5 августа 2019 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Японский Nikkei (-2,2 %)
Китайский Shanghai Composite (-1%)
Южнокорейский Kospi (-2,3%)
Гонконгский HangSeng (-2,8%)
Австралийский ASX (-1,8%)
Азиатские рынки
На рынках азиатско-тихоокеанского региона продолжаются массированные распродажи акций.
Торговые переговоры между Китаем и США зашли в тупик после анонсирования Дональдом Трампом новых ограничительных пошлин на $300 млрд. на ввозимые в страну товары из поднебесной.
На это представитель МИД Китая Хуа Чунин заявил, что Пекин «не желает торговой войны с США, но и не боится ее вести». Власти поднебесной разрабатывают контрмеры на расширение американской тарифной политики.
Китайский фондовый рынок снижается на 1%, достигнув ценовых минимумов начала июня. Таким образом месячные потери индекса Shanghai Composite составили 7%.
К тому же, в Китае неожиданного упал индекс деловой активности в сфере услуг, составив в июле 51,6 п. против 52 п. в июне. На фоне замедления роста новых заказов можно наблюдать снижение индекса менеджеров по закупкам до 8-ми месячного минимума.
На фоне непрекращающегося противостояния части населения с властями Гонконга местный фондовый рынок рухнул на 3% до уровней начала года. Снижение за месяц составило порядка 9%, а с весенних уровней индексы потеряли около 13%.
Лидер Гонконга Кэрри Лэм считает, что финансовая столица Китая сейчас находится на грани «очень опасной ситуации». В городе началась всеобщая забастовка, ограничено авиа и железнодорожное сообщение.
Южнокорейский Kospi снижается на 2%. Общерыночный негативный сентимент подогревается японо-корейским торговым противостоянием. После исключения Японией Кореи из списка стран наибольшего благоприятствования в торговле, Сеул анонсировал масштабную программу импортозамещения. Таким образом, власти Южной Кореи хотят минимизировать влияние высокотехнологичного импорта из Японии на экономику страны.
Японский рынок снижается в пределах 2,5% в область своих ценовых минимумов от начала июня. Торговая война между крупнейшими экономиками мира разрушает глобальные цепочки поставок товаров и услуг между странами.
С начала августа наблюдается существенное укрепление Японской иены (+3%) по отношению к доллару США. На фоне растущих рисков на мировых финансовых рынках инвесторы используют валюту Японии в качестве «убежища».
Австралийский рынок также не смог противостоять мировым тенденциям, на утро понедельника показывая двухпроцентное падение котировок акций по индексу ASX 200. Австралийский доллар, являющийся индикатором валют для развивающихся рынков, снизился до семимесячных минимумов (Пара AUD/USD: 0,675 (-0,5%)).
Американские площадки
На американском рынке происходит безостановочное падение котировок после решения регулятора США от 31 июля занять выжидательную позицию и не форсировать снижение процентных ставок в экономике.
Падение фондовых рынков США с начала августа на текущий момент составляет уже более 3% с учетом сегодняшнего утреннего снижения фьючерса на индекс S&P 500 на 1,3%. В ближайшие сессии может произойти техническая приостановка снижения рынков.
По мнению участников торгов, противостояние США и Китая зашло слишком далеко, чтобы в текущей ситуации рассматривать рисковые активы в качестве инвестиционно привлекательных объектов вложения средств.
Модели оценки финансовых активов в полной мере не могут учесть последствия торговых войн для мировой экономики, обуславливая продажи активов на мировых фондовых и валютных рынках.
Доллар США к корзине валют нивелировал свой недельный рост и на текущей момент торгуется ниже 98.
Доходность 30-ти летних казначейских облигаций США упала ниже 1,8% до уровней 2016 г., тем самым инвесторы все же закладывают высокую вероятность снижения целевой ставки по федеральным фондам. Так, фьючерсы на снижение ставки до 2% годовых на предстоящем 18 сентября заседании ФРС США показывают 79% вероятности такого исхода.
Сырье и металлы
Уход от риска происходит и на рынках сырья и металлов.
Золото в качестве защитного от риска инструмента прибавляет 0,8% и торгуется в области 6-ти летних максимумов ($1452). В случае усугубления ситуации на мировых фондовых рынках в качестве следующего уровня сопротивления может выступить область $1480-1540.
Неопределенность в будущем спросе на энергоносители на фоне торгового противостояния государств приводит к снижению стоимости нефти. На торгах в азиатскую сессию нефть марки Brent торгуется у $61 за баррель.
На выходных Иран захватил нефтяной танкер в Персидском заливе, обвиняя его в контрабанде нефти в арабские государства. Рост напряженности на ближнем востоке не поддерживает нефтяные котировки как это было прежде. Это говорит о временном снижении веса данного фактора в ценообразовании черного золота. После преодоления текущих уровней поддержки стоимость нефти может снизиться в область $58-54 за баррель.
На рынке металлов наблюдается разнонаправленная динамика. Если металл никель растет на 2% ($14800), восстанавливая свои позиции после распродаж прошлых недель, то металл медь $5684 (-0,7%) торгуется в области 3-х летних минимумов цен, отражая общий пессимизм в перспективах мировой экономики.
По данным аналитического агентства MEPS ltd. отмечается низкий мировой спрос на сталь со стороны Индии и Китая, обусловленный высоким уровнем запасов сырья, нестабильностью валютных курсов и сложными погодными условиями в ряде индийский штатов.
Китайский Shanghai Composite (-1%)
Южнокорейский Kospi (-2,3%)
Гонконгский HangSeng (-2,8%)
Австралийский ASX (-1,8%)
Азиатские рынки
На рынках азиатско-тихоокеанского региона продолжаются массированные распродажи акций.
Торговые переговоры между Китаем и США зашли в тупик после анонсирования Дональдом Трампом новых ограничительных пошлин на $300 млрд. на ввозимые в страну товары из поднебесной.
На это представитель МИД Китая Хуа Чунин заявил, что Пекин «не желает торговой войны с США, но и не боится ее вести». Власти поднебесной разрабатывают контрмеры на расширение американской тарифной политики.
Китайский фондовый рынок снижается на 1%, достигнув ценовых минимумов начала июня. Таким образом месячные потери индекса Shanghai Composite составили 7%.
К тому же, в Китае неожиданного упал индекс деловой активности в сфере услуг, составив в июле 51,6 п. против 52 п. в июне. На фоне замедления роста новых заказов можно наблюдать снижение индекса менеджеров по закупкам до 8-ми месячного минимума.
На фоне непрекращающегося противостояния части населения с властями Гонконга местный фондовый рынок рухнул на 3% до уровней начала года. Снижение за месяц составило порядка 9%, а с весенних уровней индексы потеряли около 13%.
Лидер Гонконга Кэрри Лэм считает, что финансовая столица Китая сейчас находится на грани «очень опасной ситуации». В городе началась всеобщая забастовка, ограничено авиа и железнодорожное сообщение.
Южнокорейский Kospi снижается на 2%. Общерыночный негативный сентимент подогревается японо-корейским торговым противостоянием. После исключения Японией Кореи из списка стран наибольшего благоприятствования в торговле, Сеул анонсировал масштабную программу импортозамещения. Таким образом, власти Южной Кореи хотят минимизировать влияние высокотехнологичного импорта из Японии на экономику страны.
Японский рынок снижается в пределах 2,5% в область своих ценовых минимумов от начала июня. Торговая война между крупнейшими экономиками мира разрушает глобальные цепочки поставок товаров и услуг между странами.
С начала августа наблюдается существенное укрепление Японской иены (+3%) по отношению к доллару США. На фоне растущих рисков на мировых финансовых рынках инвесторы используют валюту Японии в качестве «убежища».
Австралийский рынок также не смог противостоять мировым тенденциям, на утро понедельника показывая двухпроцентное падение котировок акций по индексу ASX 200. Австралийский доллар, являющийся индикатором валют для развивающихся рынков, снизился до семимесячных минимумов (Пара AUD/USD: 0,675 (-0,5%)).
Американские площадки
На американском рынке происходит безостановочное падение котировок после решения регулятора США от 31 июля занять выжидательную позицию и не форсировать снижение процентных ставок в экономике.
Падение фондовых рынков США с начала августа на текущий момент составляет уже более 3% с учетом сегодняшнего утреннего снижения фьючерса на индекс S&P 500 на 1,3%. В ближайшие сессии может произойти техническая приостановка снижения рынков.
По мнению участников торгов, противостояние США и Китая зашло слишком далеко, чтобы в текущей ситуации рассматривать рисковые активы в качестве инвестиционно привлекательных объектов вложения средств.
Модели оценки финансовых активов в полной мере не могут учесть последствия торговых войн для мировой экономики, обуславливая продажи активов на мировых фондовых и валютных рынках.
Доллар США к корзине валют нивелировал свой недельный рост и на текущей момент торгуется ниже 98.
Доходность 30-ти летних казначейских облигаций США упала ниже 1,8% до уровней 2016 г., тем самым инвесторы все же закладывают высокую вероятность снижения целевой ставки по федеральным фондам. Так, фьючерсы на снижение ставки до 2% годовых на предстоящем 18 сентября заседании ФРС США показывают 79% вероятности такого исхода.
Сырье и металлы
Уход от риска происходит и на рынках сырья и металлов.
Золото в качестве защитного от риска инструмента прибавляет 0,8% и торгуется в области 6-ти летних максимумов ($1452). В случае усугубления ситуации на мировых фондовых рынках в качестве следующего уровня сопротивления может выступить область $1480-1540.
Неопределенность в будущем спросе на энергоносители на фоне торгового противостояния государств приводит к снижению стоимости нефти. На торгах в азиатскую сессию нефть марки Brent торгуется у $61 за баррель.
На выходных Иран захватил нефтяной танкер в Персидском заливе, обвиняя его в контрабанде нефти в арабские государства. Рост напряженности на ближнем востоке не поддерживает нефтяные котировки как это было прежде. Это говорит о временном снижении веса данного фактора в ценообразовании черного золота. После преодоления текущих уровней поддержки стоимость нефти может снизиться в область $58-54 за баррель.
На рынке металлов наблюдается разнонаправленная динамика. Если металл никель растет на 2% ($14800), восстанавливая свои позиции после распродаж прошлых недель, то металл медь $5684 (-0,7%) торгуется в области 3-х летних минимумов цен, отражая общий пессимизм в перспективах мировой экономики.
По данным аналитического агентства MEPS ltd. отмечается низкий мировой спрос на сталь со стороны Индии и Китая, обусловленный высоким уровнем запасов сырья, нестабильностью валютных курсов и сложными погодными условиями в ряде индийский штатов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба