14 апреля 2020 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Рынки практически не отреагировали вчера на новости о сокращении добычи нефти странами ОПЕК+. Сильные данные по экономике Китая внушают надежду на быстрое восстановление после прохождения эпидемии коронавируса. Это может поддержать сегодня спрос на рисковые активы.
При закрытых европейских рынках торги в российском сегменте шли лишь единичными бумагами. Бенчмарк RUSSIA’29 прибавил 0,25 п.п., тогда как рост в мексиканских и бразильских евробондах, торговля которыми возобновилась с открытием американского рынка, составил 0,5–3,0 п.п. и 1,0–1,5 п.п. соответственно. Сегодня настроения на рынках умеренно позитивные, российские бумаги будут наверстывать упущенный вчера рост котировок.
Внутренний рынок
В сегменте рублевых госбумаг неделя началась крайне неактивно, сделок вчера практически не было. Рубль и ОФЗ ожидаемо не отреагировали на соглашение ОПЕК+. Полагаем, что для аукциона в среду Минфин выберет выпуск среднесрочной дюрации. Возможно, ведомство попробует еще раз предложить рынку флоатер.
Новосибирская область вновь попытается сегодня доразместить облигации серии 34020. Объем выпуска составит 5 млрд руб., предлагаемый объем – чуть менее 4,25 млрд руб. Дюрация оценивается в 3,6 года. Ориентир по цене доразмещения – 96,8–95,85% от номинала, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 7,64–7,94% годовых и премии к кривой ОФЗ 124–154 б.п.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ предложит сегодня новый выпуск КОБР 32-й серии номинальным объемом 700 млрд руб., и мы не ждем высокого спроса.
ВКРАТЦЕ
МХК «Еврохим» (ВВ-/Ва2/ВВ) установила ставку 1-го купона 5-летних облигаций серии БО-001P-08 на уровне 8,05% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению 8,21% годовых. В процессе премаркетинга ориентир был снижен дважды с первоначальных 8,25% годовых. Объем выпуска – 25 млрд руб. Изначально номинальный объем был объявлен как не более 10 млрд руб. Организаторы.
ПАО «Трубная металлургическая компания» (ВВ-/В1/-) установило ставку 1-го купона облигаций серии 001Р-01 объемом 10 млрд руб. на уровне 8,35% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению через два года 8,52% годовых. Ориентир ставки купона был один раз снижен с первоначальных не более 8,4% годовых. В ходе сбора заявок объем размещаемого выпуска был увеличен с 5 млрд до 10 млрд руб. Интерфакс.
ООО «Икс 5 Финанс» (SPV-структура компании X5 Retail Group) (ВВ/Ва1/ВВ+) установила ставку 1-го купона 15-летних облигаций серии 001P-10 на уровне 6,90% годовых. Другие параметры выпуска эмитентом пока не раскрываются. Сбор заявок на облигации прошел 13 апреля, с 12:00 до 16:00 мск. Интерфакс.
Сбербанк открыл в ЦБ РФ безотзывную кредитную линию на 500 млрд руб. взамен погашенной, увеличив ее размер с 223 млрд руб. ранее, после того как ЦБ повысил доступные лимиты в апреле. БКЛ учитывается в нормативе краткосрочной ликвидности Н26 в размере всего лимита, при этом физически ни один системно значимый банк ещё ни разу не привлекал у ЦБ ликвидность по этому инструменту. «Ведомости».
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынки практически не отреагировали вчера на новости о сокращении добычи нефти странами ОПЕК+. Сильные данные по экономике Китая внушают надежду на быстрое восстановление после прохождения эпидемии коронавируса. Это может поддержать сегодня спрос на рисковые активы.
При закрытых европейских рынках торги в российском сегменте шли лишь единичными бумагами. Бенчмарк RUSSIA’29 прибавил 0,25 п.п., тогда как рост в мексиканских и бразильских евробондах, торговля которыми возобновилась с открытием американского рынка, составил 0,5–3,0 п.п. и 1,0–1,5 п.п. соответственно. Сегодня настроения на рынках умеренно позитивные, российские бумаги будут наверстывать упущенный вчера рост котировок.
Внутренний рынок
В сегменте рублевых госбумаг неделя началась крайне неактивно, сделок вчера практически не было. Рубль и ОФЗ ожидаемо не отреагировали на соглашение ОПЕК+. Полагаем, что для аукциона в среду Минфин выберет выпуск среднесрочной дюрации. Возможно, ведомство попробует еще раз предложить рынку флоатер.
Новосибирская область вновь попытается сегодня доразместить облигации серии 34020. Объем выпуска составит 5 млрд руб., предлагаемый объем – чуть менее 4,25 млрд руб. Дюрация оценивается в 3,6 года. Ориентир по цене доразмещения – 96,8–95,85% от номинала, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 7,64–7,94% годовых и премии к кривой ОФЗ 124–154 б.п.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ предложит сегодня новый выпуск КОБР 32-й серии номинальным объемом 700 млрд руб., и мы не ждем высокого спроса.
ВКРАТЦЕ
МХК «Еврохим» (ВВ-/Ва2/ВВ) установила ставку 1-го купона 5-летних облигаций серии БО-001P-08 на уровне 8,05% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению 8,21% годовых. В процессе премаркетинга ориентир был снижен дважды с первоначальных 8,25% годовых. Объем выпуска – 25 млрд руб. Изначально номинальный объем был объявлен как не более 10 млрд руб. Организаторы.
ПАО «Трубная металлургическая компания» (ВВ-/В1/-) установило ставку 1-го купона облигаций серии 001Р-01 объемом 10 млрд руб. на уровне 8,35% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению через два года 8,52% годовых. Ориентир ставки купона был один раз снижен с первоначальных не более 8,4% годовых. В ходе сбора заявок объем размещаемого выпуска был увеличен с 5 млрд до 10 млрд руб. Интерфакс.
ООО «Икс 5 Финанс» (SPV-структура компании X5 Retail Group) (ВВ/Ва1/ВВ+) установила ставку 1-го купона 15-летних облигаций серии 001P-10 на уровне 6,90% годовых. Другие параметры выпуска эмитентом пока не раскрываются. Сбор заявок на облигации прошел 13 апреля, с 12:00 до 16:00 мск. Интерфакс.
Сбербанк открыл в ЦБ РФ безотзывную кредитную линию на 500 млрд руб. взамен погашенной, увеличив ее размер с 223 млрд руб. ранее, после того как ЦБ повысил доступные лимиты в апреле. БКЛ учитывается в нормативе краткосрочной ликвидности Н26 в размере всего лимита, при этом физически ни один системно значимый банк ещё ни разу не привлекал у ЦБ ликвидность по этому инструменту. «Ведомости».
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу