16 марта 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2477 п. (+0,77%)
Индекс РТС: 1197 п. (+1,25%)
О главном
Сегодня российские фондовые индикаторы открылись вверх на позитивном внешнем фоне, но после кратковременного роста индекс МосБиржи перешел к снижению, находясь под давлением укрепляющегося рубля. Затем нефтяные цены начали сдавать позиции, а потом и мировые фондовые индикаторы продемонстрировали нисходящий импульс. Однако российские индексы быстро восстановились, закрывшись на положительной территории, несмотря на существенные потери нефти.
Позитивные факторы
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы открылись вверх, реагируя на позитивный внешний фон. Однако после непродолжительного роста индекс МосБиржи перешел к снижению, при этом ситуация на мировых рынках некоторое время оставалась благоприятной, но затем нефтяные цены начали активно сдавать позиции.
В пятницу наблюдалось увеличение спроса на глобальные рисковые активы, чему способствовало ночное голосование британских законодателей, принявших решение о переносе даты выхода Великобритании из ЕС.
Кроме того, поддержку рынкам оказали очередные позитивные комментарии президента США о ходе торговых переговоров между США и Китаем. Также оптимизма добавило заявление премьера китайского Госсовета о том, что в рамках поддержки слабеющей экономики может использоваться снижение ставки и другие инструменты.
Однако наш рынок некоторое время снижался, находясь под давлением усилившегося во второй половине сессии нисходящего движения нефти, а позже произошел значительный откат западных фондовых индикаторов. Кроме того, индекс МосБиржи испытывал прессинг со стороны валютного фактора на фоне активного укрепления рубля, шедшего вразрез с динамикой нефтяного рынка. Но как только цены на нефть стабилизировались и начали отскакивать, российские фондовые индикаторы продемонстрировали резкий восходящий импульс.
В итоге индекс РТС закрылся на новой двухнедельной вершине, повысившись на 1,25%, индекс МосБиржи завершил сессию на новом дневном максимуме, прибавив около 0,8%. Хороший рост сегодня демонстрировали и другие развивающиеся рынки. Индекс MSCI EM к закрытию российской сессии прибавлял почти 1%.
Учитывая слабость, проявленную нашим рынком в предыдущие дни, можно сказать, что сегодня мы наблюдали возвращение спроса на российские активы. Тем более, что в пятницу инвесторы обычно проявляют особую осторожность, опасаясь наращивать «длинные» позиции перед выходными.
Нефть перешла к снижению
В начале российской сессии нефтяные цены ускорили рост, но затем начали сдавать позиции. Во второй половине торгов нефть усилила нисходящую динамику. Котировки Brent приближались к уровню $66, теряя в моменте почти 1,5%, но после старта американской сессии восстановились. На нашем закрытии Brent теряла 0,4% вблизи отметки $66,8.
Поначалу нефтяные цены двигались в русле восходящей динамики, демонстрируемой остальными рисковыми активами. Однако затем нефть перешла к активному снижению, при этом каких-либо отчетливых драйверов, объясняющих столь негативную тенденцию, не наблюдалось. Разве что некоторые показатели в опубликованном сегодня отчете Международного энергетического агентства могли не понравиться инвесторам. Так, по данным организации, в феврале не входящие в ОПЕК производители исполнили свои обязательства по сокращению добычи на 51%, а показатель Россия составил всего 36%.
Мировые рынки охватил оптимизм
Фьючерсы на индекс S&P 500 с самого начала дня поступательно росли, но на фоне слабых показателей американского производственного сектора резко ушли вниз. Однако фондовые индикаторы быстро восстановились, переписав максимумы сессии. На нашем закрытии индексы в США прибавляли 0,6-0,9%, при этом S&P 500 и NASDAQ обновили 5-месячные вершины.
Поддержку американскому рынку акций оказал превысивший ожидания индекс потребительского доверия в США, что вместе со снизившейся инфляционной компонентой является очень позитивным сочетанием в плане возможностей ФРС сохранять паузу в ужесточении монетарной политики.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы в пятницу также продемонстрировали позитивную динамику. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 завершил сессию ростом на 0,7%.
Несмотря на то, что вчера британский парламент проголосовал за перенос даты выхода Великобритании из ЕС всего на 3 месяца, многие участники рынка считают, что этот процесс будет затягиваться, а «дедлайн» переноситься на более поздний срок. В целом это сейчас воспринимается как позитивный фактор для рисковых активов.
Корпоративный сектор
Сегодня во многих акциях на постсессии наблюдались сделки, значительно выходящие за диапазон основных торгов, а также аномально высокие объемы, что вызвано пересмотром структуры одного из иностранных индексов, ориентированных на российский рынок. Поэтому лидеры и аутсайдеры пятницы не отражают реальную расстановку сил сегодняшних торгов.
Лидерами роста сегодня стали акции Транснефти, взлетевшие на 5,7% благодаря новости об одобрении байбэка.
Пользовались спросом некоторые представители сектора электроэнергетики: Мосэнерго +3,1%; ФСК ЕЭС +2,48%; ИнтерРАО +1,04%.
Позитивную динамику продемонстрировали акции некоторых нефтегазовых компаний: Татнефть ао +1,64%; Газпром +1,23%; Лукойл +0,97%; Сургутнефтегаз +0,8%; Роснефть +0,74%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: ВТБ +3,24%; Лента +2,9%; Северсталь +2,88%; Яндекс +2,14%; Норникель +1,96%; Система +1,52%.
Аутсайдерами пятницы стали привилегированные акции Ленэнерго, упавшие на 4,25%.
Под давлением находились и некоторые другие бумаги электроэнергетических компаний: Юнипро -3,62%; ОГК-2 -1,45%; ТГК-1 -0,66%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Уралкалий -3,06%; Башнефть ап -2,53%; Распадская -2,42%; Полюс -2,28%; En+ -1,83%; X5 Retail -1,48%; Газпромнефть -1,48%; ТМК -1,22%; Мечел ап -0,72%; Мечел ао -0,58%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2477 п. (+0,77%)
Индекс РТС: 1197 п. (+1,25%)
О главном
Сегодня российские фондовые индикаторы открылись вверх на позитивном внешнем фоне, но после кратковременного роста индекс МосБиржи перешел к снижению, находясь под давлением укрепляющегося рубля. Затем нефтяные цены начали сдавать позиции, а потом и мировые фондовые индикаторы продемонстрировали нисходящий импульс. Однако российские индексы быстро восстановились, закрывшись на положительной территории, несмотря на существенные потери нефти.
Позитивные факторы
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы открылись вверх, реагируя на позитивный внешний фон. Однако после непродолжительного роста индекс МосБиржи перешел к снижению, при этом ситуация на мировых рынках некоторое время оставалась благоприятной, но затем нефтяные цены начали активно сдавать позиции.
В пятницу наблюдалось увеличение спроса на глобальные рисковые активы, чему способствовало ночное голосование британских законодателей, принявших решение о переносе даты выхода Великобритании из ЕС.
Кроме того, поддержку рынкам оказали очередные позитивные комментарии президента США о ходе торговых переговоров между США и Китаем. Также оптимизма добавило заявление премьера китайского Госсовета о том, что в рамках поддержки слабеющей экономики может использоваться снижение ставки и другие инструменты.
Однако наш рынок некоторое время снижался, находясь под давлением усилившегося во второй половине сессии нисходящего движения нефти, а позже произошел значительный откат западных фондовых индикаторов. Кроме того, индекс МосБиржи испытывал прессинг со стороны валютного фактора на фоне активного укрепления рубля, шедшего вразрез с динамикой нефтяного рынка. Но как только цены на нефть стабилизировались и начали отскакивать, российские фондовые индикаторы продемонстрировали резкий восходящий импульс.
В итоге индекс РТС закрылся на новой двухнедельной вершине, повысившись на 1,25%, индекс МосБиржи завершил сессию на новом дневном максимуме, прибавив около 0,8%. Хороший рост сегодня демонстрировали и другие развивающиеся рынки. Индекс MSCI EM к закрытию российской сессии прибавлял почти 1%.
Учитывая слабость, проявленную нашим рынком в предыдущие дни, можно сказать, что сегодня мы наблюдали возвращение спроса на российские активы. Тем более, что в пятницу инвесторы обычно проявляют особую осторожность, опасаясь наращивать «длинные» позиции перед выходными.
Нефть перешла к снижению
В начале российской сессии нефтяные цены ускорили рост, но затем начали сдавать позиции. Во второй половине торгов нефть усилила нисходящую динамику. Котировки Brent приближались к уровню $66, теряя в моменте почти 1,5%, но после старта американской сессии восстановились. На нашем закрытии Brent теряла 0,4% вблизи отметки $66,8.
Поначалу нефтяные цены двигались в русле восходящей динамики, демонстрируемой остальными рисковыми активами. Однако затем нефть перешла к активному снижению, при этом каких-либо отчетливых драйверов, объясняющих столь негативную тенденцию, не наблюдалось. Разве что некоторые показатели в опубликованном сегодня отчете Международного энергетического агентства могли не понравиться инвесторам. Так, по данным организации, в феврале не входящие в ОПЕК производители исполнили свои обязательства по сокращению добычи на 51%, а показатель Россия составил всего 36%.
Мировые рынки охватил оптимизм
Фьючерсы на индекс S&P 500 с самого начала дня поступательно росли, но на фоне слабых показателей американского производственного сектора резко ушли вниз. Однако фондовые индикаторы быстро восстановились, переписав максимумы сессии. На нашем закрытии индексы в США прибавляли 0,6-0,9%, при этом S&P 500 и NASDAQ обновили 5-месячные вершины.
Поддержку американскому рынку акций оказал превысивший ожидания индекс потребительского доверия в США, что вместе со снизившейся инфляционной компонентой является очень позитивным сочетанием в плане возможностей ФРС сохранять паузу в ужесточении монетарной политики.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы в пятницу также продемонстрировали позитивную динамику. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 завершил сессию ростом на 0,7%.
Несмотря на то, что вчера британский парламент проголосовал за перенос даты выхода Великобритании из ЕС всего на 3 месяца, многие участники рынка считают, что этот процесс будет затягиваться, а «дедлайн» переноситься на более поздний срок. В целом это сейчас воспринимается как позитивный фактор для рисковых активов.
Корпоративный сектор
Сегодня во многих акциях на постсессии наблюдались сделки, значительно выходящие за диапазон основных торгов, а также аномально высокие объемы, что вызвано пересмотром структуры одного из иностранных индексов, ориентированных на российский рынок. Поэтому лидеры и аутсайдеры пятницы не отражают реальную расстановку сил сегодняшних торгов.
Лидерами роста сегодня стали акции Транснефти, взлетевшие на 5,7% благодаря новости об одобрении байбэка.
Пользовались спросом некоторые представители сектора электроэнергетики: Мосэнерго +3,1%; ФСК ЕЭС +2,48%; ИнтерРАО +1,04%.
Позитивную динамику продемонстрировали акции некоторых нефтегазовых компаний: Татнефть ао +1,64%; Газпром +1,23%; Лукойл +0,97%; Сургутнефтегаз +0,8%; Роснефть +0,74%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: ВТБ +3,24%; Лента +2,9%; Северсталь +2,88%; Яндекс +2,14%; Норникель +1,96%; Система +1,52%.
Аутсайдерами пятницы стали привилегированные акции Ленэнерго, упавшие на 4,25%.
Под давлением находились и некоторые другие бумаги электроэнергетических компаний: Юнипро -3,62%; ОГК-2 -1,45%; ТГК-1 -0,66%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Уралкалий -3,06%; Башнефть ап -2,53%; Распадская -2,42%; Полюс -2,28%; En+ -1,83%; X5 Retail -1,48%; Газпромнефть -1,48%; ТМК -1,22%; Мечел ап -0,72%; Мечел ао -0,58%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба