4 марта 2009
Регулятор дисквалифицировал владельца и руководителя крупнейшего интернет-брокеров Виктора Ремшу, обвинив его компанию в грубом нарушении запрета на "короткие продажи". В "Финаме" же утверждают, что чиновники все перепутали - это были безобидные сделки репо.
Вечером 3 марта ФСФР сообщила, что аннулировала квалификационные аттестаты генерального директора ЗАО "Финам" Виктора Ремши и контролера Светланы Березиной. Щекотливости этой ситуации добавляет тот факт, что Виктор Ремша является основным владельцем "Финама", а его компания - лидер по обороту на российском биржевом рынке акций. Никогда еще руководитель службы Владимир Миловидов и его предшественники на этом посту не применяли столь суровые санкции к первым лицам крупнейших брокерских домов.
Проведена камеральная проверка по факту возможного нарушения со стороны ЗАО "Финам" предписания о запрете "коротких" продаж, уточнили в службе. Установлено, что компания нарушала предписание: в интересах некоторых клиентов, в том числе Finam Limited и Parlock Investments Limited совершены многочисленные "короткие" продажи.
"В ходе камеральной проверки выявлены многочисленные нарушения в системе внутреннего учета и внутреннего контроля общества. Также установлено совершение неоднократных и грубых нарушений законодательства о ценных бумагах со стороны генерального директора и контролера", - говорится в сообщении ФСФР.
Надо заметить, что в распоряжении службы имеется несколько способов воздействия на лицензированных участников фондового рынка - нарушителей законодательства . Причем "наказание рублем" - самая неэффективная из них: штрафы предусмотрены минимальные, да и огласке они предаются далеко не всегда. При любых значимых проступках ФСФР прибегала либо к приостановке одной из лицензий, либо к временному запрету на проведение части операций. Все это не способно уничтожить бизнес, зато наносит репутационный вред и заставляет нарушителя одуматься, а заодно служит "другим наукой". И вот новое изобретение.
Квалификационные аттестаты должны свидетельствовать о профессионализме менеджмента компании, их наличие у руководителя и контролера - одно из обязательных условий получения и поддержания брокерской лицензии. Отзыв же аттестата способен поставить крест на карьере обладателя. Разумеется, к генеральному директору "Финама" это не относится - масштаб не тот. Компания уже сообщила, каким образом она обеспечит формальное соответствие законодательству, не поменяв первое лицо. Виктор Ремша станет председателем совета директоров инвестиционного холдинга, а его место займет Игорь Степанян, работавший заместителем.
"Инвестиционная компания "Финам" считает необходимым заявить, что не осуществляла короткие продажи и не предоставляла такой возможности своим клиентам. Деятельность компании осуществлялась полностью в рамках правового поля", - говорится в заявлении, опубликованном на сайте. По просьбе "Ф." представитель "Финама" пояснил, что именно, скорее всего, не понравилось регулятору. Приводим это пояснение без купюр.
"Брокер имеет право проводить операции репо в своих интересах. В связи с тем, что вторая часть репо отражалась некорректно по времени проведения этой операции, могло возникать ощущение, что клиент продавал не свои бумаги, то есть сделка могла восприниматься как «шорт». Однако таковой она не являлась – клиент реализовывал свои бумаги, полученные перед продажей в рамках второй части сделки репо. По сути, речь шла о технической неисправности системы учета. О ее существовании мы знали и даже предоставили соответствующую объяснительную записку в ФСФР. В ней также содержалась информация, что мы панируем устранить неисправности в ближайшее время. Мы считаем, что предписание ФСФР связано именно с этой технической проблемой, но наша позиция по ней по каким-то причинам не была учтена".
Как бы то ни было, участникам рынка дан четкий сигнал, что громкое имя и многотысячная армия клиентов не гарантируют защиту от неожиданных и весьма суровых санкций.
«Ф.» будет следить за развитием событий.
Олег Мальцев
Вечером 3 марта ФСФР сообщила, что аннулировала квалификационные аттестаты генерального директора ЗАО "Финам" Виктора Ремши и контролера Светланы Березиной. Щекотливости этой ситуации добавляет тот факт, что Виктор Ремша является основным владельцем "Финама", а его компания - лидер по обороту на российском биржевом рынке акций. Никогда еще руководитель службы Владимир Миловидов и его предшественники на этом посту не применяли столь суровые санкции к первым лицам крупнейших брокерских домов.
Проведена камеральная проверка по факту возможного нарушения со стороны ЗАО "Финам" предписания о запрете "коротких" продаж, уточнили в службе. Установлено, что компания нарушала предписание: в интересах некоторых клиентов, в том числе Finam Limited и Parlock Investments Limited совершены многочисленные "короткие" продажи.
"В ходе камеральной проверки выявлены многочисленные нарушения в системе внутреннего учета и внутреннего контроля общества. Также установлено совершение неоднократных и грубых нарушений законодательства о ценных бумагах со стороны генерального директора и контролера", - говорится в сообщении ФСФР.
Надо заметить, что в распоряжении службы имеется несколько способов воздействия на лицензированных участников фондового рынка - нарушителей законодательства . Причем "наказание рублем" - самая неэффективная из них: штрафы предусмотрены минимальные, да и огласке они предаются далеко не всегда. При любых значимых проступках ФСФР прибегала либо к приостановке одной из лицензий, либо к временному запрету на проведение части операций. Все это не способно уничтожить бизнес, зато наносит репутационный вред и заставляет нарушителя одуматься, а заодно служит "другим наукой". И вот новое изобретение.
Квалификационные аттестаты должны свидетельствовать о профессионализме менеджмента компании, их наличие у руководителя и контролера - одно из обязательных условий получения и поддержания брокерской лицензии. Отзыв же аттестата способен поставить крест на карьере обладателя. Разумеется, к генеральному директору "Финама" это не относится - масштаб не тот. Компания уже сообщила, каким образом она обеспечит формальное соответствие законодательству, не поменяв первое лицо. Виктор Ремша станет председателем совета директоров инвестиционного холдинга, а его место займет Игорь Степанян, работавший заместителем.
"Инвестиционная компания "Финам" считает необходимым заявить, что не осуществляла короткие продажи и не предоставляла такой возможности своим клиентам. Деятельность компании осуществлялась полностью в рамках правового поля", - говорится в заявлении, опубликованном на сайте. По просьбе "Ф." представитель "Финама" пояснил, что именно, скорее всего, не понравилось регулятору. Приводим это пояснение без купюр.
"Брокер имеет право проводить операции репо в своих интересах. В связи с тем, что вторая часть репо отражалась некорректно по времени проведения этой операции, могло возникать ощущение, что клиент продавал не свои бумаги, то есть сделка могла восприниматься как «шорт». Однако таковой она не являлась – клиент реализовывал свои бумаги, полученные перед продажей в рамках второй части сделки репо. По сути, речь шла о технической неисправности системы учета. О ее существовании мы знали и даже предоставили соответствующую объяснительную записку в ФСФР. В ней также содержалась информация, что мы панируем устранить неисправности в ближайшее время. Мы считаем, что предписание ФСФР связано именно с этой технической проблемой, но наша позиция по ней по каким-то причинам не была учтена".
Как бы то ни было, участникам рынка дан четкий сигнал, что громкое имя и многотысячная армия клиентов не гарантируют защиту от неожиданных и весьма суровых санкций.
«Ф.» будет следить за развитием событий.
Олег Мальцев
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба