28 октября 2019 ВТБ Моя Аналитика | USD|RUB
Сообщения о прогрессе на переговорах США и Китая по подготовке «первой фазы» торговой сделки подогрели аппетит к риску в минувшую пятницу. Представители обеих сторон заявили о том, что близки к финальному согласованию нескольких частей соглашения. Эта новость вызвала позитивную реакцию со стороны фондовых рынков. По итогам пятничных торгов сводный индекс Шанхайской фондовой биржи поднялся на 0,5%, Nikkei 225 вырос на 0,2%, а DAX прибавил 0,2%. Индекс S&P вырос на 0,4%, лишь немного не дотянув до исторического максимума в 3028. Индекс волатильности VIX снизился на 7,7%, приблизившись к минимальному уровню с начала года. Цена нефти Brent повысилась на 0,6%. В свою очередь фьючерсы на ставку ФРС снизились, а доходности казначейских облигаций США повысились на 4–6 бп. Германские Bunds также закрылись в отрицательной зоне, поднявшись в доходности на 3–6 бп.
На валютном рынке индекс доллара в пятницу вырос на 0,2% за счет ослабления евро и британского фунта стерлингов на 0,2% относительно доллара. Валюты развивающихся стран в целом укрепились по отношению к доллару, включая бразильский реал (+0,9%), южноафриканский ранд (+0,5%), мексиканское песо (+0,4%), а также индонезийскую и индийскую рупии (+0,1–0,2%). Рубль торговался наравне с валютами других развивающихся рынков, прибавив в цене 0,3% (до 63,88 относительно доллара). Отметим, что реакция рубля на решение Банка России снизить ключевую ставку на 50 бп (до 6,50%) была достаточно сдержанной, поскольку такое развитие событий было заложено в цены рынком (см. раздел по рынку ОФЗ). Оборот торгов на российском валютном рынке был близок к среднему показателю за последний месяц (2,3 млрд долл. в сегменте USDRUB_TOM). Также в пятницу Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в пятницу представила оценку длинной спекулятивной позиции в рубле, которая за последнюю неделю сократилась на 100 контрактов, до 25 тыс. контрактов, что по-прежнему близко к медиане с начала года.
На этой неделе основное внимание рынка сосредоточено на заседании Комитета ФРС по операциям на открытом рынке, очередное решение которого по ключевой ставке будет объявлено в среду. Инвесторы дисконтируют снижение ставки по федеральным фондам на 25 бп. Среди ожидаемых макроэкономических публикаций выделим индексы деловой активности (PMI/ISM) за очередной месяц и отчет о численности рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях США за октябрь. Последний, как ожидается, подтвердит замедление роста занятости по сравнению с предыдущим месяцем.
На валютном рынке индекс доллара в пятницу вырос на 0,2% за счет ослабления евро и британского фунта стерлингов на 0,2% относительно доллара. Валюты развивающихся стран в целом укрепились по отношению к доллару, включая бразильский реал (+0,9%), южноафриканский ранд (+0,5%), мексиканское песо (+0,4%), а также индонезийскую и индийскую рупии (+0,1–0,2%). Рубль торговался наравне с валютами других развивающихся рынков, прибавив в цене 0,3% (до 63,88 относительно доллара). Отметим, что реакция рубля на решение Банка России снизить ключевую ставку на 50 бп (до 6,50%) была достаточно сдержанной, поскольку такое развитие событий было заложено в цены рынком (см. раздел по рынку ОФЗ). Оборот торгов на российском валютном рынке был близок к среднему показателю за последний месяц (2,3 млрд долл. в сегменте USDRUB_TOM). Также в пятницу Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в пятницу представила оценку длинной спекулятивной позиции в рубле, которая за последнюю неделю сократилась на 100 контрактов, до 25 тыс. контрактов, что по-прежнему близко к медиане с начала года.
На этой неделе основное внимание рынка сосредоточено на заседании Комитета ФРС по операциям на открытом рынке, очередное решение которого по ключевой ставке будет объявлено в среду. Инвесторы дисконтируют снижение ставки по федеральным фондам на 25 бп. Среди ожидаемых макроэкономических публикаций выделим индексы деловой активности (PMI/ISM) за очередной месяц и отчет о численности рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях США за октябрь. Последний, как ожидается, подтвердит замедление роста занятости по сравнению с предыдущим месяцем.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба