27 июня 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2775 п. (+0,77%)
Индекс РТС: 1387 п. (+0,42%)
О главном
В самом начале сессии российские фондовые индикаторы активно росли на умеренно позитивном внешнем фоне, но из-за его ухудшения существенно откатились от дневных вершин. Однако благодаря резкому росту нефти, произошедшему на фоне сверхпозитивных данных Минэнерго США, наши индексы продемонстрировали мощный восходящий импульс, закрывшись около новых максимумов сессии в хорошем плюсе.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиления санкционного давления на Россию
В деталях
В самом начале торгов российские фондовые индикаторы продемонстрировали восходящий импульс на умеренно позитивном внешнем фоне, но затем их динамика вновь разошлась из-за валютного фактора. Если индекс МосБиржи в середине торгов консолидировался, получая поддержку от слабеющего рубля, то индекс РТС быстро ушел на отрицательную территорию из-за некоторого ухудшения ситуации на мировых рынках.
Глобальные площадки по-прежнему следят за сигналами от США и Китая, характеризующими вероятность и сроки заключения торгового соглашения после предстоящих переговоров лидеров двух стран на саммите G20. Уже сегодня министр финансов США Стивен Мнучин в интервью телеканалу CNBC заявил, что торговая сделка между США и Китаем готова на 90%, и, по его мнению, стороны находятся на пути к ее заключению.
Однако учитывая, что ранее трудный и продолжительный переговорный процесс по торговому соглашению сопровождался подобными оптимистичными заявлениями, но окончился эскалацией протекционистского конфликта, рынки сдержанно восприняли слова Мнучина, показав кратковременный всплеск котировок.
Во второй половине российской сессии западные фондовые индикаторы перешли к активному снижению, в результате чего наши индексы несколько усилили нисходящую динамику. Но после выхода сверхпозитивных данных по запасам и добыче нефти в США нефтяные котировки взметнулись к новым месячным вершинам. Благодаря этому российские фондовые индикаторы перешли к поступательному росту, обновив дневные максимумы и закрывшись недалеко от них в хорошем плюсе.
Позитивную динамику вновь продемонстрировали и развивающиеся фондовые индикаторы: индекс MSCI EM к нашему закрытию прибавлял около 0,4%. Вероятно, наблюдается повышенный спрос на данный сегмент активов и учитывая относительную недооцененность российских акций, а также более стабильное финансово-экономическое положение в стране по сравнению со многими представителями сектора EM, российские активы в первую очередь находятся в фокусе иностранных инвесторов.
Сильные данные по запасам и добыче ускорили рост нефти
Вчера в конце торгов нефтяные цены продемонстрировали резкий восходящий импульс благодаря данным Американского института нефти (API), которые показали значительное снижение запасов нефти. Сегодня котировки продолжили повышаться, обновляя месячные вершины, но после нашего открытия откатились от них.
Во второй половине российской сессии нефть возобновила рост, ускорив его благодаря сверхпозитивной отраслевой статистике от Минэнерго США. Запасы нефти сократились значительней прогнозов и данных API на рекордную за 3 года величину (-12,79 млн б.), а суммарные запасы нефтепродуктов неожиданно уменьшились. Кроме того, добыча показала снижение третью неделю подряд. В результате котировки вновь переписали месячные максимумы, на нашем закрытии Brent прибавляла 1% около отметки $66,5.
Рынок США вырос, европейский – упал
В первой половине дня фьючерсы на индекс S&P 500 консолидировались вокруг нулевой отметки, но затем резко ушли вверх на позитивных заявлениях министра финансов США о торговой сделке с Китаем. Однако во второй половине российских торгов фондовые индикаторы активно сдавали позиции, тем не менее прибавляя на нашем закрытии 0,15-0,6%.
Вышедшие сегодня данные по американской экономике вновь были неоднозначными, вызвав резкие разнонаправленные движения на рынке акций США. Вероятно, до появления четких сигналов с саммита G20 или конкретных итогов данного мероприятия, связанных с судьбой американо-китайской торговой сделки, мировые рынки продолжат демонстрировать отсутствие устойчивой тенденции.
Европейские фондовые площадки сегодня показали более слабую динамику. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 быстро вышел на положительную территорию, но затем перешел к поступательному снижению, потеряв в итоге 0,3%.
Давление на европейские рынки акций оказало заявление Борис Джонсон о том, что в случае его избрания на пост премьер-министра Великобритании страна при любом раскладе покинет Евросоюз 31 октября, с двухсторонней сделкой или без нее.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Магнита, взлетевшие на 4,74% благодаря новости о смене гендиректора компании.
Позитивную динамику продемонстрировали бумаги некоторых других ритейлеров: X5 Retail +3,13%; М.Видео +0,78%.
На фоне активного восстановления рублевой стоимости нефти покупки наблюдались в акциях нефтегазовых компаний: Транснефть +3,38%; Сургутнефтегаз +1,4%; Новатэк +0,93%; Лукойл +0,92%; Роснефть +0,9%; Татнефть ао +0,85%; Газпромнефть +0,65%; Татнефть ап +0,63%; Башнефть ап +0,6%; Газпром +0,44%; Сургутнефтегаз-п +0,3%.
Увеличилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Россети ао +2,52%; МТС +2,37%; Россети ап +1,98%; Юнипро +0,78%; Мосэнерго +0,76%; ФСК ЕЭС +0,42%; Русгидро +0,33%.
Пользовались спросом некоторые представители финансового сектора: Сбербанк +1,64%; МосБиржа +1,06%; Сбербанк-п +0,98%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: ОГК-2 +2,62%; Русал +1,75%; Мечел ап +1,6%.
Аутсайдерами вторника стали акции ИнтерРАО (-5,88%), продолжившие активно корректировать мощное восходящее движение предыдущих недель, воспользовавшись незначительным корпоративным негативом, связанным с полной ликвидацией своей доли в компании ее гендиректором, хотя соглашение об этой сделке, по словам ИнтерРАО, было принято еще в апреле.
Негативную динамику показали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Ленэнерго-п -1,08%; Энел Россия -0,4%; МРСК ЦП -0,34%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: НЛМК -2,32%; Яндекс -1,36%; ВТБ -0,78%; Полюс -0,6%; ММК -0,36%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2775 п. (+0,77%)
Индекс РТС: 1387 п. (+0,42%)
О главном
В самом начале сессии российские фондовые индикаторы активно росли на умеренно позитивном внешнем фоне, но из-за его ухудшения существенно откатились от дневных вершин. Однако благодаря резкому росту нефти, произошедшему на фоне сверхпозитивных данных Минэнерго США, наши индексы продемонстрировали мощный восходящий импульс, закрывшись около новых максимумов сессии в хорошем плюсе.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиления санкционного давления на Россию
В деталях
В самом начале торгов российские фондовые индикаторы продемонстрировали восходящий импульс на умеренно позитивном внешнем фоне, но затем их динамика вновь разошлась из-за валютного фактора. Если индекс МосБиржи в середине торгов консолидировался, получая поддержку от слабеющего рубля, то индекс РТС быстро ушел на отрицательную территорию из-за некоторого ухудшения ситуации на мировых рынках.
Глобальные площадки по-прежнему следят за сигналами от США и Китая, характеризующими вероятность и сроки заключения торгового соглашения после предстоящих переговоров лидеров двух стран на саммите G20. Уже сегодня министр финансов США Стивен Мнучин в интервью телеканалу CNBC заявил, что торговая сделка между США и Китаем готова на 90%, и, по его мнению, стороны находятся на пути к ее заключению.
Однако учитывая, что ранее трудный и продолжительный переговорный процесс по торговому соглашению сопровождался подобными оптимистичными заявлениями, но окончился эскалацией протекционистского конфликта, рынки сдержанно восприняли слова Мнучина, показав кратковременный всплеск котировок.
Во второй половине российской сессии западные фондовые индикаторы перешли к активному снижению, в результате чего наши индексы несколько усилили нисходящую динамику. Но после выхода сверхпозитивных данных по запасам и добыче нефти в США нефтяные котировки взметнулись к новым месячным вершинам. Благодаря этому российские фондовые индикаторы перешли к поступательному росту, обновив дневные максимумы и закрывшись недалеко от них в хорошем плюсе.
Позитивную динамику вновь продемонстрировали и развивающиеся фондовые индикаторы: индекс MSCI EM к нашему закрытию прибавлял около 0,4%. Вероятно, наблюдается повышенный спрос на данный сегмент активов и учитывая относительную недооцененность российских акций, а также более стабильное финансово-экономическое положение в стране по сравнению со многими представителями сектора EM, российские активы в первую очередь находятся в фокусе иностранных инвесторов.
Сильные данные по запасам и добыче ускорили рост нефти
Вчера в конце торгов нефтяные цены продемонстрировали резкий восходящий импульс благодаря данным Американского института нефти (API), которые показали значительное снижение запасов нефти. Сегодня котировки продолжили повышаться, обновляя месячные вершины, но после нашего открытия откатились от них.
Во второй половине российской сессии нефть возобновила рост, ускорив его благодаря сверхпозитивной отраслевой статистике от Минэнерго США. Запасы нефти сократились значительней прогнозов и данных API на рекордную за 3 года величину (-12,79 млн б.), а суммарные запасы нефтепродуктов неожиданно уменьшились. Кроме того, добыча показала снижение третью неделю подряд. В результате котировки вновь переписали месячные максимумы, на нашем закрытии Brent прибавляла 1% около отметки $66,5.
Рынок США вырос, европейский – упал
В первой половине дня фьючерсы на индекс S&P 500 консолидировались вокруг нулевой отметки, но затем резко ушли вверх на позитивных заявлениях министра финансов США о торговой сделке с Китаем. Однако во второй половине российских торгов фондовые индикаторы активно сдавали позиции, тем не менее прибавляя на нашем закрытии 0,15-0,6%.
Вышедшие сегодня данные по американской экономике вновь были неоднозначными, вызвав резкие разнонаправленные движения на рынке акций США. Вероятно, до появления четких сигналов с саммита G20 или конкретных итогов данного мероприятия, связанных с судьбой американо-китайской торговой сделки, мировые рынки продолжат демонстрировать отсутствие устойчивой тенденции.
Европейские фондовые площадки сегодня показали более слабую динамику. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 быстро вышел на положительную территорию, но затем перешел к поступательному снижению, потеряв в итоге 0,3%.
Давление на европейские рынки акций оказало заявление Борис Джонсон о том, что в случае его избрания на пост премьер-министра Великобритании страна при любом раскладе покинет Евросоюз 31 октября, с двухсторонней сделкой или без нее.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Магнита, взлетевшие на 4,74% благодаря новости о смене гендиректора компании.
Позитивную динамику продемонстрировали бумаги некоторых других ритейлеров: X5 Retail +3,13%; М.Видео +0,78%.
На фоне активного восстановления рублевой стоимости нефти покупки наблюдались в акциях нефтегазовых компаний: Транснефть +3,38%; Сургутнефтегаз +1,4%; Новатэк +0,93%; Лукойл +0,92%; Роснефть +0,9%; Татнефть ао +0,85%; Газпромнефть +0,65%; Татнефть ап +0,63%; Башнефть ап +0,6%; Газпром +0,44%; Сургутнефтегаз-п +0,3%.
Увеличилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Россети ао +2,52%; МТС +2,37%; Россети ап +1,98%; Юнипро +0,78%; Мосэнерго +0,76%; ФСК ЕЭС +0,42%; Русгидро +0,33%.
Пользовались спросом некоторые представители финансового сектора: Сбербанк +1,64%; МосБиржа +1,06%; Сбербанк-п +0,98%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: ОГК-2 +2,62%; Русал +1,75%; Мечел ап +1,6%.
Аутсайдерами вторника стали акции ИнтерРАО (-5,88%), продолжившие активно корректировать мощное восходящее движение предыдущих недель, воспользовавшись незначительным корпоративным негативом, связанным с полной ликвидацией своей доли в компании ее гендиректором, хотя соглашение об этой сделке, по словам ИнтерРАО, было принято еще в апреле.
Негативную динамику показали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Ленэнерго-п -1,08%; Энел Россия -0,4%; МРСК ЦП -0,34%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: НЛМК -2,32%; Яндекс -1,36%; ВТБ -0,78%; Полюс -0,6%; ММК -0,36%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба