31 мая 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2660 п. (+0,70%)
Индекс РТС: 1287 п. (+0,83%)
О главном
Российские фондовые индикаторы открылись вверх на позитивном внешнем фоне, в результате индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – недельный, после чего началась умеренная нисходящая коррекция. К нашему закрытию ситуация на мировых рынках значительно ухудшилась, однако российские индексы завершили торги недалеко от дневных вершин в хорошем плюсе благодаря позитивным корпоративным новостям.
Позитивные факторы
- Рост мировых фондовых рынков
- Корпоративные новости
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
В четверг российские фондовые индикаторы открылись вверх и некоторое время повышались. В результате индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – недельный. Позитивной динамике российского рынка акций способствовал благоприятный внешний фон, сложившийся на мировых площадках на старте нашей сессии.
Однако ситуация на глобальных рынках начала быстро ухудшаться, в основном за счет активного снижения нефтяных цен. Под воздействием данного драйвера российские индексы перешли к сдержанной нисходящей коррекции, но оставались на положительной территории, на дневном минимуме даже не закрыв гэп, образовавшийся на старте сессии.
В целом ситуация на мировых рынках стабилизировалась, и глобальные инвесторы надеются, что последний всплеск протекционистской напряженности миновал острую фазу, а предстоящий саммит G20, который пройдет в конце июня, возродит конструктивный диалог между США и Китаем по торговым проблемам.
Дополнительную поддержку нашему рынку оказало вчерашнее выступление американского спецпрокурора Мюллера, который вел расследование предполагаемого вмешательства России в выборы в США. Чиновник ушел в отставку, подтвердив, что ему нечего добавить к ранее обнародованным материалам данного дела, согласно которым не было обнаружено доказательств сговора команды президента США с Россией. Это несколько снизило внешнеполитические риски, способствовав продолжению роста российских активов.
Помимо некоторого улучшения обстановки на мировых площадках, поддержку отечественному рынку акций оказывает непрекращающийся корпоративный позитив. Сегодня локомотивом роста наших индексов вновь выступили акции нефтегазового сектора.
Газпром в четверг опубликовал сильные финансовые результаты за I квартал, что вместе с ожиданиями высоких дивидендов позволило его акциям обновить восьмилетний максимум. Этому способствовала и заявленная в презентации компании к финансовой отчетности по МСФО разработка новой дивидендной политики. Правда, комментарии топ-менеджера Газпрома несколько убавили безудержный оптимизм инвесторов, что привело к существенному откату котировок от многолетних вершин.
Во второй половине наших торгов ситуация на мировых фондовых площадках значительно улучшилось, в результате чего российские индексы ушли вверх, переписав дневные максимумы. При этом наш рынок почти не замечал ускорившегося снижения нефтяных цен. Несмотря на то, что в конце наших торгов оно приобрело почти вертикальный характер, российские индексы закрылись недалеко от достигнутых вершины в хорошем плюсе.
Стоит отметить, что активный рост сегодня продемонстрировали и другие развивающиеся рынки. Индекс MSCI EM еще вчера резко восстановился от нового пятимесячного минимума и в четверг на закрытии российской сессии прибавлял около 1%.
Нефть провалилась на отраслевой статистике
В начале российских торгов нефтяные котировки повышались, но затем резко ушли вниз. В середине нашей сессии нефть консолидировалась, пытаясь переломить негативную тенденцию. Однако после выхода отраслевой статистики котировки продемонстрировали сильное снижение, на нашем закрытии Brent теряла 3,2% на отметке $67,5.
Данные Минэнерго США оказались гораздо хуже ночного отчета Американского института нефти (API). Запасы нефти незначительно снизились, хотя API показал сокращение на 5,3 млн барр., а суммарный рост запасов нефтепродуктов существенно превысил прогноз. Кроме того, добыча нефти в США вновь увеличилась, вернувшись к историческому максимуму.
Западные рынки акций скорректировали вчерашний провал
В первой половине дня фьючерсы на индекс S&P 500 планомерно повышались, после чего перешли к консолидации. На старте американской сессии фондовые индикаторы продемонстрировали восходящий импульс, но к нашему закрытию значительно откатились, прибавляя 0,05-0,2%.
Данные по ВВП США и американскому рынку труда были несколько лучше ожиданий, однако ценовая компонента ВВП оказалась немного ниже прогноза, что было воспринято рынком умеренно позитивно в плане шансов на смягчение монетарной политики ФРС.
Европейские фондовые площадки в четверг также продемонстрировали восходящую динамику. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 на протяжении сессии периодически переписывал дневные вершины, скорректировав рост к закрытию и прибавив в итоге 0,42%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня вновь стали обыкновенные акции Татнефти, поднявшиеся почти на 4%. Привилегированные акции компании в четверг прибавили 2,72%
Акции Газпрома впервые с мая 2011 года превысили отметку 216 руб., прибавляя на дневном максимуме 4,5% благодаря сильному отчету по МСФО за I квартал, а также информации о разработке новой дивидендной политики. Однако последовавшие комментарии топ-менеджера компании вызвали активную фиксацию прибыли, тем не менее в итоге акции Газпрома прибавили почти 3%.
Позитивную динамику продемонстрировали и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Транснефть +2,08%; Сургутнефтегаз +1,05%; Газпромнефть +0,94%; Роснефть +0,46%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Яндекс +1,25%; Фосагро +1,24%; НЛМК +1,23%; X5 Retail +1,2%; Мечел ап +1,17%.
Аутсайдерами четверга стали акции ИнтерРАО, потерявшие 3,17% из-за дивидендного гэпа.
Акции Аэрофлота сегодня снизились 0,77%. Уже после закрытия основной сессии вышел отчет компании по МСФО за I квартал. Чистый убыток в годовом выражении увеличился в 1,5 раза, до 15,8 млрд руб., что оказалось чуть лучше ожиданий. При этом рост выручки превысил прогноз, а показатель EBITDA также увеличился. В результате реакция на данную отчетность на вечерней сессии была умеренно-негативной: фьючерсы на акции Аэрофлота теряют сейчас около 0,6%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Мечел ао -1,7%; Сургутнефтегаз-п -0,6%; Распадская -0,57%; М.Видео -0,43%; Русгидро -0,4%; ММК -0,36%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2660 п. (+0,70%)
Индекс РТС: 1287 п. (+0,83%)
О главном
Российские фондовые индикаторы открылись вверх на позитивном внешнем фоне, в результате индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – недельный, после чего началась умеренная нисходящая коррекция. К нашему закрытию ситуация на мировых рынках значительно ухудшилась, однако российские индексы завершили торги недалеко от дневных вершин в хорошем плюсе благодаря позитивным корпоративным новостям.
Позитивные факторы
- Рост мировых фондовых рынков
- Корпоративные новости
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
В четверг российские фондовые индикаторы открылись вверх и некоторое время повышались. В результате индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – недельный. Позитивной динамике российского рынка акций способствовал благоприятный внешний фон, сложившийся на мировых площадках на старте нашей сессии.
Однако ситуация на глобальных рынках начала быстро ухудшаться, в основном за счет активного снижения нефтяных цен. Под воздействием данного драйвера российские индексы перешли к сдержанной нисходящей коррекции, но оставались на положительной территории, на дневном минимуме даже не закрыв гэп, образовавшийся на старте сессии.
В целом ситуация на мировых рынках стабилизировалась, и глобальные инвесторы надеются, что последний всплеск протекционистской напряженности миновал острую фазу, а предстоящий саммит G20, который пройдет в конце июня, возродит конструктивный диалог между США и Китаем по торговым проблемам.
Дополнительную поддержку нашему рынку оказало вчерашнее выступление американского спецпрокурора Мюллера, который вел расследование предполагаемого вмешательства России в выборы в США. Чиновник ушел в отставку, подтвердив, что ему нечего добавить к ранее обнародованным материалам данного дела, согласно которым не было обнаружено доказательств сговора команды президента США с Россией. Это несколько снизило внешнеполитические риски, способствовав продолжению роста российских активов.
Помимо некоторого улучшения обстановки на мировых площадках, поддержку отечественному рынку акций оказывает непрекращающийся корпоративный позитив. Сегодня локомотивом роста наших индексов вновь выступили акции нефтегазового сектора.
Газпром в четверг опубликовал сильные финансовые результаты за I квартал, что вместе с ожиданиями высоких дивидендов позволило его акциям обновить восьмилетний максимум. Этому способствовала и заявленная в презентации компании к финансовой отчетности по МСФО разработка новой дивидендной политики. Правда, комментарии топ-менеджера Газпрома несколько убавили безудержный оптимизм инвесторов, что привело к существенному откату котировок от многолетних вершин.
Во второй половине наших торгов ситуация на мировых фондовых площадках значительно улучшилось, в результате чего российские индексы ушли вверх, переписав дневные максимумы. При этом наш рынок почти не замечал ускорившегося снижения нефтяных цен. Несмотря на то, что в конце наших торгов оно приобрело почти вертикальный характер, российские индексы закрылись недалеко от достигнутых вершины в хорошем плюсе.
Стоит отметить, что активный рост сегодня продемонстрировали и другие развивающиеся рынки. Индекс MSCI EM еще вчера резко восстановился от нового пятимесячного минимума и в четверг на закрытии российской сессии прибавлял около 1%.
Нефть провалилась на отраслевой статистике
В начале российских торгов нефтяные котировки повышались, но затем резко ушли вниз. В середине нашей сессии нефть консолидировалась, пытаясь переломить негативную тенденцию. Однако после выхода отраслевой статистики котировки продемонстрировали сильное снижение, на нашем закрытии Brent теряла 3,2% на отметке $67,5.
Данные Минэнерго США оказались гораздо хуже ночного отчета Американского института нефти (API). Запасы нефти незначительно снизились, хотя API показал сокращение на 5,3 млн барр., а суммарный рост запасов нефтепродуктов существенно превысил прогноз. Кроме того, добыча нефти в США вновь увеличилась, вернувшись к историческому максимуму.
Западные рынки акций скорректировали вчерашний провал
В первой половине дня фьючерсы на индекс S&P 500 планомерно повышались, после чего перешли к консолидации. На старте американской сессии фондовые индикаторы продемонстрировали восходящий импульс, но к нашему закрытию значительно откатились, прибавляя 0,05-0,2%.
Данные по ВВП США и американскому рынку труда были несколько лучше ожиданий, однако ценовая компонента ВВП оказалась немного ниже прогноза, что было воспринято рынком умеренно позитивно в плане шансов на смягчение монетарной политики ФРС.
Европейские фондовые площадки в четверг также продемонстрировали восходящую динамику. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 на протяжении сессии периодически переписывал дневные вершины, скорректировав рост к закрытию и прибавив в итоге 0,42%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня вновь стали обыкновенные акции Татнефти, поднявшиеся почти на 4%. Привилегированные акции компании в четверг прибавили 2,72%
Акции Газпрома впервые с мая 2011 года превысили отметку 216 руб., прибавляя на дневном максимуме 4,5% благодаря сильному отчету по МСФО за I квартал, а также информации о разработке новой дивидендной политики. Однако последовавшие комментарии топ-менеджера компании вызвали активную фиксацию прибыли, тем не менее в итоге акции Газпрома прибавили почти 3%.
Позитивную динамику продемонстрировали и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Транснефть +2,08%; Сургутнефтегаз +1,05%; Газпромнефть +0,94%; Роснефть +0,46%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Яндекс +1,25%; Фосагро +1,24%; НЛМК +1,23%; X5 Retail +1,2%; Мечел ап +1,17%.
Аутсайдерами четверга стали акции ИнтерРАО, потерявшие 3,17% из-за дивидендного гэпа.
Акции Аэрофлота сегодня снизились 0,77%. Уже после закрытия основной сессии вышел отчет компании по МСФО за I квартал. Чистый убыток в годовом выражении увеличился в 1,5 раза, до 15,8 млрд руб., что оказалось чуть лучше ожиданий. При этом рост выручки превысил прогноз, а показатель EBITDA также увеличился. В результате реакция на данную отчетность на вечерней сессии была умеренно-негативной: фьючерсы на акции Аэрофлота теряют сейчас около 0,6%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Мечел ао -1,7%; Сургутнефтегаз-п -0,6%; Распадская -0,57%; М.Видео -0,43%; Русгидро -0,4%; ММК -0,36%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба