На предыдущей неделе (с 10 по 13 марта) российский рынок акций продемонстрировал положительную динамику. Индекс РТС вырос на 13,21% до отметки в 652,53 пункта с уровня 576,39 пункта на 6 марта. Одновременно с ростом акций терял свои позиции доллар, к пятнице он подешевел по отношению к рублю на 1,66%.
По итогам недели 36 из 50 акций, входящих в расчет индекс РТС, оказали на него положительное воздействие (+78,10 пункта), а 8 ценных бумаг - негативное (-1,96 пункта). Наиболее позитивно сказался рост цен акций ЛУКОЙЛа (+15,81 пункта), "Роснефти" (+13,75 пункта) и "Газпрома" (+12,79 пункта). Замедляли рост индекса акции НОВАТЭКа (-0,69 пункта). Таким образом, наибольший вклад в рост по итогам недели внес нефтегазовый сектор (+50,66 пункта), а также финансовый (+8,73 пункта) и металлургия (+6,05 пункта).
Мартовские фьючерсы на индекс РТС подорожали на 13,08%, июньские - на 11,14%. Объем торгов производными на индекс РТС составил 111,4 млрд рублей или 2,5 млн контрактов. Наиболее ликвидными срочными контрактами по-прежнему были фьючерсы на индекс РТС. На них на прошедшей неделе приходилось 61,82% от совокупного оборота FORTS в денежном выражении. Суммарный объем открытых позиций в контрактах по индексным фьючерсам за неделю вырос на 9,27%.
Несмотря на ралли на российских биржах на неделе, фьючерсы на индекс РТС продолжали находиться в бэквордации. По мартовским фьючерсам дисконт составлял 1,78 пункта, а по июньским - на 22,08 пункта. Кроме того, на прошедшей неделе произошла экспирация мартовских фьючерсов и опционов. По результатам торгов 13 марта была определена цена исполнения мартовских контрактов на индекс РТС, которая составила 65386 пунктов. Основной интерес инвесторов стал смещаться в сторону июньских контрактов.
По мнению аналитика ФК "Открытие" Павла Зайцева, опережающий рост мартовского контракта объясняется закрытием коротких позиций и переносом их в июньские фьючерсы. Кроме того, суммарное число открытых позиций выросло только во фьючерсах на индекс РТС как наиболее ликвидных контрактах. Это традиционно наблюдается в период смены календарных серий. За неделю число открытых позиций во фьючерсах на РТС выросло на 13% (+23 тыс. контрактов).
Впрочем, на минувшей неделе, продолжил П.Зайцев, на срочном рынке был отмечен бурный рост по всему спектру ликвидных контрактов, сопровождавшийся увеличением объемов торгов. Средний объем торгов на рынке превысил 40 млрд руб., а в среду на FORTS активность составила 47 млрд руб. - максимальное значение с середины сентября 2008г. На фоне ожидавшегося заседания ОПЕК участники рынка активно покупали контракты нефтегазового сектора, провоцируя их рост. За неделю мартовские и июньские контракты на "Газпром" выросли на 13,6% и 13,1% соответственно, однако суммарное число открытых позиций сократилось на 11% (-15,5 тыс. контрактов). Еще более агрессивные покупки наблюдались в контрактах "Роснефти". Фьючерсы прибавили 16 и 17% соответственно. Фьючерсы ЛУКОЙЛа выросли на 11%.
Как отметил директор по инвестициям УК "Эверест Эссет Менеджмент" Александр Коновалов, в товарной секции FORTS РТС на прошедшей неделе цены на золото колебались в диапазоне 890-940 долл./унция. В начале недели цены тестировали отметку 900 долл., однако затем последовал рост фьючерсов, который продолжался до выходных. В итоге к пятнице за унцию золота давали 930-940 долл.
Цены на нефть на неделе резко колебались: дневное изменение цены достигало 8-10 %. Такая нервозность рынка, по словам А.Коновалова, объясняется ожиданиями заседания ОПЕК, которое прошло 15 марта, и активными спекуляциями вокруг этого. Нефть WTI, хотя и снижалась в середине недели до 42 долл./барр., однако закрылась по итогам торгов 13 марта, выше отметки 46 долл./барр. Цены Brent в товарной секции FORTS РТС также существенно колебалась. Диапазон составил от 41,5 до 45,5 долл. Решение ОПЕК не увеличивать квоты может послужить фактором, способствующим очередному снижению нефтяных котировок в ближайшей перспективе.
По итогам прошедшей недели на срочном рынке наблюдался рост котировок на повышенных объемах торгов. Локомотивом роста выступила нефть, за ней росли нефтяной, банковский и металлургический сектора. На предстоящей неделе эксперты прогнозируют начало коррекции, как в товарных контрактах, так и во фьючерсах на акции.
Евгений Огородников
По итогам недели 36 из 50 акций, входящих в расчет индекс РТС, оказали на него положительное воздействие (+78,10 пункта), а 8 ценных бумаг - негативное (-1,96 пункта). Наиболее позитивно сказался рост цен акций ЛУКОЙЛа (+15,81 пункта), "Роснефти" (+13,75 пункта) и "Газпрома" (+12,79 пункта). Замедляли рост индекса акции НОВАТЭКа (-0,69 пункта). Таким образом, наибольший вклад в рост по итогам недели внес нефтегазовый сектор (+50,66 пункта), а также финансовый (+8,73 пункта) и металлургия (+6,05 пункта).
Мартовские фьючерсы на индекс РТС подорожали на 13,08%, июньские - на 11,14%. Объем торгов производными на индекс РТС составил 111,4 млрд рублей или 2,5 млн контрактов. Наиболее ликвидными срочными контрактами по-прежнему были фьючерсы на индекс РТС. На них на прошедшей неделе приходилось 61,82% от совокупного оборота FORTS в денежном выражении. Суммарный объем открытых позиций в контрактах по индексным фьючерсам за неделю вырос на 9,27%.
Несмотря на ралли на российских биржах на неделе, фьючерсы на индекс РТС продолжали находиться в бэквордации. По мартовским фьючерсам дисконт составлял 1,78 пункта, а по июньским - на 22,08 пункта. Кроме того, на прошедшей неделе произошла экспирация мартовских фьючерсов и опционов. По результатам торгов 13 марта была определена цена исполнения мартовских контрактов на индекс РТС, которая составила 65386 пунктов. Основной интерес инвесторов стал смещаться в сторону июньских контрактов.
По мнению аналитика ФК "Открытие" Павла Зайцева, опережающий рост мартовского контракта объясняется закрытием коротких позиций и переносом их в июньские фьючерсы. Кроме того, суммарное число открытых позиций выросло только во фьючерсах на индекс РТС как наиболее ликвидных контрактах. Это традиционно наблюдается в период смены календарных серий. За неделю число открытых позиций во фьючерсах на РТС выросло на 13% (+23 тыс. контрактов).
Впрочем, на минувшей неделе, продолжил П.Зайцев, на срочном рынке был отмечен бурный рост по всему спектру ликвидных контрактов, сопровождавшийся увеличением объемов торгов. Средний объем торгов на рынке превысил 40 млрд руб., а в среду на FORTS активность составила 47 млрд руб. - максимальное значение с середины сентября 2008г. На фоне ожидавшегося заседания ОПЕК участники рынка активно покупали контракты нефтегазового сектора, провоцируя их рост. За неделю мартовские и июньские контракты на "Газпром" выросли на 13,6% и 13,1% соответственно, однако суммарное число открытых позиций сократилось на 11% (-15,5 тыс. контрактов). Еще более агрессивные покупки наблюдались в контрактах "Роснефти". Фьючерсы прибавили 16 и 17% соответственно. Фьючерсы ЛУКОЙЛа выросли на 11%.
Как отметил директор по инвестициям УК "Эверест Эссет Менеджмент" Александр Коновалов, в товарной секции FORTS РТС на прошедшей неделе цены на золото колебались в диапазоне 890-940 долл./унция. В начале недели цены тестировали отметку 900 долл., однако затем последовал рост фьючерсов, который продолжался до выходных. В итоге к пятнице за унцию золота давали 930-940 долл.
Цены на нефть на неделе резко колебались: дневное изменение цены достигало 8-10 %. Такая нервозность рынка, по словам А.Коновалова, объясняется ожиданиями заседания ОПЕК, которое прошло 15 марта, и активными спекуляциями вокруг этого. Нефть WTI, хотя и снижалась в середине недели до 42 долл./барр., однако закрылась по итогам торгов 13 марта, выше отметки 46 долл./барр. Цены Brent в товарной секции FORTS РТС также существенно колебалась. Диапазон составил от 41,5 до 45,5 долл. Решение ОПЕК не увеличивать квоты может послужить фактором, способствующим очередному снижению нефтяных котировок в ближайшей перспективе.
По итогам прошедшей недели на срочном рынке наблюдался рост котировок на повышенных объемах торгов. Локомотивом роста выступила нефть, за ней росли нефтяной, банковский и металлургический сектора. На предстоящей неделе эксперты прогнозируют начало коррекции, как в товарных контрактах, так и во фьючерсах на акции.
Евгений Огородников
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба