10 июля 2019 Велес Капитал Кожухова Елена
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника, после разнонаправленной динамики в течение дня, находились в небольшом минусе. К 18.30 мск индекс Мосбиржи потерял менее 0,1%, опустившись до 2821,23 пункта, а долларовый индекс РТС упал на 0,42%, до 1393,72 пункта на фоне ослабления рубля.
Среди лидеров роста можно отметить котировки Мосэнерго (+2,54%) а также бумаги ВТБ (+1,34%). В лидерах снижения были акции ОГК-2 (-5,91%), а также бумаги Polymetal (-2,87%).
Бумаги ОГК-2 упали на фоне новостей о намерении продать казначейские акции на сумму 2,34 млрд рублей. В то же время компания купит 0,35% акций Мосэнерго.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США во вторник открылись снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,4%. В плюс удалось выйти высокотехнологичному сектору. Инвесторы продолжили отыгрывать идею менее агрессивного снижения процентных ставок ФРС в июле, которая, вероятно, получит подтверждение в рамках выступлений главы центробанка в среду и четверг в Конгрессе. Кроме того, давление на настроения оказывало затишье в торговых переговорах США и Китая, которые должны возобновиться на этой неделе. Ближайшей поддержкой для индекса S&P500 выступает отметка 2955 пунктов.
Торги на биржах Европы проходили на умеренно пессимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился примерно на 0,3%. День выдался спокойным с точки зрения макроэкономической статистики. Основные данные на этой неделе (в том числе протоколы заседания ЕЦБ) будут опубликованы во вторую ее половину.
Нефтяные котировки к вечеру находились в небольшом плюсе, прибавляя менее 0,5% после разнонаправленной динамики в течение дня. Пока цены удерживают поддержки 62,50 долл (для Brent) и 55,50 долл (для WTI), у них сохраняются неплохие шансы отскока наверх и тестирования сопротивлений 66 долл и 60 долл соответственно. В ближайшие дни внимание будет приковано к еженедельным данным по запасам, а также перспективам спроса, на которые может повлиять как политика ФРС, так и ход торговых переговоров США с Китаем.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии изменялись незначительно и отступили от внутридневных максимумов. Оба индикатора удерживают поддержки 2810 и 1390 пунктов, оставаясь в коррекционной фазе, все еще не представляющей опасности для игроков на повышение. “Быкам” стоит насторожиться, если индексы закрепятся ниже 2780 и 1380 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков).
На мировых фондовых площадках настроения в первой половине недели сохранялись умеренно негативными. Инвесторы ждут сигналов от главы ФРС относительно денежно-кредитной политики, новостей с торговых переговоров, а также в отношении рынка нефти. Российские и американские фондовые индексы еще обладают некоторым потенциалом краткосрочной нисходящей коррекции. Важным для “быков”, пожалуй, будет не слишком жесткий тон главы ФРС Джерома Пауэлла, который при негативном сценарии может резко снизить мировой аппетит к риску.
Валюта и Денежный рынок
В преддверии завтрашних выступления Дж.Пауэлла с докладом о ДКП в Конгрессе США и публикации протокола заседания FOMC американская валюта большую часть дня укреплялась на глобальных площадках. К середине дня во вторник индекс доллара прибавлял почти 0,2% к корзине шести основных валют и в течение торгов обновлял почти трехнедельный максимум. Соответствующее укрепление доллар демонстрировал и на развивающихся рынках, где в дневные часы исключение составляли лишь торговавшиеся в плюсе турецкая лира и бразильский реал. Однако к окончанию рабочего дня индекс доллара несколько скорректировался, что позволило южноафриканскому рэнду и мексиканскому песо также выйти в плюс. Рубль несколько сократил потери, однако остался в минусе, теряя около 0,2%.
Необходимо отметить, что глобальные покупки доллара продолжаются с момента выхода в прошлую пятницу сильных данных по рынку труда в США. В частности, внушительный прирост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, существенно превысивший все рыночные ожидания, сократил практически до нуля вероятность снижения процентной ставки ФРС на грядущем заседании сразу на 50 бп. Кроме того, за последние дни вновь несколько усилились опасения в отношении конфликта в мировой торговле и его влияния на замедление мировой экономики, что также оказывает немалую поддержку доллару. Тем не менее, даже если сильная статистика по занятости в США и отменила возможность снижения ставки ФРС сразу на 50 бп и даже возможно повлияет на риторику представителей ФРС, данные не отменяют общего курса на смягчение процентной политики в США, что уже в ближайшей перспективе подразумевает возобновление глобального давления на американскую валюту.
На локальном денежном рынке в последний день периода усреднения обязательных резервов в ЦБ у отдельных игроков сохранялся избыток рублевой ликвидности. В результате регулятор второй день подряд проводил однодневные депозитные операции «тонкой настройки», хотя при этом несколько сократил лимит на традиционном недельном аукционе. В рамках операций «тонкой настройки» банки увеличили объем размещения в ЦБ по сравнению с понедельником на 160 млрд руб. (до 460 млрд руб.), а в рамках недельного размещения сократили позицию на 177,4 млрд руб. (до 900 млрд руб.). В целом банки в полном объеме использовали лимиты, предложенные ЦБ на аукционах, а общий объем предложения со стороны участников аукционов составил 1,86 трлн руб., почти в полтора раза превысив совокупный лимит регулятора.
События завтра
индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая в июне (04.30 мск)
промышленное производство и сальдо торгового баланса Великобритании за май (11.30 мск)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе (17.00 мск)
отчет Минэнерго США по динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
продажи АЛРОСЫ за июнь 2019 г
операционные результаты ПИК за 1-е полугодие 2019 г
операционные результаты Черкизово за июнь и 2-й кв 2019 г
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника, после разнонаправленной динамики в течение дня, находились в небольшом минусе. К 18.30 мск индекс Мосбиржи потерял менее 0,1%, опустившись до 2821,23 пункта, а долларовый индекс РТС упал на 0,42%, до 1393,72 пункта на фоне ослабления рубля.
Среди лидеров роста можно отметить котировки Мосэнерго (+2,54%) а также бумаги ВТБ (+1,34%). В лидерах снижения были акции ОГК-2 (-5,91%), а также бумаги Polymetal (-2,87%).
Бумаги ОГК-2 упали на фоне новостей о намерении продать казначейские акции на сумму 2,34 млрд рублей. В то же время компания купит 0,35% акций Мосэнерго.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США во вторник открылись снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,4%. В плюс удалось выйти высокотехнологичному сектору. Инвесторы продолжили отыгрывать идею менее агрессивного снижения процентных ставок ФРС в июле, которая, вероятно, получит подтверждение в рамках выступлений главы центробанка в среду и четверг в Конгрессе. Кроме того, давление на настроения оказывало затишье в торговых переговорах США и Китая, которые должны возобновиться на этой неделе. Ближайшей поддержкой для индекса S&P500 выступает отметка 2955 пунктов.
Торги на биржах Европы проходили на умеренно пессимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился примерно на 0,3%. День выдался спокойным с точки зрения макроэкономической статистики. Основные данные на этой неделе (в том числе протоколы заседания ЕЦБ) будут опубликованы во вторую ее половину.
Нефтяные котировки к вечеру находились в небольшом плюсе, прибавляя менее 0,5% после разнонаправленной динамики в течение дня. Пока цены удерживают поддержки 62,50 долл (для Brent) и 55,50 долл (для WTI), у них сохраняются неплохие шансы отскока наверх и тестирования сопротивлений 66 долл и 60 долл соответственно. В ближайшие дни внимание будет приковано к еженедельным данным по запасам, а также перспективам спроса, на которые может повлиять как политика ФРС, так и ход торговых переговоров США с Китаем.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии изменялись незначительно и отступили от внутридневных максимумов. Оба индикатора удерживают поддержки 2810 и 1390 пунктов, оставаясь в коррекционной фазе, все еще не представляющей опасности для игроков на повышение. “Быкам” стоит насторожиться, если индексы закрепятся ниже 2780 и 1380 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков).
На мировых фондовых площадках настроения в первой половине недели сохранялись умеренно негативными. Инвесторы ждут сигналов от главы ФРС относительно денежно-кредитной политики, новостей с торговых переговоров, а также в отношении рынка нефти. Российские и американские фондовые индексы еще обладают некоторым потенциалом краткосрочной нисходящей коррекции. Важным для “быков”, пожалуй, будет не слишком жесткий тон главы ФРС Джерома Пауэлла, который при негативном сценарии может резко снизить мировой аппетит к риску.
Валюта и Денежный рынок
В преддверии завтрашних выступления Дж.Пауэлла с докладом о ДКП в Конгрессе США и публикации протокола заседания FOMC американская валюта большую часть дня укреплялась на глобальных площадках. К середине дня во вторник индекс доллара прибавлял почти 0,2% к корзине шести основных валют и в течение торгов обновлял почти трехнедельный максимум. Соответствующее укрепление доллар демонстрировал и на развивающихся рынках, где в дневные часы исключение составляли лишь торговавшиеся в плюсе турецкая лира и бразильский реал. Однако к окончанию рабочего дня индекс доллара несколько скорректировался, что позволило южноафриканскому рэнду и мексиканскому песо также выйти в плюс. Рубль несколько сократил потери, однако остался в минусе, теряя около 0,2%.
Необходимо отметить, что глобальные покупки доллара продолжаются с момента выхода в прошлую пятницу сильных данных по рынку труда в США. В частности, внушительный прирост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, существенно превысивший все рыночные ожидания, сократил практически до нуля вероятность снижения процентной ставки ФРС на грядущем заседании сразу на 50 бп. Кроме того, за последние дни вновь несколько усилились опасения в отношении конфликта в мировой торговле и его влияния на замедление мировой экономики, что также оказывает немалую поддержку доллару. Тем не менее, даже если сильная статистика по занятости в США и отменила возможность снижения ставки ФРС сразу на 50 бп и даже возможно повлияет на риторику представителей ФРС, данные не отменяют общего курса на смягчение процентной политики в США, что уже в ближайшей перспективе подразумевает возобновление глобального давления на американскую валюту.
На локальном денежном рынке в последний день периода усреднения обязательных резервов в ЦБ у отдельных игроков сохранялся избыток рублевой ликвидности. В результате регулятор второй день подряд проводил однодневные депозитные операции «тонкой настройки», хотя при этом несколько сократил лимит на традиционном недельном аукционе. В рамках операций «тонкой настройки» банки увеличили объем размещения в ЦБ по сравнению с понедельником на 160 млрд руб. (до 460 млрд руб.), а в рамках недельного размещения сократили позицию на 177,4 млрд руб. (до 900 млрд руб.). В целом банки в полном объеме использовали лимиты, предложенные ЦБ на аукционах, а общий объем предложения со стороны участников аукционов составил 1,86 трлн руб., почти в полтора раза превысив совокупный лимит регулятора.
События завтра
индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая в июне (04.30 мск)
промышленное производство и сальдо торгового баланса Великобритании за май (11.30 мск)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе (17.00 мск)
отчет Минэнерго США по динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
продажи АЛРОСЫ за июнь 2019 г
операционные результаты ПИК за 1-е полугодие 2019 г
операционные результаты Черкизово за июнь и 2-й кв 2019 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба