8 февраля 2019 Mind Money (ИК Церих) | Северсталь
Северсталь завершила прошлый год с хорошими показателями. Выручка в 2018 году увеличилась на 9,3% - до 8,5 млрд. долл. Чистая прибыль в отчетном периоде подросла на 51.4% и составила 2,1 млрд. долл.
Объем производства чугуна остался практически неизменным в 2018 г. и составил 9.15 млн. тонн, при этом производство стали увеличилось на 3% до 12.04 млн. тонн, что было обусловлено увеличением эффективности производства стали после запуска печи ковша №2 и ростом объемов производства на сортовом заводе Балаково. Консолидированные продажи стальной продукции увеличились в 2018 г. на 2% к предыдущему году до 11.18 млн. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью сохранилась на высоком уровне 46%. Более высокие продажи железной руды в 2018 г. по сравнению с 2017 г. отражают консолидацию Яковлевского рудника и увеличение объемов производства на «Олконе». Объем продаж концентрата коксующегося угля на «Воркутауголь» увеличился в 2018 г. на 2% до уровня 3.37 млн. тонн.
Северсталь активно сотрудничает с крупнейшими мировыми заказчиками. Ижорский трубный завод компании «Северсталь» поставит «Газпрому» более 200 тыс. тонн труб. Продукция предназначена для проекта развития газотранспортных мощностей ЕСГ в Северо-Западном регионе (СЕГ), а также строительства участка «Ковыкта-Чаянда» магистрального газопровода «Сила Сибири». В текущем году можно ожидать сохранения положительной динамики показателей компании, а также роста капитализации. По фундаментальным показателям акции компании сохраняют потенциал для дальнейшего роста. Дивидендная доходность за 2018 год составит около 15%. Считаем перспективной покупку акций Северстали по текущей цене 1021 руб., с целью 1082 руб. Сроком на 3 месяца.
Горизонт
3 мес.
Рекомендация
Покупать
Цена открытия позиции:
1021
Целевая цена:
1082
Объем производства чугуна остался практически неизменным в 2018 г. и составил 9.15 млн. тонн, при этом производство стали увеличилось на 3% до 12.04 млн. тонн, что было обусловлено увеличением эффективности производства стали после запуска печи ковша №2 и ростом объемов производства на сортовом заводе Балаково. Консолидированные продажи стальной продукции увеличились в 2018 г. на 2% к предыдущему году до 11.18 млн. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью сохранилась на высоком уровне 46%. Более высокие продажи железной руды в 2018 г. по сравнению с 2017 г. отражают консолидацию Яковлевского рудника и увеличение объемов производства на «Олконе». Объем продаж концентрата коксующегося угля на «Воркутауголь» увеличился в 2018 г. на 2% до уровня 3.37 млн. тонн.
Северсталь активно сотрудничает с крупнейшими мировыми заказчиками. Ижорский трубный завод компании «Северсталь» поставит «Газпрому» более 200 тыс. тонн труб. Продукция предназначена для проекта развития газотранспортных мощностей ЕСГ в Северо-Западном регионе (СЕГ), а также строительства участка «Ковыкта-Чаянда» магистрального газопровода «Сила Сибири». В текущем году можно ожидать сохранения положительной динамики показателей компании, а также роста капитализации. По фундаментальным показателям акции компании сохраняют потенциал для дальнейшего роста. Дивидендная доходность за 2018 год составит около 15%. Считаем перспективной покупку акций Северстали по текущей цене 1021 руб., с целью 1082 руб. Сроком на 3 месяца.
Горизонт
3 мес.
Рекомендация
Покупать
Цена открытия позиции:
1021
Целевая цена:
1082
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба