28 августа 2019 БКС Экспресс | Oil
Итоги предыдущих торгов
Октябрьские фьючерсы на нефть Brent: $59,51 (+1,38%)
Октябрьские фьючерсы на нефть WTI: $54,93 (+2,4%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $4,38 в пользу Brent.
В деталях
Нефтяные котировки завершили торговую сессию ростом и сохраняют аналогичную динамику сегодня с утра. Поддержку оказала статистика по запасам от Американского института нефти (API), опубликованная вчера вечером. За неделю запасы нефти в США неожиданно упали на 11,1 млн баррелей (до 428,7 млн). По опросам Reuters, аналитики в среднем ожидали снижения на 2,1 млн баррелей. Запасы на терминале в Кушинге упали на 2,4 млн баррелей.
Запасы бензина снизились на 349 000 баррелей (прогноз -389 000), запасы дистиллятов упали на 2,5 млн баррелей (прогноз +918 000). Импорт нефти за неделю упал на 1,2 млн баррелей в сутки (б/с), до уровня 6,2 млн б/с.
Сегодня вечером будут опубликованы данные по запасам от Управления энергетической информации США (EIA), в 17:30 МСК, которые считаются более достоверными, чем API, и будут внимательно отслеживаться участниками рынка. Если официальные цифры подтвердят данные API, то это будет самое большое еженедельное снижение за последние девять недель и позитивный сигнал для нефтяного рынка, способствующий фиксации цен выше $60 за баррель Brent. Также спред Brent-WTI может еще больше сузиться, так как снижение запасов окажет поддержку американскому бенчмарку.
Несмотря на стремительное падение запасов, над рынком по-прежнему висит угроза замедления мирового спроса, не в последнюю очередь из-за нашумевших в последние недели торговых войн. Хотя Трамп и сделал ряд позитивных заявлений в понедельник, перспективы продолжения переговоров остаются под вопросом. Китайская сторона настаивает на «спокойных» переговорах, подразумевая отсутствие идущих фоном угроз новых пошлин. Однако, судя по политике США последних лет, Трампу такой формат не по вкусу.
Во вторник министр нефти Ирана Биджан Зангане заявил, что стране может потребоваться не более трех дней для восстановления добычи к досанкционным уровням. Об этом сообщает агентство Reuters со ссылкой на полуофициальное агентство Mehr. При этом указаний на то, что Иран планирует осуществить эти планы, не было.
Добыча в Иране была снижена в 2018 г. на фоне возобновления санкций США в отношении нефтяного экспорта Исламской республики. Сегодня снижение поставок из страны является одним из ключевых поддерживающих факторов для нефтяных цен, наравне с программой сокращения ОПЕК+ и падением добычи в Венесуэле.
Аналитик Reuters Джон Кемп в своем обзоре во вторник сообщил, что менеджеры американских хедж-фондов на прошлой неделе сократили короткие позиции по контрактам на нефть и увеличили чистые длинные позиции по шести наиболее важным фьючерсным и опционным контрактам на 8 млн баррелей (данные за период недели до 20 августа). Портфельные управляющие были чистыми покупателями на NYMEX и ICE WTI (+18 млн баррелей), но продавали Brent (-7 млн баррелей). Согласно анализу нормативных и биржевых данных, представленному в обзоре, основной объем покупок стал следствием закрытия коротких позиций, а не открытия новых длинных. В целом позиционирование хедж-фондов остается нейтральным. Кемп отмечает, что до тех пор, пока траектория развития экономики не станет более ясной, вряд ли произойдут какие-либо изменения в позициях портфельных управляющих.
С утра фьючерсы на Brent торгуются с ростом на 0,7% по отношению к уровню закрытия предыдущей сессии.
Октябрьские фьючерсы на нефть Brent: $59,51 (+1,38%)
Октябрьские фьючерсы на нефть WTI: $54,93 (+2,4%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $4,38 в пользу Brent.
В деталях
Нефтяные котировки завершили торговую сессию ростом и сохраняют аналогичную динамику сегодня с утра. Поддержку оказала статистика по запасам от Американского института нефти (API), опубликованная вчера вечером. За неделю запасы нефти в США неожиданно упали на 11,1 млн баррелей (до 428,7 млн). По опросам Reuters, аналитики в среднем ожидали снижения на 2,1 млн баррелей. Запасы на терминале в Кушинге упали на 2,4 млн баррелей.
Запасы бензина снизились на 349 000 баррелей (прогноз -389 000), запасы дистиллятов упали на 2,5 млн баррелей (прогноз +918 000). Импорт нефти за неделю упал на 1,2 млн баррелей в сутки (б/с), до уровня 6,2 млн б/с.
Сегодня вечером будут опубликованы данные по запасам от Управления энергетической информации США (EIA), в 17:30 МСК, которые считаются более достоверными, чем API, и будут внимательно отслеживаться участниками рынка. Если официальные цифры подтвердят данные API, то это будет самое большое еженедельное снижение за последние девять недель и позитивный сигнал для нефтяного рынка, способствующий фиксации цен выше $60 за баррель Brent. Также спред Brent-WTI может еще больше сузиться, так как снижение запасов окажет поддержку американскому бенчмарку.
Несмотря на стремительное падение запасов, над рынком по-прежнему висит угроза замедления мирового спроса, не в последнюю очередь из-за нашумевших в последние недели торговых войн. Хотя Трамп и сделал ряд позитивных заявлений в понедельник, перспективы продолжения переговоров остаются под вопросом. Китайская сторона настаивает на «спокойных» переговорах, подразумевая отсутствие идущих фоном угроз новых пошлин. Однако, судя по политике США последних лет, Трампу такой формат не по вкусу.
Во вторник министр нефти Ирана Биджан Зангане заявил, что стране может потребоваться не более трех дней для восстановления добычи к досанкционным уровням. Об этом сообщает агентство Reuters со ссылкой на полуофициальное агентство Mehr. При этом указаний на то, что Иран планирует осуществить эти планы, не было.
Добыча в Иране была снижена в 2018 г. на фоне возобновления санкций США в отношении нефтяного экспорта Исламской республики. Сегодня снижение поставок из страны является одним из ключевых поддерживающих факторов для нефтяных цен, наравне с программой сокращения ОПЕК+ и падением добычи в Венесуэле.
Аналитик Reuters Джон Кемп в своем обзоре во вторник сообщил, что менеджеры американских хедж-фондов на прошлой неделе сократили короткие позиции по контрактам на нефть и увеличили чистые длинные позиции по шести наиболее важным фьючерсным и опционным контрактам на 8 млн баррелей (данные за период недели до 20 августа). Портфельные управляющие были чистыми покупателями на NYMEX и ICE WTI (+18 млн баррелей), но продавали Brent (-7 млн баррелей). Согласно анализу нормативных и биржевых данных, представленному в обзоре, основной объем покупок стал следствием закрытия коротких позиций, а не открытия новых длинных. В целом позиционирование хедж-фондов остается нейтральным. Кемп отмечает, что до тех пор, пока траектория развития экономики не станет более ясной, вряд ли произойдут какие-либо изменения в позициях портфельных управляющих.
С утра фьючерсы на Brent торгуются с ростом на 0,7% по отношению к уровню закрытия предыдущей сессии.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба