29 марта 2019 ИХ "Финам" Коренев Алексей
Рост рисков вызвал сегодня коррекцию на большинстве фондовых торговых площадок мира.
Не знаю, на чем все росли до этого момента, но становятся примерно видны контуры, на чем в случае чего можно будет хорошенько скорректироваться. Хотя Америки я не открою – все те проблемы, что мы наблюдаем последние недели, не только никуда не делись, но и в большинстве случаев усугубились. Чем дольше Британия «валяет Ваньку» с выходом из ЕС, тем хуже в итоге окажется для обеих сторон. Чем дольше США и Китай не могут договориться по таможенным пошлинам, тем тяжелей в конце концов будет развязка. Добавляем сюда риски замедления мировой экономики, торможение китайской экономики, опасность вхождения в рецессию самих Соединенных Штатов, да еще и на фоне пресловутой инверсии кривых доходностей трежерис, и становится совсем неясно, а на чем росли-то? А ведь есть еще нефть, которую как ни пытайся прогнозировать на основе заявлений и расчетов ОПЕК, Всемирного банка, Блумберга и прочих, но все равно в итоге непонятно, куда она развернется через несколько недель. «До кучи» остается еще Россия с похоже уже навечно нависшими проблемами введения очередных санкций – Линдси Грэм уж точно не даст нам скучать, изображая в Конгрессе кипучую деятельность.
Так что сегодняшнее поведение рынков не стало удивительным для большинства инвесторов – оптимистичное или нейтральное открытие сменилось под вечер откровенно невесёлыми настроениями, развернув большинство мировых фондовых площадок в снижение. Азия при этом продемонстрировала относительно невысокую волатильность, видимо, просто не успев зацепить те новости, которые для рынков западных послужили триггером к фиксации прибыли. Японский Nikkei225 снизился на 0,23%, южнокорейский KOSPI потерял 0,15%, в то время, как китайский Shanghai Composite взлетел на 0,85%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,56%, а австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,08%. В целом неважно отторговалась сегодня и Индия – мумбайский Nifty50 просел на 0,33%, а бомбейский BSE Sensex снизился на 0,26%.
Франция представила сегодня данные по динамике Индекса доверия потребителей (он поднялся на одну единицу до 96, как и прогнозировали аналитики), и Индексу цен производителей, который вырос с 0,1% до 0,4%. При этом общее число безработных в стране снизилось с 3414,0 тысяч до 3366,0 тысяч. Европейские биржевые площадки продемонстрировали сегодня крайне высокий уровень волатильности с невнятной динамикой – открывшись ростом они после полудня перешли в заметное снижение, после чего повторили попытку вырасти, местами даже превысив утренние значения, но под вечер снова свалились в коррекцию. «Разброд и шатания» привели к тому, что по состоянию на 18:50 мск. британский FTSE100 упал на 0,44% – до 7165 п., французский САС40 снизился на 0,33%, до уровня 5290 п., немецкий DAX опустился до 11382 п. (-0,33%).
Росстат отчитался сегодня по инфляции в стране с начала года и за прошедший месяц. В соответствии с опубликованными данными, за период с 19 по 25 марта 2019 года инфляция составила 0,1%, с начала марта – 0,3%, а с начала года – 1,8% (это, между прочим, больше 7% в годовом выражении). Для сравнения – в 2018 году в целом за март инфляция составила 0,3%, а с начала года – 0,8%.
По МСФО за 2018-й год отчитался «ТрансКонтейнер», чья выручка увеличилась на 17,4%, составив 76,959 млрд. рублей, а прибыль выросла на 45,5%, оказавшись на уровне 9,509 млрд. рублей. При этом прибыль до налога на прибыль составила 11,978 млрд. рублей, показав рост на 46,6%.
Еще более мощные результаты показала «Татнефть», отчитавшаяся сегодня по РСБУ. Выручка компании составила 793,237 млрд рублей увеличившись на 36,4% год к году, чистая прибыль взлетела в 1,97 раза, составив 197,523 млрд. рублей, а прибыль до налогообложения составила 253,88 млрд. рублей, поднявшись в 1,93 раза.
Отечественные фондовые рынки открылись сегодня снижением, которое продолжали практически в течение всей торговой сессии. Отдельные попытки закрепиться после полудня на локальных уровнях поддержки успеха в итоге не имели и закрытие прошло вблизи минимумов дня. По итогам торговой сессии «долларовый» РТС за счет ослабления рубля упал на 1,85%, до 1207 п., а индекс МосБиржи снизился до уровня 2487 п. (-1,00%). Наибольшей рост показали префы «Уралкалий» (+1,19%), ЛУКОЙЛ (+0,71%), «Детский Мир» (+0,18%) и «Полиметалл» (+0,16%). Сильней других упали «РуссНефть» (-4,44%), САФМАР (-3,66%), «Мосэнерго» (-3,00%), ГДР «Пятерочки» (-2,92%) и «НорНикель» (-2,98%).
Опубликованные вчера вечером предварительные данные от Американского института нефти, показавшие увеличение запасов сырой нефти с -2,133 млн. барр. до 1,930 млн. барр., практически не отразились на динамике котировок углеводородов на тот момент. К снижению стоимость энергоносителей перешла только сегодня утром, развернувшись в середине дня в довольно сильный, но кратковременный рост. Вышедшие вечером окончательные данные от Минэнерго США все расставили по своим местам. Рост запасов оказался куда более значительным – с -9,589 млн. барр. до 2,800 млн. барр при ожиданиях подъема до -1,100 млн. барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге увеличились с -0,468 млн. барр. до 0,541 млн. барр. Впрочем, назвать динамику нефтяных котировок абсолютно логичной было бы тоже преувеличением – публикация запасов вызвала стремительное снижение стоимости «черного золота», которое затем в очередной раз сменилось заметным подъемом. По состоянию на к 19:33 мск. нефть марки BRENT стоила 67,88 долл./барр., а нефть марки WTI – 59,47 долл./ барр.
Минфин сегодня в очередной раз неплохо разместил два выпуска ОФЗ, сумев привлечь в общем итоге 54,583 млрд. рублей при суммарном спросе в 83,357 млрд. рублей и итоговом объеме размещения в 57,328 млрд. рублей. По заявлению Банка России доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 марта 2019 года составляла 25,9%. Номинальный объем гособлигаций, принадлежащих нерезидентам, на 1 марта составлял 1,914 трлн. рублей при общем объеме рынка ОФЗ в 7,393 трлн. рублей.
Отечественная валюта в течение всего сегодняшнего дня продолжала довольно ровно, но весьма упорно терять в цене по отношению к другим ведущим валютам мира. Некоторая коррекция наметилась лишь вечером и носит, судя по всему, технический характер. На 19:40 мск. стоимость российского рубля составляла 64,79 руб./долл., и за евро 72,89 руб./евро.
США сегодня опубликовали данные по внешнеторговым операциям. Объёмы экспорта увеличились с 205,40 млрд. долл. до 207,30 млрд. долл. Импорт снизился с 265,30 млрд. долл. до 258,50 млрд. долл. Сальдо торгового баланса улучшилось с -59,90 млрд. долл. до -51,10 млрд. долл. при прогнозах в -57,00 млрд. долл. Цифры, впрочем, не оказали существенно влияния на настроения заокеанских инвесторов – открывшись едва заметным ростом американские индексы тут же ушли в отрицательную область, где и закрепились через некоторое время. По состоянию на 18:51 индекс DJIA показывал 25439п. (-0,85%), S&P500 – 2790 п. (-1,01%), NASD COMP – 7593 п. (-1,28%).
Завтра США представят данные по динамике своего ВВП (ожидается снижение с 2,6% до 2,4%), числу первичных заявок на получение пособий по безработице и индексу незавершенных продаж на рынке недвижимости, а Германия отчитается по инфляционным показателям. В России финансовую отчетность за 2018-й год по МСФО представят En+ и QIWI.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Не знаю, на чем все росли до этого момента, но становятся примерно видны контуры, на чем в случае чего можно будет хорошенько скорректироваться. Хотя Америки я не открою – все те проблемы, что мы наблюдаем последние недели, не только никуда не делись, но и в большинстве случаев усугубились. Чем дольше Британия «валяет Ваньку» с выходом из ЕС, тем хуже в итоге окажется для обеих сторон. Чем дольше США и Китай не могут договориться по таможенным пошлинам, тем тяжелей в конце концов будет развязка. Добавляем сюда риски замедления мировой экономики, торможение китайской экономики, опасность вхождения в рецессию самих Соединенных Штатов, да еще и на фоне пресловутой инверсии кривых доходностей трежерис, и становится совсем неясно, а на чем росли-то? А ведь есть еще нефть, которую как ни пытайся прогнозировать на основе заявлений и расчетов ОПЕК, Всемирного банка, Блумберга и прочих, но все равно в итоге непонятно, куда она развернется через несколько недель. «До кучи» остается еще Россия с похоже уже навечно нависшими проблемами введения очередных санкций – Линдси Грэм уж точно не даст нам скучать, изображая в Конгрессе кипучую деятельность.
Так что сегодняшнее поведение рынков не стало удивительным для большинства инвесторов – оптимистичное или нейтральное открытие сменилось под вечер откровенно невесёлыми настроениями, развернув большинство мировых фондовых площадок в снижение. Азия при этом продемонстрировала относительно невысокую волатильность, видимо, просто не успев зацепить те новости, которые для рынков западных послужили триггером к фиксации прибыли. Японский Nikkei225 снизился на 0,23%, южнокорейский KOSPI потерял 0,15%, в то время, как китайский Shanghai Composite взлетел на 0,85%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,56%, а австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,08%. В целом неважно отторговалась сегодня и Индия – мумбайский Nifty50 просел на 0,33%, а бомбейский BSE Sensex снизился на 0,26%.
Франция представила сегодня данные по динамике Индекса доверия потребителей (он поднялся на одну единицу до 96, как и прогнозировали аналитики), и Индексу цен производителей, который вырос с 0,1% до 0,4%. При этом общее число безработных в стране снизилось с 3414,0 тысяч до 3366,0 тысяч. Европейские биржевые площадки продемонстрировали сегодня крайне высокий уровень волатильности с невнятной динамикой – открывшись ростом они после полудня перешли в заметное снижение, после чего повторили попытку вырасти, местами даже превысив утренние значения, но под вечер снова свалились в коррекцию. «Разброд и шатания» привели к тому, что по состоянию на 18:50 мск. британский FTSE100 упал на 0,44% – до 7165 п., французский САС40 снизился на 0,33%, до уровня 5290 п., немецкий DAX опустился до 11382 п. (-0,33%).
Росстат отчитался сегодня по инфляции в стране с начала года и за прошедший месяц. В соответствии с опубликованными данными, за период с 19 по 25 марта 2019 года инфляция составила 0,1%, с начала марта – 0,3%, а с начала года – 1,8% (это, между прочим, больше 7% в годовом выражении). Для сравнения – в 2018 году в целом за март инфляция составила 0,3%, а с начала года – 0,8%.
По МСФО за 2018-й год отчитался «ТрансКонтейнер», чья выручка увеличилась на 17,4%, составив 76,959 млрд. рублей, а прибыль выросла на 45,5%, оказавшись на уровне 9,509 млрд. рублей. При этом прибыль до налога на прибыль составила 11,978 млрд. рублей, показав рост на 46,6%.
Еще более мощные результаты показала «Татнефть», отчитавшаяся сегодня по РСБУ. Выручка компании составила 793,237 млрд рублей увеличившись на 36,4% год к году, чистая прибыль взлетела в 1,97 раза, составив 197,523 млрд. рублей, а прибыль до налогообложения составила 253,88 млрд. рублей, поднявшись в 1,93 раза.
Отечественные фондовые рынки открылись сегодня снижением, которое продолжали практически в течение всей торговой сессии. Отдельные попытки закрепиться после полудня на локальных уровнях поддержки успеха в итоге не имели и закрытие прошло вблизи минимумов дня. По итогам торговой сессии «долларовый» РТС за счет ослабления рубля упал на 1,85%, до 1207 п., а индекс МосБиржи снизился до уровня 2487 п. (-1,00%). Наибольшей рост показали префы «Уралкалий» (+1,19%), ЛУКОЙЛ (+0,71%), «Детский Мир» (+0,18%) и «Полиметалл» (+0,16%). Сильней других упали «РуссНефть» (-4,44%), САФМАР (-3,66%), «Мосэнерго» (-3,00%), ГДР «Пятерочки» (-2,92%) и «НорНикель» (-2,98%).
Опубликованные вчера вечером предварительные данные от Американского института нефти, показавшие увеличение запасов сырой нефти с -2,133 млн. барр. до 1,930 млн. барр., практически не отразились на динамике котировок углеводородов на тот момент. К снижению стоимость энергоносителей перешла только сегодня утром, развернувшись в середине дня в довольно сильный, но кратковременный рост. Вышедшие вечером окончательные данные от Минэнерго США все расставили по своим местам. Рост запасов оказался куда более значительным – с -9,589 млн. барр. до 2,800 млн. барр при ожиданиях подъема до -1,100 млн. барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге увеличились с -0,468 млн. барр. до 0,541 млн. барр. Впрочем, назвать динамику нефтяных котировок абсолютно логичной было бы тоже преувеличением – публикация запасов вызвала стремительное снижение стоимости «черного золота», которое затем в очередной раз сменилось заметным подъемом. По состоянию на к 19:33 мск. нефть марки BRENT стоила 67,88 долл./барр., а нефть марки WTI – 59,47 долл./ барр.
Минфин сегодня в очередной раз неплохо разместил два выпуска ОФЗ, сумев привлечь в общем итоге 54,583 млрд. рублей при суммарном спросе в 83,357 млрд. рублей и итоговом объеме размещения в 57,328 млрд. рублей. По заявлению Банка России доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 марта 2019 года составляла 25,9%. Номинальный объем гособлигаций, принадлежащих нерезидентам, на 1 марта составлял 1,914 трлн. рублей при общем объеме рынка ОФЗ в 7,393 трлн. рублей.
Отечественная валюта в течение всего сегодняшнего дня продолжала довольно ровно, но весьма упорно терять в цене по отношению к другим ведущим валютам мира. Некоторая коррекция наметилась лишь вечером и носит, судя по всему, технический характер. На 19:40 мск. стоимость российского рубля составляла 64,79 руб./долл., и за евро 72,89 руб./евро.
США сегодня опубликовали данные по внешнеторговым операциям. Объёмы экспорта увеличились с 205,40 млрд. долл. до 207,30 млрд. долл. Импорт снизился с 265,30 млрд. долл. до 258,50 млрд. долл. Сальдо торгового баланса улучшилось с -59,90 млрд. долл. до -51,10 млрд. долл. при прогнозах в -57,00 млрд. долл. Цифры, впрочем, не оказали существенно влияния на настроения заокеанских инвесторов – открывшись едва заметным ростом американские индексы тут же ушли в отрицательную область, где и закрепились через некоторое время. По состоянию на 18:51 индекс DJIA показывал 25439п. (-0,85%), S&P500 – 2790 п. (-1,01%), NASD COMP – 7593 п. (-1,28%).
Завтра США представят данные по динамике своего ВВП (ожидается снижение с 2,6% до 2,4%), числу первичных заявок на получение пособий по безработице и индексу незавершенных продаж на рынке недвижимости, а Германия отчитается по инфляционным показателям. В России финансовую отчетность за 2018-й год по МСФО представят En+ и QIWI.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter