7 февраля 2019 smart-lab.ru
Сергей Михайлович Брин, постарался на славу в 1998 году. Плоды своего труда он получает до сих пор. Дерево Google продолжает расти и давать урожай, причем каждый год все больше.
Выручка уже 136,6 миллиардов(+22%), почти 9 триллионов рублей. Для справки, федеральный бюджет России в районе 15.
Чистая прибыль 30 млрд. Стабильный рост Выручки и ЧП.
LTM_EBITDA 40,5 млрд! Ебитда упорно лезет все выше и выше с рентабельностью по 20%!
Компания абсолютно без долга
Денежный поток не иссякает.
Вопрос только один, за счет чего расти дальше?
90 процентов прибыли от рекламы. Будут зарабатывать рекламодатели, будет и Google.
Основная мысль инженеров компании, это увеличивать количество доступных ресурсов для показа рекламы и уменьшение цены за клик.
Сколько стоит клик?
В поиске в среднем от 0.1 и до 3$, 1$ за контекстную рекламу.
Клики в фин. отрасли самые дорогие! И не мудрено, борьба за клиентов тут самая острая.
Ну и не забываем про Андройд, и Play Store, где комиссия составляет в среднем 30%(треть!) Примечательно, что пользователи IPhone, приносят прибыли больше чем Android. Плюс развлечения, музыка, книги и тд.
Все это суммируя, мультипликаторы кажутся не такие уж и большими(помня что когда то Магнит торговался больше 10 по EV/Ebitda )
P.S.: все диаграммы составлены на основе отчетов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба