29 апреля 2019 Живой журнал
Приветствую вас, дорогие подписчики. Сегодня поговорим об энергетиках. Обсудим свежие слухи про увеличение дивидендов ИнтерРАО, посмотрим на бизнес компании.
Вот что пишет Коммерсант:
Дивиденды, таким образом, могут вырасти до 30 млрд рублей. Ежегодные капексы у ИнтерРАО составляют 60-70 млрд в год. При выручке почти в триллион рублей, я думаю, для компании не будет большим "напрягом" выплатить повышенные дивиденды, если их все таки "продавят". Да и если глянуть в бизнес-показатели, которые я приведу ниже, оснований для невыплаты почти нет. С бизнесом у ИнтерРАО всё впорядке.
Посмотрим в отчетность. Благодаря Смарт-Лабу, можно увидеть ретроспективу по годам в удобном виде.
Показатели хорошие. Выручка растёт, EBITDA растёт, дивиденды выплачивают. Долг уверенными темпами гасит, да и деньжата "лишние" в размере 153 млрд рублей "завалялись". Мультипликаторы и цена акции относительно низкие, что позволяет войти недорого. Если "продавят" дивиденды, рост бумаги, скорее всего, не заставит себя ждать.
По текущей цене дивидендная доходность небольшая - 4,3% но может быть вдвое увеличена если Минфин будет достаточно настойчив. Даже без учета дивидендов, видно что у ИнтерРАО в делах всё хорошо и это рано или поздно должно отобразиться в котировках.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вот что пишет Коммерсант:
Минфин предлагает кратно поднять уровень дивидендов энергохолдинга «Интер РАО» — до 50% чистой прибыли компании по МСФО за 2018 год, сообщил сегодня «Интерфакс» со ссылкой на источник и подтвердили собеседники “Ъ”. В частности, министерство уже предложило Минэкономики подготовить проекты директив представителям государства в «Интер РАО» для принятия решений о выплате промежуточных дивидендов в 2019 году.
Чтобы «Интер РАО» смогло выполнить норму по выплате 50% прибыли по МСФО по итогам 2018 года, компания незапланированно заплатит промежуточные дивиденды за первый квартал 2019 года.
Дивидендная политика «Интер РАО» предусматривает выплаты акционерам в размере 25% от чистой прибыли по МСФО. В 2016 году выплаты составили 15,3 млрд руб., в 2017 году — 13,6 млрд руб. В марте совет директоров компании рекомендовал акционерам направить на дивиденды по итогам 2018 года 17,9 млрд руб. Решение будет принято на годовом собрании акционеров 20 мая.
Чтобы «Интер РАО» смогло выполнить норму по выплате 50% прибыли по МСФО по итогам 2018 года, компания незапланированно заплатит промежуточные дивиденды за первый квартал 2019 года.
Дивидендная политика «Интер РАО» предусматривает выплаты акционерам в размере 25% от чистой прибыли по МСФО. В 2016 году выплаты составили 15,3 млрд руб., в 2017 году — 13,6 млрд руб. В марте совет директоров компании рекомендовал акционерам направить на дивиденды по итогам 2018 года 17,9 млрд руб. Решение будет принято на годовом собрании акционеров 20 мая.
Дивиденды, таким образом, могут вырасти до 30 млрд рублей. Ежегодные капексы у ИнтерРАО составляют 60-70 млрд в год. При выручке почти в триллион рублей, я думаю, для компании не будет большим "напрягом" выплатить повышенные дивиденды, если их все таки "продавят". Да и если глянуть в бизнес-показатели, которые я приведу ниже, оснований для невыплаты почти нет. С бизнесом у ИнтерРАО всё впорядке.
Посмотрим в отчетность. Благодаря Смарт-Лабу, можно увидеть ретроспективу по годам в удобном виде.
Показатели хорошие. Выручка растёт, EBITDA растёт, дивиденды выплачивают. Долг уверенными темпами гасит, да и деньжата "лишние" в размере 153 млрд рублей "завалялись". Мультипликаторы и цена акции относительно низкие, что позволяет войти недорого. Если "продавят" дивиденды, рост бумаги, скорее всего, не заставит себя ждать.
По текущей цене дивидендная доходность небольшая - 4,3% но может быть вдвое увеличена если Минфин будет достаточно настойчив. Даже без учета дивидендов, видно что у ИнтерРАО в делах всё хорошо и это рано или поздно должно отобразиться в котировках.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу