.
Участники нефтяного рынка продолжают оценивать возможное влияние венесуэльского кризиса на поставки нефти из данного региона. Кроме того, большое значение для среднесрочной динамики котировок нефти имеет результативность проходящих сегодня торговых переговоров между США и Китаем. Позитивные сдвиги в этом процессе снимут риски губительного влияния протекционистского противостояния на мировую экономику, ослабление которой способно нанести значительный вред глобальному спросу на нефть.
Мировые рынки не показали единой динамики
В начале российских торгов фьючерсы на индекс S&P 500 находились в небольшом плюсе, но постепенно сдавали позиции, выйдя на отрицательную территорию незадолго до старта американской сессии. Однако затем индексы резко ушли вверх, прибавляя на нашем закрытии 0,5-1,15%, за исключением Dow Jones, терявшего 0,3%.
Поддержку американскому фондовому рынку оказала сильная отчетность крупных представителей технологического сектора. Кроме того, более сильный, чем ожидалось, рост количества обращений за пособием по безработице в США в сегодняшнем отчете свидетельствует о некотором охлаждении американского рынка труда, что будет способствовать сохранению осторожного взгляда ФРС на необходимость дальнейшего ужесточения монетарной политики.
Европейские фондовые индикаторы сегодня вновь показали более слабую динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600, повышавшийся на открытии, большую часть дня демонстрировал нисходящую динамику, но существенно скорректировался к закрытию, завершив сессию в символическом плюсе.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги Русала (+3,8%), начавшие корректировать значительные потери, понесенные ими в предыдущие дни.
Пользовались спросом акции некоторых электроэнергетических компаний: ФСК ЕЭС +2,52%; МРСК ЦП +1,04%; Русгидро +0,98%; Мосэнерго +0,92%.
Хорошую динамику продемонстрировали основные представители финансового сектора: Сбербанк +2,23%; Сбербанк-п +1,8%; МосБиржа +1%; ВТБ +0,77%.
Повышались акции некоторых нефтегазовых компаний: Татнефть ап +1,97%; Транснефть +0,9%; Лукойл +0,87%; Новатэк +0,5%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Яндекс +2,55%; Северсталь +2,28%; Мечел ап +1,96%; Алроса +1,5%; Распадская +1,38%.
Аутсайдерами четверга стали привилегированные акции Башнефти, упавшие на 2,55%.
Под давлением находились и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Газпром -1,56%; Роснефть -1,1%; Газпромнефть -1%; Сургутнефтегаз-п -0,72%.
Вновь проявили слабость основные ритейлеры: X5 Retail -1,4%; Лента -0,73%; Магнит -0,22%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: ТМК -2,2%; Юнипро -1,26%; ММК -1,02%; Полюс -0,97%; Ростелеком-ао -0,8%; НЛМК -0,73%; ИнтерРАО -0,65%; Аэрофлот -0,63%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба