Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 62,97 (+1,45%)
Пара EUR/RUB TOM: 69,38 (+1,32%)
В деталях
Накануне рисковые активы по всему миру испытали настоящий ценовой шок. Продажи на рынках акций и валют развивающихся экономик усилились на фоне ускоренного темпа распространения китайского коронавируса за пределы страны. США подняли уровень опасности посещения КНР. Защитные инструменты ощутили сильный приток ликвидности. Валюты фондирования, золото и облигации развитых государств выросли.
На утро вторника отмечается локальная стабилизация фондовых площадок. Технический отскок рискует быть завершенным при появлении уточняющих цифр по негативной динамике заражения. Индикаторы риска не торопятся разворачиваться, сигнализируя о сохраняющейся неопределенности в дальнейшем тренде.
Индекс доллара США (DXY: 98) удаляется вверх от нижней границы восходящего торгового канала, образованного более года назад. Таким образом, защитная функция американской валюты усиливается. Ревальвация доллара США к корзине мировых резервных валют сигнализирует и о вероятности сохранения на текущих значениях целевой ставки фондирования Федрезерва США на заседании Комитета 29 января.
Между тем, в случае разрастания вируса, мировые Центробанки могут пересмотреть свою политику. Снижение темпов мировой торговли может привести к тому, что ФРС на следующем заседании может дать сигналы о скорейшем снятии с паузы цикла монетарного стимулирования.
Цены на нефть торгуются нейтрально у $59,3 по марке Brent мартовского срочного контракта. Инвесторы опасаются негативного влияния вируса на спрос энергоносителей. При спаде деловой активности и промышленного производства в регионах, подверженных заражению, необходимость в ресурсах также снижается. Падение ряда показателей транспортного сообщения в Китае на 40% — тому подтверждение.
С технической точки зрения ближайшие поддержки находятся в диапазоне $58–56 по Brent. Вероятность ухода ниже рассматриваем как маловероятную. Среднесрочный потенциал для восстановления котировок имеется.
Японская йена, выступающая в качестве «валюты-убежища», торгуется на уровнях вчерашнего дня по USD/JPY: 109. Незначительное ослабление нацвалюты Японии в утренние часы рассматривается в качестве проявления технического отскока цен в рисковых активах. Для разворота текущей общемировой тенденции следует дождаться торможения динамики распространения вируса.
Российский рубль не удержался под давлением множества негативных факторов. Падение рынков акций и облигаций развивающихся стран, стоимости сырья и металлов привело к ускоренной девальвации нацвалюты.
Валютная пара USD/RUB устремилась к уровням середины декабря 2019 г. Таким образом, наблюдалось превышение котировок над сопротивлением 62,5 руб. за доллар США. Уровнем сопротивления выступила горизонтальная линия у 63,2. Наши среднесрочные ожидания сводились к удержанию 62,5. Однако совокупность факторов влияния предопределила вчерашний проход уровня.
Европейская валюта также усилила свои позиции. Валютная пара EUR/RUB приближалась к 69,5. Здесь можно будет наблюдать охлаждение покупателей инвалюты после эмоционального скачка накануне. В ближайшее время рассматривается вариант локального укрепления рубля до пробитого вчера уровня 62,5. Дальнейшая динамика зависит исключительно от общемирового сентимента по рисковым активам. При этом долгосрочный взгляд на силу российского рубля остается положительным.
Индекс государственных облигаций RGBI: 151,41 п. снижался, откатив на уровни 2-недельной давности. Общемировой тренд на снижение спроса к рисковым инструментам, невзирая на их долгосрочную привлекательность, превалировал. Наш взгляд на среднесрочные и долгосрочные облигации на текущих уровнях цен умеренно негативный. Действующая ставка ЦБ РФ в полной мере отражает текущие котировки госбумаг.
Пара USD/RUB TOM: 62,97 (+1,45%)
Пара EUR/RUB TOM: 69,38 (+1,32%)
В деталях
Накануне рисковые активы по всему миру испытали настоящий ценовой шок. Продажи на рынках акций и валют развивающихся экономик усилились на фоне ускоренного темпа распространения китайского коронавируса за пределы страны. США подняли уровень опасности посещения КНР. Защитные инструменты ощутили сильный приток ликвидности. Валюты фондирования, золото и облигации развитых государств выросли.
На утро вторника отмечается локальная стабилизация фондовых площадок. Технический отскок рискует быть завершенным при появлении уточняющих цифр по негативной динамике заражения. Индикаторы риска не торопятся разворачиваться, сигнализируя о сохраняющейся неопределенности в дальнейшем тренде.
Индекс доллара США (DXY: 98) удаляется вверх от нижней границы восходящего торгового канала, образованного более года назад. Таким образом, защитная функция американской валюты усиливается. Ревальвация доллара США к корзине мировых резервных валют сигнализирует и о вероятности сохранения на текущих значениях целевой ставки фондирования Федрезерва США на заседании Комитета 29 января.
Между тем, в случае разрастания вируса, мировые Центробанки могут пересмотреть свою политику. Снижение темпов мировой торговли может привести к тому, что ФРС на следующем заседании может дать сигналы о скорейшем снятии с паузы цикла монетарного стимулирования.
Цены на нефть торгуются нейтрально у $59,3 по марке Brent мартовского срочного контракта. Инвесторы опасаются негативного влияния вируса на спрос энергоносителей. При спаде деловой активности и промышленного производства в регионах, подверженных заражению, необходимость в ресурсах также снижается. Падение ряда показателей транспортного сообщения в Китае на 40% — тому подтверждение.
С технической точки зрения ближайшие поддержки находятся в диапазоне $58–56 по Brent. Вероятность ухода ниже рассматриваем как маловероятную. Среднесрочный потенциал для восстановления котировок имеется.
Японская йена, выступающая в качестве «валюты-убежища», торгуется на уровнях вчерашнего дня по USD/JPY: 109. Незначительное ослабление нацвалюты Японии в утренние часы рассматривается в качестве проявления технического отскока цен в рисковых активах. Для разворота текущей общемировой тенденции следует дождаться торможения динамики распространения вируса.
Российский рубль не удержался под давлением множества негативных факторов. Падение рынков акций и облигаций развивающихся стран, стоимости сырья и металлов привело к ускоренной девальвации нацвалюты.
Валютная пара USD/RUB устремилась к уровням середины декабря 2019 г. Таким образом, наблюдалось превышение котировок над сопротивлением 62,5 руб. за доллар США. Уровнем сопротивления выступила горизонтальная линия у 63,2. Наши среднесрочные ожидания сводились к удержанию 62,5. Однако совокупность факторов влияния предопределила вчерашний проход уровня.
Европейская валюта также усилила свои позиции. Валютная пара EUR/RUB приближалась к 69,5. Здесь можно будет наблюдать охлаждение покупателей инвалюты после эмоционального скачка накануне. В ближайшее время рассматривается вариант локального укрепления рубля до пробитого вчера уровня 62,5. Дальнейшая динамика зависит исключительно от общемирового сентимента по рисковым активам. При этом долгосрочный взгляд на силу российского рубля остается положительным.
Индекс государственных облигаций RGBI: 151,41 п. снижался, откатив на уровни 2-недельной давности. Общемировой тренд на снижение спроса к рисковым инструментам, невзирая на их долгосрочную привлекательность, превалировал. Наш взгляд на среднесрочные и долгосрочные облигации на текущих уровнях цен умеренно негативный. Действующая ставка ЦБ РФ в полной мере отражает текущие котировки госбумаг.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба