4 июня 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2730 п. (+2,42%)
Индекс РТС: 1315 п. (+2,19%)
О главном
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы быстро перешли к росту благодаря улучшению ситуации на мировых рынках. Кроме того, уверенному подъему фондовых индикаторов способствовало ралли в акциях Газпрома и активный рост акций Сбербанка. В результате индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – 15-месячный.
Позитивные факторы
- Корпоративные новости
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
В понедельник российские индексы открылись вниз и непродолжительное время находились под давлением негативного внешнего фона. Мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены активно снижались из-за разрастания внешнеторгового противостояния.
Однако уже в начале российской сессии ситуация на глобальных рынках начала улучшаться, благодаря чему наши индексы перешли к активному росту, ускорив его на фоне резкого восходящего импульса в акциях Газпрома. Данные бумаги впервые с августа 2008 года превысили уровень 250 руб., в моменте прибавляя 17%, но затем растеряли около половины дневных достижений.
Каких-либо новостей, способных вызвать столь бурную реакцию рынка, не наблюдалось, хотя была информация о 8-летнем максимуме добычи Газпрома, достигнутом в мае. Скорее всего, на фоне повышенного спроса на бумаги любой слух, который не является очевидно негативным, воспринимается как повод для игры на повышение. В результате всплеска покупок подъем цены приводит к принудительному закрытию коротких позиций, что лишь усиливает восходящую динамику.
Еще одним локомотивом роста российских индексов стали акции Сбербанка, которые традиционно пользуются спросом у иностранных инвесторов. Вероятно, на фоне ожиданий улучшения отношений между Россией и Западом, а также из-за оттока средств с «прегретых» рынков, таких как американский, наблюдается приток денег в российские активы.
Данная тенденция может способствовать усилению восходящей динамики и на других развивающихся рынках. Индекс MSCI EM в понедельник демонстрировал активный рост, прибавляя на нашем закрытии более 1%.
После сильного восходящего движения, в результате которого индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – 15-месячный, фондовые индикаторы умеренно скорректировались, перейдя затем к консолидации. При этом мировые рынки продолжали активно восстанавливаться, что привело к возобновлению роста и российских индексов. В итоге они закрылись недалеко от установленных в начале торгов вершин, повысившись на 2,2-2,4%.
Нефть не смогла развить восходящую коррекцию
На старте дня нефтяные цены продемонстрировали нисходящий импульс, обновив четырехмесячный минимум, после чего перешли к консолидации, но в начале наших торгов резко ушли вверх. Однако во второй половине российской сессии котировки возобновили снижение, отскочив к нашему закрытию: Brent торговалась в небольшом плюсе около отметки $61,8.
Участники нефтяного рынка продолжают находиться под воздействием опасений, связанных с эскалацией торговой войны, которая может нанести удар по спросу на нефть. Кроме того, снижению нефтяных цен способствовали пятничные данные Baker Hughes, показавшие рост количества буровых установок в США на 3 ед.
Западные рынки акций сумели отыграть существенные потери
Сегодня фьючерсы на индекс S&P 500 открылись с гэпом вниз, после чего консолидировались, обновив дневной минимум в начале российской сессии. Однако затем американские фондовые индикаторы перешли к активному восстановлению, продемонстрировав резкие разнонаправленные движения после выхода экономической статистики. К нашему закрытию индексы в США ушли вниз, торгуясь в небольшом плюсе, за исключением NASDAQ, терявшего 0,6%.
Очередную волну распродаж на мировых рынках вызвала информация о том, что Китай повысил пошлины на американский импорт в страну общим объемом в $60 млрд. Кроме того, Пекин обвинил Штаты в провале торговых переговоров, заявив, что не намерен сдавать позиции по принципиальным вопросам.
Однако инвесторы теперь надеются, что на фоне этих разногласий и негативных последствий внешнеторгового противостояния мировые регуляторы смягчат монетарную политику. Поэтому и вышедшие сегодня более слабые, чем ожидалось, данные по американской экономике вызвали лишь кратковременный, хотя и резкий нисходящий импульс.
Европейские фондовые площадки в понедельник также сумели отыграть утреннее падение. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 открылся вниз, но после непродолжительного снижения перешел к восстановлению, прибавив в итоге 0,4%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Газпрома (+9,5%), показавшие рекордные более чем за 11 лет обороты. Одним из катализаторов этого движения могла быть информация о том, что в мае добыча газа компании достигла 8-летнего максимума.
Пользовались спросом и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Татнефть ао +1,52%; Сургутнефтегаз-п +0,9%; Сургутнефтегаз +0,7%.
Большой вклад в позитивную динамику российских индексов внес рост обыкновенных (+2,88%) и привилегированных (+2,82%) акций Сбербанка. Бумаги ВТБ (+0,75%) показали более скромное повышение.
Благодаря усилению восходящей динамики золота, в результате чего был обновлен трехмесячный максимум, продолжили повышаться акции производителей данного металла: Polymetal +1,7%; Полюс +1,42%.
Кроме этого, хороший рост в понедельник продемонстрировали: X5 Retail +4,55%; Аэрофлот +3,2%; Магнит +2,98%; ТГК-1 +1,83%; Система +1,4%; МТС +1,17%; ФСК ЕЭС +1,12%.
Аутсайдерами понедельника стали привилегированные (-2,6%) и обыкновенные (-2,22%) акции Россетей.
Под давлением находились и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Энел Россия -0,72%; МРСК ЦП -0,63%; Интер РАО -0,36%.
Продажи наблюдались в акциях девелоперов: ЛСР -1,18%; ПИК -0,6%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Лента -1,75%; Мечел ап -1,7%; En+ -1,2%; Русал -1%; БСП -0,98%; Транснефть -0,84%; Яндекс -0,75%; Газпромнефть -0,6%; Распадская -0,6%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2730 п. (+2,42%)
Индекс РТС: 1315 п. (+2,19%)
О главном
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы быстро перешли к росту благодаря улучшению ситуации на мировых рынках. Кроме того, уверенному подъему фондовых индикаторов способствовало ралли в акциях Газпрома и активный рост акций Сбербанка. В результате индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – 15-месячный.
Позитивные факторы
- Корпоративные новости
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
В понедельник российские индексы открылись вниз и непродолжительное время находились под давлением негативного внешнего фона. Мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены активно снижались из-за разрастания внешнеторгового противостояния.
Однако уже в начале российской сессии ситуация на глобальных рынках начала улучшаться, благодаря чему наши индексы перешли к активному росту, ускорив его на фоне резкого восходящего импульса в акциях Газпрома. Данные бумаги впервые с августа 2008 года превысили уровень 250 руб., в моменте прибавляя 17%, но затем растеряли около половины дневных достижений.
Каких-либо новостей, способных вызвать столь бурную реакцию рынка, не наблюдалось, хотя была информация о 8-летнем максимуме добычи Газпрома, достигнутом в мае. Скорее всего, на фоне повышенного спроса на бумаги любой слух, который не является очевидно негативным, воспринимается как повод для игры на повышение. В результате всплеска покупок подъем цены приводит к принудительному закрытию коротких позиций, что лишь усиливает восходящую динамику.
Еще одним локомотивом роста российских индексов стали акции Сбербанка, которые традиционно пользуются спросом у иностранных инвесторов. Вероятно, на фоне ожиданий улучшения отношений между Россией и Западом, а также из-за оттока средств с «прегретых» рынков, таких как американский, наблюдается приток денег в российские активы.
Данная тенденция может способствовать усилению восходящей динамики и на других развивающихся рынках. Индекс MSCI EM в понедельник демонстрировал активный рост, прибавляя на нашем закрытии более 1%.
После сильного восходящего движения, в результате которого индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – 15-месячный, фондовые индикаторы умеренно скорректировались, перейдя затем к консолидации. При этом мировые рынки продолжали активно восстанавливаться, что привело к возобновлению роста и российских индексов. В итоге они закрылись недалеко от установленных в начале торгов вершин, повысившись на 2,2-2,4%.
Нефть не смогла развить восходящую коррекцию
На старте дня нефтяные цены продемонстрировали нисходящий импульс, обновив четырехмесячный минимум, после чего перешли к консолидации, но в начале наших торгов резко ушли вверх. Однако во второй половине российской сессии котировки возобновили снижение, отскочив к нашему закрытию: Brent торговалась в небольшом плюсе около отметки $61,8.
Участники нефтяного рынка продолжают находиться под воздействием опасений, связанных с эскалацией торговой войны, которая может нанести удар по спросу на нефть. Кроме того, снижению нефтяных цен способствовали пятничные данные Baker Hughes, показавшие рост количества буровых установок в США на 3 ед.
Западные рынки акций сумели отыграть существенные потери
Сегодня фьючерсы на индекс S&P 500 открылись с гэпом вниз, после чего консолидировались, обновив дневной минимум в начале российской сессии. Однако затем американские фондовые индикаторы перешли к активному восстановлению, продемонстрировав резкие разнонаправленные движения после выхода экономической статистики. К нашему закрытию индексы в США ушли вниз, торгуясь в небольшом плюсе, за исключением NASDAQ, терявшего 0,6%.
Очередную волну распродаж на мировых рынках вызвала информация о том, что Китай повысил пошлины на американский импорт в страну общим объемом в $60 млрд. Кроме того, Пекин обвинил Штаты в провале торговых переговоров, заявив, что не намерен сдавать позиции по принципиальным вопросам.
Однако инвесторы теперь надеются, что на фоне этих разногласий и негативных последствий внешнеторгового противостояния мировые регуляторы смягчат монетарную политику. Поэтому и вышедшие сегодня более слабые, чем ожидалось, данные по американской экономике вызвали лишь кратковременный, хотя и резкий нисходящий импульс.
Европейские фондовые площадки в понедельник также сумели отыграть утреннее падение. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 открылся вниз, но после непродолжительного снижения перешел к восстановлению, прибавив в итоге 0,4%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Газпрома (+9,5%), показавшие рекордные более чем за 11 лет обороты. Одним из катализаторов этого движения могла быть информация о том, что в мае добыча газа компании достигла 8-летнего максимума.
Пользовались спросом и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Татнефть ао +1,52%; Сургутнефтегаз-п +0,9%; Сургутнефтегаз +0,7%.
Большой вклад в позитивную динамику российских индексов внес рост обыкновенных (+2,88%) и привилегированных (+2,82%) акций Сбербанка. Бумаги ВТБ (+0,75%) показали более скромное повышение.
Благодаря усилению восходящей динамики золота, в результате чего был обновлен трехмесячный максимум, продолжили повышаться акции производителей данного металла: Polymetal +1,7%; Полюс +1,42%.
Кроме этого, хороший рост в понедельник продемонстрировали: X5 Retail +4,55%; Аэрофлот +3,2%; Магнит +2,98%; ТГК-1 +1,83%; Система +1,4%; МТС +1,17%; ФСК ЕЭС +1,12%.
Аутсайдерами понедельника стали привилегированные (-2,6%) и обыкновенные (-2,22%) акции Россетей.
Под давлением находились и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Энел Россия -0,72%; МРСК ЦП -0,63%; Интер РАО -0,36%.
Продажи наблюдались в акциях девелоперов: ЛСР -1,18%; ПИК -0,6%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Лента -1,75%; Мечел ап -1,7%; En+ -1,2%; Русал -1%; БСП -0,98%; Транснефть -0,84%; Яндекс -0,75%; Газпромнефть -0,6%; Распадская -0,6%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба