Британский рынок акций вчера опустился до шестилетнего минимума на фоне 20-процентного обвала котировок HSBC. Крупнейший европейский банк вчера сообщил о падении годовой прибыли с 24,2 млрд долл. до 9,3 млрд, а также объявил о самой большой в британской корпоративной истории допэмиссии акций объемом 12,5 млрд фунтов стерлингов (17,7 млрд долл.). Аналитики восприняли размещение как сигнал об ухудшении перспектив банка в будущем.
HSBC увеличит объем акций в обращении на 40%, при этом акционеры банка смогут приобрести по пять новых акций на 12 имеющихся. Цена размещения — 2,54 фунта за бумагу — на 48% дешевле их стоимости по итогам торгов пятницы (4,91 фунта за бумагу). На этом фоне бумаги HSBC потеряли около 20%, опустив индекс FTSE 100 ниже уровня в 3700 пунктов впервые с апреля 2003 года. Размещение, которое принесет банку 12,5 млрд фунтов, станет крупнейшей сделкой такого рода в Великобритании, обойдя допэмиссию Royal Bank of Scotland (RBS), принесшую ему 12,3 млрд фунтов в июне прошлого года. Однако из-за ослабления обменного курса фунта HSBC привлечет меньше средств в долларовом выражении — 17,7 млрд долл. против 24 млрд долл. у RBS. Организаторы размещения, среди которых Goldman Sachs и JP Morgan, заработают на нем 500 млн долл. через комиссии. Банк отмечает, что коэффициент достаточности основного капитала увеличится с 8,3 до 9,8%.
Дополнительный капитал понадобился HSBC, после того как финансовый кризис, обанкротивший или толкнувший в гособъятия многих конкурентов, настиг и его самого. Доналоговая прибыль банка за прошлый год упала на 62%, до 9,3 млрд долл., на фоне убытка в 15,5 млрд долл. от операций в США. Из них 10,6 млрд долл. пришлось на списание стоимости нематериальных активов (goodwill) бизнеса по потребкредитованию в США, который HSBC приобрел за 15,5 млрд долл. в 2003 году. Вчера HSBC признал, что та сделка была ошибочной, и заявил о практически полном сворачивании бизнеса (за исключением операций по выпуску кредитных карт, на которые приходится лишь треть американских активов банка — 50 млрд долл.). Закрытие розничной сети из 800 отделений и сокращение 6,1 тыс. сотрудников позволят банку экономить 700 млн долл. Операции HSBC за пределами США остались прибыльными: в Европе доналоговая прибыль выросла с 8,6 млрд долл. до 10,9 млрд, в Гонконге — сократилась с 7,3 млрд долл. до 5,5 млрд, а на других азиатских рынках увеличилась с 6 млрд долл. до 6,5 млрд.
Эксперты отмечают, что плохие кредиты, выданные в США, еще долго будут давить на HSBC, и сулят ему новые трудности. По мнению аналитика Panmure Gordon Сэнди Чена, сам факт допэмиссии свидетельствует о том, что в британском банке не ждут скорого восстановления макроэкономической ситуации: «HSBC остается уязвимым перед коллапсом международной торговли и ростом рисков для баланса». Кроме того, HSBC, сильно зависящий от Азии, пострадает от замедления роста экономик в регионе. «Приведет ли это к необходимости дальнейшего привлечения фондов — вопрос открытый, однако исключать такую вероятность нельзя», — отметил РБК daily аналитик NCB Group Саймон Уиллис.
AIG все хуже
AIG вчера заявила о крупнейшем квартальном убытке в корпоративной истории США — в четвертом квартале он составил 61,7 млрд долл. За весь год компания потеряла 99,3 млрд долл. Госпомощь компании будет увеличена — в обмен на привилегированные акции компании предоставят новый кредит 30 млрд долл., который она будет использовать «по необходимости». Кроме того, власти смягчили условия по уже предоставленной помощи общим объемом 150 млрд долл. Из-за увеличения проблем AIG индекс Dow Jones вчера впервые с 1997 года упал ниже отметки в 7000 пунктов.
АНДРЕЙ КОТОВ
HSBC увеличит объем акций в обращении на 40%, при этом акционеры банка смогут приобрести по пять новых акций на 12 имеющихся. Цена размещения — 2,54 фунта за бумагу — на 48% дешевле их стоимости по итогам торгов пятницы (4,91 фунта за бумагу). На этом фоне бумаги HSBC потеряли около 20%, опустив индекс FTSE 100 ниже уровня в 3700 пунктов впервые с апреля 2003 года. Размещение, которое принесет банку 12,5 млрд фунтов, станет крупнейшей сделкой такого рода в Великобритании, обойдя допэмиссию Royal Bank of Scotland (RBS), принесшую ему 12,3 млрд фунтов в июне прошлого года. Однако из-за ослабления обменного курса фунта HSBC привлечет меньше средств в долларовом выражении — 17,7 млрд долл. против 24 млрд долл. у RBS. Организаторы размещения, среди которых Goldman Sachs и JP Morgan, заработают на нем 500 млн долл. через комиссии. Банк отмечает, что коэффициент достаточности основного капитала увеличится с 8,3 до 9,8%.
Дополнительный капитал понадобился HSBC, после того как финансовый кризис, обанкротивший или толкнувший в гособъятия многих конкурентов, настиг и его самого. Доналоговая прибыль банка за прошлый год упала на 62%, до 9,3 млрд долл., на фоне убытка в 15,5 млрд долл. от операций в США. Из них 10,6 млрд долл. пришлось на списание стоимости нематериальных активов (goodwill) бизнеса по потребкредитованию в США, который HSBC приобрел за 15,5 млрд долл. в 2003 году. Вчера HSBC признал, что та сделка была ошибочной, и заявил о практически полном сворачивании бизнеса (за исключением операций по выпуску кредитных карт, на которые приходится лишь треть американских активов банка — 50 млрд долл.). Закрытие розничной сети из 800 отделений и сокращение 6,1 тыс. сотрудников позволят банку экономить 700 млн долл. Операции HSBC за пределами США остались прибыльными: в Европе доналоговая прибыль выросла с 8,6 млрд долл. до 10,9 млрд, в Гонконге — сократилась с 7,3 млрд долл. до 5,5 млрд, а на других азиатских рынках увеличилась с 6 млрд долл. до 6,5 млрд.
Эксперты отмечают, что плохие кредиты, выданные в США, еще долго будут давить на HSBC, и сулят ему новые трудности. По мнению аналитика Panmure Gordon Сэнди Чена, сам факт допэмиссии свидетельствует о том, что в британском банке не ждут скорого восстановления макроэкономической ситуации: «HSBC остается уязвимым перед коллапсом международной торговли и ростом рисков для баланса». Кроме того, HSBC, сильно зависящий от Азии, пострадает от замедления роста экономик в регионе. «Приведет ли это к необходимости дальнейшего привлечения фондов — вопрос открытый, однако исключать такую вероятность нельзя», — отметил РБК daily аналитик NCB Group Саймон Уиллис.
AIG все хуже
AIG вчера заявила о крупнейшем квартальном убытке в корпоративной истории США — в четвертом квартале он составил 61,7 млрд долл. За весь год компания потеряла 99,3 млрд долл. Госпомощь компании будет увеличена — в обмен на привилегированные акции компании предоставят новый кредит 30 млрд долл., который она будет использовать «по необходимости». Кроме того, власти смягчили условия по уже предоставленной помощи общим объемом 150 млрд долл. Из-за увеличения проблем AIG индекс Dow Jones вчера впервые с 1997 года упал ниже отметки в 7000 пунктов.
АНДРЕЙ КОТОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба