11 марта 2020 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Рынки акций
Вчера торги на Московской бирже предсказуемо открылись резким падением котировок. Рынок отыгрывал обвал на внешних торговых площадках и сильное падение АДР и ГДР на российские акции, имевшее место в понедельник после срыва соглашения ОПЕК+ и крушения нефтяных цен. Индекс РТС потерял 13%, а индекс Мосбиржи – 8,1%. Нефть вчера заметно выросла в цене после резкого падения котировок в понедельник и сегодня продолжает умеренно дорожать, однако азиатские рынки пребывают в красной зоне, а фьючерс на индекс S&P 500 падает. Российский рынок начнет день небольшим ростом.
ЛУКОЙЛ (LKOH RX – Покупать)
ЛУКОЙЛ отчитался по МСФО за 4 кв. 2019 г. EBITDA осталась на уровне 4 кв. 2018 г. – 278 млрд руб. (4,37 млрд долл.), на 2% выше рыночной и нашей оценки. EBITDA в долларах выросла на 4% год к году. Исходя из СДП 2 п/г, дивиденд за этот период составит от 350 руб./акция с доходностью 7,7%.
ОСТАЛЬНЫЕ НОВОСТИ
Юнипро (UPRO RX – без рекомендации)
Компания опубликовала в целом неплохие финансовые показатели за 2019 г., которые в данный момент имеют второстепенное значение, поскольку не оказывают влияния на уровень дивидендных выплат. Размер дивидендов на 2020 г. подтвержден на уровне 20 млрд руб. (7 млрд руб. в июне/июле и 13 млрд руб. в декабре), несмотря на перенос ввода в эксплуатацию третьего энергоблока Березовской ГРЭС на 3 кв. 2020 г.
АК «АЛРОСА» (ALRS RX – без рекомендации)
АК «АЛРОСА» вчера опубликовала слабые результаты по итогам 2019 г. по МСФО из-за падения цен на алмазы и сокращения объемов продаж. Исходя из дивидендной политики компании и уровня долговой нагрузки, итоговый дивиденд за 2019 г. может составить от 0,72 руб./акция до 2,7 руб./акция.
МТС (MBT US – рекомендация пересматривается)
В четверг 12 марта, МТС опубликует финансовые результаты за 4 кв. 2019 г. по МСФО. Поскольку в ноябре прошлого года компания объявила о продаже своего украинского подразделения, отчетность будет представлена без учета украинских операций. При этом мы ожидаем достаточно хорошую динамику на основном рынке в России. В настоящее время наша модель по МТС пересматривается........
Банк Санкт-Петербург (BSPB RX – Покупать)
Банк Санкт-Петербург завтра опубликует отчетность за 4 кв. 2019 г. по МСФО, которая может отразить рост прибыли на 20% за квартал, а ROAE по итогам года при этом составит 10%. В 4 кв. рост розничного портфеля, судя по всему, замедлился до порядка 1,5% за квартал и 16% год к году. Мы ждем выплаты 20% прибыли за 2019 г. в виде дивидендов с доходностью около 6,4%.
Сбербанк (SBER RX – Покупать)
Вчера бюджетный комитет Госдумы скорректировал условия сделки по продаже контрольного пакета Сбербанка правительству, цена будет определяться исходя из средней цены за месяц до сделки или меньше, оферты миноритариям больше не предусмотрено. Вместо этого предполагается акционерное соглашение между ЦБ и Минфином, обговаривающее вопросы корпоративного управления на три года после сделки.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчера торги на Московской бирже предсказуемо открылись резким падением котировок. Рынок отыгрывал обвал на внешних торговых площадках и сильное падение АДР и ГДР на российские акции, имевшее место в понедельник после срыва соглашения ОПЕК+ и крушения нефтяных цен. Индекс РТС потерял 13%, а индекс Мосбиржи – 8,1%. Нефть вчера заметно выросла в цене после резкого падения котировок в понедельник и сегодня продолжает умеренно дорожать, однако азиатские рынки пребывают в красной зоне, а фьючерс на индекс S&P 500 падает. Российский рынок начнет день небольшим ростом.
ЛУКОЙЛ (LKOH RX – Покупать)
ЛУКОЙЛ отчитался по МСФО за 4 кв. 2019 г. EBITDA осталась на уровне 4 кв. 2018 г. – 278 млрд руб. (4,37 млрд долл.), на 2% выше рыночной и нашей оценки. EBITDA в долларах выросла на 4% год к году. Исходя из СДП 2 п/г, дивиденд за этот период составит от 350 руб./акция с доходностью 7,7%.
ОСТАЛЬНЫЕ НОВОСТИ
Юнипро (UPRO RX – без рекомендации)
Компания опубликовала в целом неплохие финансовые показатели за 2019 г., которые в данный момент имеют второстепенное значение, поскольку не оказывают влияния на уровень дивидендных выплат. Размер дивидендов на 2020 г. подтвержден на уровне 20 млрд руб. (7 млрд руб. в июне/июле и 13 млрд руб. в декабре), несмотря на перенос ввода в эксплуатацию третьего энергоблока Березовской ГРЭС на 3 кв. 2020 г.
АК «АЛРОСА» (ALRS RX – без рекомендации)
АК «АЛРОСА» вчера опубликовала слабые результаты по итогам 2019 г. по МСФО из-за падения цен на алмазы и сокращения объемов продаж. Исходя из дивидендной политики компании и уровня долговой нагрузки, итоговый дивиденд за 2019 г. может составить от 0,72 руб./акция до 2,7 руб./акция.
МТС (MBT US – рекомендация пересматривается)
В четверг 12 марта, МТС опубликует финансовые результаты за 4 кв. 2019 г. по МСФО. Поскольку в ноябре прошлого года компания объявила о продаже своего украинского подразделения, отчетность будет представлена без учета украинских операций. При этом мы ожидаем достаточно хорошую динамику на основном рынке в России. В настоящее время наша модель по МТС пересматривается........
Банк Санкт-Петербург (BSPB RX – Покупать)
Банк Санкт-Петербург завтра опубликует отчетность за 4 кв. 2019 г. по МСФО, которая может отразить рост прибыли на 20% за квартал, а ROAE по итогам года при этом составит 10%. В 4 кв. рост розничного портфеля, судя по всему, замедлился до порядка 1,5% за квартал и 16% год к году. Мы ждем выплаты 20% прибыли за 2019 г. в виде дивидендов с доходностью около 6,4%.
Сбербанк (SBER RX – Покупать)
Вчера бюджетный комитет Госдумы скорректировал условия сделки по продаже контрольного пакета Сбербанка правительству, цена будет определяться исходя из средней цены за месяц до сделки или меньше, оферты миноритариям больше не предусмотрено. Вместо этого предполагается акционерное соглашение между ЦБ и Минфином, обговаривающее вопросы корпоративного управления на три года после сделки.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter