По итогам недели 2-6 марта 2009г. индекс РТС вырос на 5,84%, до 576,39 пункта, тогда как неделей ранее, по состоянию на 27 февраля, его значение составляло 544,58 пункта. Лидерами положительного влияния на индекс РТС стали обыкновенные акции "Сургутнефтегаза", воздействие которых составило +11,14 пункта, ЛУКОЙЛа (+6,67 пункта) и "Роснефти" (+5,17 пункта). Наиболее отрицательно на РТС повлияло снижение цен обыкновенных акций "Полюс золота" (-1,89 пункта). Наибольший вклад в рост индекса РТС по итогам недели внесли нефтегазовый (+26,39 пункта в сумме) и финансовый (+5,11 пункта) секторы. Курс доллара США по отношению к рублю за прошедшую неделю повысился на 0,47%, до уровня 35,89 руб./долл., тогда как по состоянию на 27 февраля он находился на отметке 35,72 руб./долл.
За неделю 2-6 марта 2009г. общий объем торгов на срочном рынке FORTS (фьючерсы и опционы в РТС) составил 171,3 млрд руб. (+25,38%), или 7,0 млн контрактов (+34,2%), в том числе 43,6 млрд руб. пришлось на вечернюю сессию. Совокупный объем открытых позиций по состоянию на последний день недели, 6 марта, составил 74,2 млрд руб. (+1,91%), или 3,6 млн контрактов( +6,6%).
Объем торгов производными инструментами на индекс РТС на минувшей неделе составил 112,6 млрд руб., или 2,9 млн контрактов. Фьючерсы на РТС остаются наиболее ликвидными срочными контрактами - на них на прошлой неделе пришлось 64,05% от совокупного оборота FORTS в денежном выражении.
Как уже отмечалось, индекс РТС за неделю вырос на 5,84%, при этом мартовские фьючерсы на него подорожали на 8,70%, а июньские - на 8,20%. За период 2-6 марта фьючерсы на РТС вышли из бэквордации. К концу недели контанго по мартовским контрактам составило 4,63 пункта. Июньские фьючерсы закрылись ниже базового актива на 3,52 пункта. Суммарный объем открытых позиций в контрактах по индексным фьючерсам вырос на 0,70%.
В течение недели ситуация на рынке FORTS характеризовалась повышенным интересом участников к торгам во фьючерсной секции. Как и прежде, лидером по обороту торгов стали производные инструменты на индекс РТС. Однако интерес участников вызывает и денежный рынок. Фьючерсы на валютные пары, в частности евро/доллар, оставались наиболее ликвидными инструментами. Тройку лидеров по обороту замыкали фьючерсы на акции "Газпрома", несмотря на то что количество открытых по ним позиций к концу недели заметно снизилось. Охлаждение интереса к фьючерсам на акции "Газпрома" связано в первую очередь с вялой динамикой их котировок.
Снижался интерес и к мартовским фьючерсам на акции ЛУКОЙЛа, даже несмотря на то, что бумаги компании находились на минувшей неделе в лидерах роста на рынке акций.
Зато заметно уменьшился в рублевом выражении объем торгов опционами . Вероятно, в самых ликвидных опционах – с ближайшей экспирацией - заметно снизилась временная составляющая стоимости.
По словам директора по инвестициям УК "Эверест Эссет Менеджмент" Александра Коновалова, на товарных рынках на прошлой неделе ситуация характеризировалась незначительным колебанием цен. В товарной секции FORTS РТС цены на золото находились в боковом диапазоне 905-930 долл./унция. При этом торги проходили достаточно спокойно. Однако эксперт считает, что в среднесрочной перспективе велика вероятность продолжения роста котировок желтого металла.
Что касается цен на мировом рынке нефти, они продолжили умеренный подъем. "Черное золото" марки WTI закрепилось на уровне 45 долл./барр. Цены на сорт Brent в товарной секции FORTS РТС также подросли и находились вблизи отметки 45 долл./барр. Как отмечает эксперт, поддержку рынку оказывала информация Министерства энергетики США об уменьшении недельных запасов сырой нефти. В свою очередь спрос на бензин в стране в настоящий момент выше прошлогоднего уровня более чем на 2%. Кроме того, участники рынка ждут дополнительного снижения квот нефтедобычи странами ОПЕК. Тем не менее в ближайшее время на рынке возможна коррекция цен, заключил эксперт.
На прошедшей неделе на российском рынке наблюдался рост. Однако игроки не стремились наращивать позиции, поскольку перед длинными выходными неопределенность усиливалась. К тому же участники рынка готовились к экспирации мартовских опционов на текущей неделе и фьючерсов на следующей. Кроме того, часть инвесторов перешла из товарной секции срочного рынка в денежную, что вылилось в отсутствие внятной динамики товарных контрактов.
Евгений Огородников
За неделю 2-6 марта 2009г. общий объем торгов на срочном рынке FORTS (фьючерсы и опционы в РТС) составил 171,3 млрд руб. (+25,38%), или 7,0 млн контрактов (+34,2%), в том числе 43,6 млрд руб. пришлось на вечернюю сессию. Совокупный объем открытых позиций по состоянию на последний день недели, 6 марта, составил 74,2 млрд руб. (+1,91%), или 3,6 млн контрактов( +6,6%).
Объем торгов производными инструментами на индекс РТС на минувшей неделе составил 112,6 млрд руб., или 2,9 млн контрактов. Фьючерсы на РТС остаются наиболее ликвидными срочными контрактами - на них на прошлой неделе пришлось 64,05% от совокупного оборота FORTS в денежном выражении.
Как уже отмечалось, индекс РТС за неделю вырос на 5,84%, при этом мартовские фьючерсы на него подорожали на 8,70%, а июньские - на 8,20%. За период 2-6 марта фьючерсы на РТС вышли из бэквордации. К концу недели контанго по мартовским контрактам составило 4,63 пункта. Июньские фьючерсы закрылись ниже базового актива на 3,52 пункта. Суммарный объем открытых позиций в контрактах по индексным фьючерсам вырос на 0,70%.
В течение недели ситуация на рынке FORTS характеризовалась повышенным интересом участников к торгам во фьючерсной секции. Как и прежде, лидером по обороту торгов стали производные инструменты на индекс РТС. Однако интерес участников вызывает и денежный рынок. Фьючерсы на валютные пары, в частности евро/доллар, оставались наиболее ликвидными инструментами. Тройку лидеров по обороту замыкали фьючерсы на акции "Газпрома", несмотря на то что количество открытых по ним позиций к концу недели заметно снизилось. Охлаждение интереса к фьючерсам на акции "Газпрома" связано в первую очередь с вялой динамикой их котировок.
Снижался интерес и к мартовским фьючерсам на акции ЛУКОЙЛа, даже несмотря на то, что бумаги компании находились на минувшей неделе в лидерах роста на рынке акций.
Зато заметно уменьшился в рублевом выражении объем торгов опционами . Вероятно, в самых ликвидных опционах – с ближайшей экспирацией - заметно снизилась временная составляющая стоимости.
По словам директора по инвестициям УК "Эверест Эссет Менеджмент" Александра Коновалова, на товарных рынках на прошлой неделе ситуация характеризировалась незначительным колебанием цен. В товарной секции FORTS РТС цены на золото находились в боковом диапазоне 905-930 долл./унция. При этом торги проходили достаточно спокойно. Однако эксперт считает, что в среднесрочной перспективе велика вероятность продолжения роста котировок желтого металла.
Что касается цен на мировом рынке нефти, они продолжили умеренный подъем. "Черное золото" марки WTI закрепилось на уровне 45 долл./барр. Цены на сорт Brent в товарной секции FORTS РТС также подросли и находились вблизи отметки 45 долл./барр. Как отмечает эксперт, поддержку рынку оказывала информация Министерства энергетики США об уменьшении недельных запасов сырой нефти. В свою очередь спрос на бензин в стране в настоящий момент выше прошлогоднего уровня более чем на 2%. Кроме того, участники рынка ждут дополнительного снижения квот нефтедобычи странами ОПЕК. Тем не менее в ближайшее время на рынке возможна коррекция цен, заключил эксперт.
На прошедшей неделе на российском рынке наблюдался рост. Однако игроки не стремились наращивать позиции, поскольку перед длинными выходными неопределенность усиливалась. К тому же участники рынка готовились к экспирации мартовских опционов на текущей неделе и фьючерсов на следующей. Кроме того, часть инвесторов перешла из товарной секции срочного рынка в денежную, что вылилось в отсутствие внятной динамики товарных контрактов.
Евгений Огородников
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба