EUR
Сальдо платёжного баланса еврозоны с учетом сезонных колебаний - ECB Euro-Zone Current Account SA в сентябре снизилось до -Е10.6 млрд. против -Е8.4 млрд месяцем ранее. Снижение показателя вызвано замедлением европейской экономики.
Экономика еврозоны второй квартал подряд замедляется, что означает наступившую рецессию. Вероятно, снижение продлится ещё два квартала, после чего темпы роста будут близки к нулевым. Международный валютный фонд понизил прогноз темпов роста экономики еврозоны в текущем году на 0.1% до 1.2%. Для 2009 года рост еврозоны пересмотрен в сторону понижения на 0.7% до отрицательного значения -0.5%.
На фоне снижения темпов роста, инфляционное давление в еврозоне продолжит снижаться. Вероятно, что уже в конце первого квартала в стране наступит дефляция. ЕЦБ придётся понизить процентную ставку до 1%, однако даже понижение ставки не сможет остановить приближающийся дефляционный период.
На фоне ожидания понижения ставки, европейская валюта будет и дальше находиться под давлением. Среди сегодняшних данных, интерес будут представлять экономические прогнозы Организации Экономического сотрудничества и Развития, которые будет опубликованы в 13 часов.
GBP
Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали сильное снижение инфляционного давления. Индекс потребительских цен – CPI составил -0.2% м/м, 4.5% г/г против 0.5% м/м, 5.2% г/г месяцем ранее. Все инфляционные индикаторы показывают снижение инфляции, как в этом, так и в двух следующих месяцах.
Уже в начале следующего года инфляция перерастёт в дефляцию (процесс, противоположный инфляции) и банк Англии получит дополнительную возможность, для стимулирования снижающихся темпов роста.
Дефляция в британской экономике практически неминуема. Для её снижения Центральному Банку необходимо продолжить процес понижения процентных ставок. Если ставки будут понижены до 1-го процента, то фунт значительно снизится, а британская промышленность получит дополнительную поддержку в виде дешёвых кредитов и низкой стоимости продукции.
Экономика Британии замедляется. Темпы роста ВВП во втором квартале были нулевыми, а в третьем квартале оказались отрицательными и снизились на -0,5%. В 4-м квартале темпы роста ещё раз окажутся отрицательными, что будет означать наступившую рецессию.
Выход из сложившейся ситуации, как и в еврозоне, заключается в ослаблении национальной валюты.
Среди данных этой недели, внимание следует обратить на данные по приросту ВВП в третьем квартале, которые будут опубликованы в среду.
Сегодня статистических данных нет, поэтому рынок будет двигаться под воздействием технических факторов.
JPY
Банк Японии представил отчёт, в котором выразил сильную озабоченность перспективами экономики страны. По мнению банка, прогнозы для экспорта и промышленного производства значительно снизились, а финансовые условия в Японии стали менее мягкими, так как ухудшилась ситуация с финансированием корпоративного сектора.
в октябре у Японии был дефицит внешней торговли, так как некогда активный экспорт в Азию ослаб впервые почти за семь лет. Ожидается, что экспорт продолжит снижаться в связи с замедлением экономик других стран и укреплением иены. Промышленное производство также продолжит снижаться, а темпы снижения в ближайшее время ускорятся.
Центральный Банк Японии по итогам заседания, состоявшегося на прошлой неделе, сохранил процентную ставку на прежнем уровне, 0.3%. Протоколы заседания банка будут опубликованы в четверг.
Комментируя указанное решение, представители банка заявили, что решение было принято единогласно. Экономический прогноз банка был сохранён. Ранее представители банка заявляли, что экономика Японии «всё более вяла».
Международный валютный Фонд пересмотрел экономический рост Японии в 2008 году в сторону понижения на 0.3% до 0.5%. При этом МВФ ожидает, что в 2009 году экономическое замедление будет менее явным, ожидая снижение на 0.2%.
В третьем квартале текущего года ВВП Японии снизился до -0.1%. Во втором квартале темпы роста ВВП снизились на -0.7%, что говорит о наступлении рецессии в японской экономике.
Скорее всего, в самое ближайшее время экономика перейдёт в стадию стагнации, после чего будет ясно, насколько глубоко мировой кризис повлиял на страну.
Представитель банка Японии, Нисимура заявил, что финансовая система Японии становится нестабильной. Недавние проблемы являются результатом дисбалансов в мировой экономике. Для завершения коррекции может потребоваться очень много времени.
Нисимура добавил, что Банк Японии приложит усилия, для стабилизации финансовой системы.
Рынок ждёт пятницы, когда будут представлены данные по инфляции. Вероятно, что на фоне замедления экономики, инфляция продолжит снижаться.
AUD
Резервный Банк Австралии понизил прогнозы по экономическому росту, на ближайшие два года. В этом году банк прогнозирует экономический рост на уровне 1.5%, против предыдущего прогноза в 2%. В 2009 году экономический рост ожидается на уровне 1.75%. Ранее банк ожидал темпы роста на уровне 2.5%.
После появления признаков замедления экономики, РБА начал агрессивное понижение ставки. Текущее значение процентной ставки составляет 5.25%. Ожидается, что банк понизит ставку до 3% в течение следующих нескольких заседаний.
Данные показывают, что в Австралии замедляется рост цен, причём опережающие индикаторы указывают на ускорение снижения инфляционного давления. Снижение инфляционного давления позволит Резервному банку понизить ставку рефинансирования на следующем заседании.
На фоне негативных перспектив по ценам на нефть, можно ожидать продолжение снижения австралийской валюты, на протяжении текущего и начала следующего года.
На этой неделе важных статистических данных по австралийской экономике не запланировано. Австралийский доллар будет торговаться под воздействием технических факторов.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
25/11/2008 EUR/PY
EUR|JPY
Что было
Пара EUR|JPY сформировала восходящий тренд. Цена укрепляется на фоне роста пары EUR|USD. Часовой график показывает, что пара совершила техническую коррекцию, после достижения промежуточного уровня сопротивления 126.00 и в настоящий момент находится возле уровня поддержки 123.70.
Что будет
Ожидается, что от указанного уровня пара продолжит рост. Промежуточной целью станет отметка 126.00 и далее 131.00.
Рекомендуется
Открывать короткие позиции не рекомендуется
Длинные позиции рекомендуется открывать от текущих отметок с промежуточной целью в районе отметки 126 и далее на 131.00.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/eurjpy 25 d.gif?1227593580[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/eurjpy 25h1.gif?1227593580[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/eurjpy 25h4.gif?1227593580[/img]
25/11/2008 GBP|JPY
GBP|JPY
Что есть
На 4-х часовом графике пара GBP|JPY сформировала боковой диапазон торговли 140-146. В текущий момент цена тестирует уровень сопротивления.
Пара EUR|USD на дневном графике выстрелила вверх, из-за чего следует ожидать, что обе пары продолжат рост.
Что будет
Ожидается, что пара GBP|JPY в самое ближайшее время вырастет до отметки 150.00
Рекомендация
Открывать короткие позиции не рекомендуется
Длинные позиции можно открывать от текущих отметок. Ближайшая промежуточная цель расположена на уровне 150.00.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/gbpjpy 25d.gif?1227593653[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/gbpjpy 25h1.gif?1227593653[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/gbpjpy 25h4.gif?1227593653[/img]
25/11/2008 EUR|GBP
EUR|GBP
Что было
Пара EUR|GBP, формирует боковой диапазон торговли (0.8350-0.8625). Дневной график показывает, что продолжение нисходящего движения вновь находится под вопросом. В текущий момент цена консолидируется перед определением следующего направления.
Что будет
Ожидается, что пара в ближайшее время продолжит рост и протестирует уровень сопротивления 0.8625.
Рекомендации
Безопасных точек для входа в рынок нет, поэтому рекомендуется занимать выжидательную позицию. При тестировании парой уровня 0.8625 можно открывать короткие позиции.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/eurgbp 25 d.gif?1227593714[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/eurgbp 25 h1.gif?1227593714[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/eurgbp 25 h4.gif?1227593714[/img]
25/11/2008 AUD|JPY
AUD|JPY
Что было
На фоне роста пары EUR|USD, пара AUD|JPY торгуется с повышением. Цена приближается к промежуточному уровню сопротивления 64.00. Далее сопротивление расположено на отметке 70.00
Что будет
Ожидается, что цена продолжит рост и протестирует указанные уровни.
Рекомендации
Открывать короткие позиции не рекомендуется
Длинные позиции можно открывать от текущих отметок. Часовой график показывает, что промежуточное сопротивление расположено на уровне 62.00.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/audjpy 25 d.gif?1227593823[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/audjpy 25 h1.gif?1227593823[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/audjpy 25 h4.gif?1227593823[/img]
EUR/USD - Комментарий
Курс EUR/USD в понедельник продолжил рост, протестировав сопротивление 1,2900. Волатильность составила почти 400 пунктов. Локальное сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 1,3326.
В краткосрочной перспективе цена в настоящий момент располагается между простых средних, что указывает на продолжение боковика. 200 простая средняя расположена на уровне 1,2919 в виде сопротивления. Ожидаю боковик.
В среднесрочной перспективе MACD указывает на неистинную дивергенцию. С одной стороны это может немного отложить снижение пары в виде боковика или даже небольшого роста. С другой стороны, при боковике и растущем MACD цена затем даёт повтор снижения, что мне сейчас больше видится. Данное противостояние индикаторов, вероятнее всего, двинет пару в боковом направлении, что собственно мы и видим последние несколько недель. Однако снижение рано или поздно продолжится.
В долгосрочной перспективе пара смогла вновь протестировать поддержку 1,2480, но не смогла закрепиться ниже. MACD продолжает уверенно снижаться, что говорит только о будущем удешевлении евро. Всё как я и предполагал. Значимой поддержкой выступает уровень 1.2480. Однако нельзя сбрасывать со счетов показания опционов, которые публикуются на нашем сайте по понедельникам и могут скорректировать пару на рост или боковик (на мой взгляд не выше 1,33/1,3480) и затем длительный боковик с основным коридором 1,2450/1,30. Сейчас боковик наиболее вероятен, тем более, что сопротивление нисходящего тренда не пробито.
Вывод: боковик возможен до 50 мувинга на дневном графике, затем снижение
Линии поддержки: 1,2480, 1,1845
Линии сопротивления: 1,2900, 1,3250, 1,3410, 1,3550, 1,3685, 1,3850, 1,4000, 1,4250, 1,4316, 1,4418, 1,4560, 1,4735, 1,4900, 1,5400, 1,5800, 1,5909, 1,6020
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/EURUSD weekly.gif?1227596017[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/EURUSD daily.gif?1227596017[/img]
GBPUSD – Комментарий
Курс GBP/USD в понедельник по итогам сессии продолжил рост, закрепившись выше сопротивления нисходящего тренда, как я и предполагал вчера. Сопротивление 50 простой средней расположено на отметке 1,6617.
В краткосрочной перспективе на четырёхчасовом графике цена располагается между простых средних, что указывает на продолжение боковика. 100 локальная средняя находится на уровне 1,5325 в виде поддержки. Я предполагаю рост, учитывая значительное ослабление быстрого MACDна дневном графике и его нарастание вверх на 4-часовом.
В среднесрочной перспективе MACD набирает силу вниз. Это наводит на мысль, что запас сил у «медведей» очень высок. Простые средние также указывают на продолжение снижения. Таким образом, я ожидаю здесь снижение к 1,40, возврат на уровень 1,50 и выше и затяжной боковик.
В долгосрочной перспективе цена на прошлой неделе пыталась безуспешно отыграться вверх. Вероятен рост к верхней границе даун тренда (примерно 1,5340) Пара может двигаться в широком коридоре до 1,6850/1,70. 200 простая средняя на уровне 1,8879 выступает локальным сопротивлением. MACD также уверенно движется вниз вслед за ценой, указывая на продолжение снижения, которое возобновится после непродолжительной коррекции на этой неделе, как я полагаю.
Вывод: снижение после небольшого роста к 1,5260/1,5340
Линии поддержки: 1,40
Линии сопротивления: 1,5340, 1,5600, 1,6730, 1,7500, 1,7810, 1,8140, 1,8530, 1,9140, 1,9300, 1,9435, 1,9677, 1,9960, 2,0130, 2,0220, 2,0320, 2,0440, 2,0670, 2,1120
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/GBPUSD weekly.gif?1227596063[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/GBPUSD daily.gif?1227596063[/img]
USD/JPY- Комментарий
Курс USD/JPY в понедельник продолжил рост. Пробито сопротивление нисходящего тренда. Волатильность составила около 250 пунктов.
В краткосрочной перспективе, на четырёхчасовом графике, цена расположена между простых средних, что указывает на продолжение боковика. Локальное сопротивление 100 простой средней расположено на уровне 97,16. Здесь, вероятность роста, на мой взгляд, выше.
В среднесрочной перспективе цена расположена ниже простых средних, что указывает на продолжение снижения. Сопротивлением является 50 мувинг на 100,24. MACD указывал на нарастание сил «медведей» до недавнего времени, которые сейчас оскудели. Вероятно, что в данном случае цена продолжит расти и далее. Максимум роста, я ограничиваю уровнем 102,00 (вторая линия обороны сопротивления нисходящего тренда). Вероятность снижения к минимуму конца октября также вероятна, но меньше.
На недельном графике, в долгосрочной перспективе, курс USD/JPY пока не пробил сопротивление нисходящего тренда, но тестирует его в данный момент. 50 простая средняя расположена на уровне 104,82 в виде сопротивления и это толкает пару дальше вниз. MACD хоть и набирает постепенно силы вслед за графиком, но он значительно ниже показателей марта 2008. Поэтому сейчас я предполагаю, что пара двинется вверх к 101,80 или около того. В случае продолжения падения, цена беспрепятственно может упасть к уровню 1995 года – 82,10.
Вывод: рост
Линии поддержки: 96,50, 87,50, 82,10
Линии сопротивления: 98,80, 101,80, 102,80, 104,00, 105,75, 107,20, 109,00, 114,00, 116,60, 118,00, 119,85, 122,10, 124,00
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/USDJPY weekly.gif?1227596108[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/USDJPY daily.gif?1227596108[/img]
USD/CAD- Комментарий
Курс USD/CAD в понедельник продолжил снижаться от сопротивления 1,2680, как я и говорил вчера. Волатильность составила более 540 пунктов. Локальная поддержка 50 простой средней на дневном графике расположена на уровне 1,1666.
В краткосрочной перспективе цена расположена между простых средних, что говорит о дальнейшем боковике. 100 простая средняя расположена на уровне 1,2165 в виде поддержки. Здесь вероятен рост, возврат к максимумам. После чего снижение.
В среднесрочной перспективе после достижения максимума о котором я говорил ранее, цена начала снижаться. MACD не рос за ценой, что указывало на истощающиеся силы «быков», а простые средние говорят о росте пары. Отскок в этом случае наиболее вероятен и далее. Ближайшая цель 50 простая средняя или уровень 1,1485.
В долгосрочной перспективе индикаторы (MACD, простые средние) указывают на продолжение роста. 200 простая средняя расположена на уровне 1,0842. Вся эта ситуация может двинуть пару к 1,50, но явно не сейчас.
Вывод: снижение с возможным тестированием сопротивления растущего тренда
Линии поддержки: 1,1800, 1,1595, 1,1485, 1,1385, 1,1280, 1,1030, 1,0975, 1,0710, 1,0565, 1,0420, 1,0330, 1,0050, 0,9815, 0,9675
Линии сопротивления: 1,2500, 1,2685, 1,30, 1,50
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/USDCAD weekly.gif?1227596155[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/USDCAD daily.gif?1227596155[/img]
AUD/USD - Комментарий
Курс AUD/USD в понедельник продолжил расти, как я и предполагал вчера. Волатильность составила около 220 пунктов. Локальное сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 0,7033.
В краткосрочной перспективе на четырёхчасовом графике цена расположена ниже простых средних, что говорит о продолжении снижения. Локальное сопротивление 100 простой средней расположено на уровне 0,6572. Здесь я ожидаю продолжение роста опираясь на показания MACD.
В среднесрочной перспективе вероятность снижения постепенно уменьшилась. Здесь простые средние дальнейшее снижение поддерживают, а вот MACD свою поддержку «медведей» обозначил хорошей дивергенцией. Отсюда возможен рост или даже боковик.
В долгосрочной перспективе цена на этой неделе смогла пробить поддержку 0,6370. Уровень 200 локальной простой средней расположен на уровне 0,8054. Учитывая уверенное снижение MACD, оно вероятно продолжится и далее, но так как поддержка не пробита, пара может двигаться в боковом направлении.
Вывод: рост или боковик.
Линии поддержки: 0,6370, 0,5905
Линии сопротивления: 0,6800, 0,7060, 0,7265, 0,7700, 0,7760, 0,7910, 0,8170, 0,8215, 0,8400, 0,8500, 0,8600, 0,8730, 0,8965, 0,9150, 0,9345, 0,9490, 0,9640, 0,9750, 1,0000
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/AUDUSD weekly.gif?1227596203[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/AUDUSD daily.gif?1227596203[/img]
NZD/USD-комментарий
Курс NZD/USD в понедельник продолжил расти от поддержки 0,5385, как я и предполагал вчера. Волатильность составила более 210 пунктов. Локальное сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 0,6072.
В краткосрочной перспективе, на четырёхчасовом графике, цена расположена ниже простых средних, что указывает на продолжение снижения. Сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 0,5464. MACD растёт вслед за графиком и указывает на продолжение роста. Правда мувинги этому пока не способствуют. Вероятно, что рост продолжится.
В среднесрочной перспективе MACD уверенно отыгрывает истинную дивергенцию. Пробой поддержки нисходящего тренда и уровня 0,5385 оказался ложным, можно полагать, что происходит коррекция к падению. В данном случае простые средние послужат ограничителем.
В долгосрочной перспективе паре так и не удалось на прошлой неделе закрепиться ниже поддержки 0,5385 и не удаётся сейчас. Расположение цены ниже мувингов подразумевает продолжение снижения. Учитывая то, что MACD уверенно и плавно снижается, можно это подтвердить. Цель снижения – поддержка 0,5020. Ожидаю, на этой неделе продолжение снижения или боковик (учитывая показания графиков с меньшим временным промежутком).
Вывод: рост.
Линии поддержки: 0,5385, 0,5020, 04630
Линии сопротивления: 0,5700, 0,5900, 0,6000, 0,6340, 0,6580, 0,6700, 0,6820, 0,6930, 0,7250, 0,7485, 0,7550, 0,7720, 0,7810, 0,7865, 0,7980, 0,8120, 0,8370
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/NZDUSD weekly.gif?1227596249[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/NZDUSD daily.gif?1227596249[/img]
USDX-комментарий
Индекс доллара в понедельник снизился после открытия с гэпом в 67 пунктов вниз. Уверенно пробита поддержка 86,75. Локальный уровень 50 простой средней расположен на уровне 83,13 в виде поддержки.
В краткосрочной и среднесрочной перспективах цена на мой взгляд может скорректироваться к 50 мувингу. MACD в данном случае отыгрывает истинную дивергенцию, но по-прежнему весьма силён, что указывает на силу «быков».
В долгосрочной перспективе на недельном графике индекс пока выше 200 мувинга находящегося на уровне 82,86. Учитывая растущий MACD, есть вероятность, что индекс будет расти и дальше. Скорее всего, коррекция к поддержке восходящего тренда завершена и рост продолжится. А вот в случае пробоя – снижение будет значительным.
Вывод: снижение
Линии поддержки: 84,50, 83,20, 82,30, 81,20, 80,80, 80,00 78.85, 78,20, 77,65, 76,10, 75,00, 74,50, 73,00, 71,30;
Линии сопротивления: 86,75, 88,80
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/USDX weekly.gif?1227596289[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/USDX daily.gif?1227596289[/img]
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу