5 октября 2020 ForkLog
Выдвинутые властями США обвинения против криптодеривативной биржи BitMEX могут стать дурным предзнаменованием для сектора децентрализованных финансов. Причина — указание на нарушение закона о Банковской тайне (BSA), считает партнер Cinneamhain Ventures Адам Кокран.
Эксперт указывает, что в уголовных делах власти нередко переходят от «буквы закона» к его «духу», фокусируясь больше на достижении его цели, чем на соответствие формулировкам.
Пример этого он видит в совместных действиях Комиссии по срочной биржевой торговле США (CFTC) и Министерства юстиции против BitMEX.
CFTC может применять только нормативные и гражданско-правовые взыскания. В сфере ответственности Минюста — уголовные преступления.
Иск CFTC к BitMEX, в котором последняя обвиняется в управлении незарегистрированной торговой платформой, заставляет провести параллели с DeFi-сектором — насколько дух руководящих принципов регулятора применим к протоколам децентрализованных финансов.
«Возможно, криптосообщество право в том, что требования CFTC не применимы к DeFi. Это серая зона. Обвинения Комиссии приведут к штрафам. Более серьезной угрозой выступает BSA. Его задача — предотвращать отмывание денег», — пишет специалист.
Кокран сомневается, что децентрализованная природа DeFi-сервисов освобождает участников этого пространства от ответственности. Он добавляет, что рождению этого мифа способствовало узкое понимание ограничений биржевых регуляторов.
В качестве поддержки своего мнения он упоминает преследование трейдеров на платформах LocalBitcoins и Paxful по обвинениям в отмывании денег.
«Показательным здесь выступает лишь то, продал ли человек единожды небольшую сумму в криптовалюте небольшими партиями или же осуществлял систематическую коммерческую деятельность. Чтобы признать последнее, нужно не так уж и много», — подчеркивает Кокран.
Согласно BSA, важен сам факт «финансового посредничества». Кем бы вы ни были: физлицом, эмитентом, биржей, юрлицом, депозитарием, доверительным управляющим или агентом, или совокупностью этих лиц, поясняет специалист.
«Единственное, что имеет значение, — способствовали ли вы обмену денежных инструментов для преступников США без соответствия стандартам KYC/AML», — указывает эксперт.
Согласно Кокрану, заявления, что власти не способны «остановить» смарт-контракт не выдерживают критики. Он отмечает наличие рычагов давления через закон BSA на разработчиков, создателей интерфейсов и компании, нанимающие персонал для работы с протоколом.
Партнер Cinneamhain Ventures считает, что и пользователи, скорее всего, предпочтут воздержаться от взаимодействия с протоколом, что приведет к прекращению его работы.
«Смысл в том, что протокол не находится вне зоны досягаемости властей, всегда есть точки давления. Хотя DeFi может быть в серой зоне в контексте некоторых правил, понятно, что BSA применяется и к ним», — резюмирует он.
Эксперт считает, что сейчас у DeFi-сектора нет компромиссного решения. Нет технологии, которая позволяла бы соблюдать BSA. По его мнению, это не является гарантией, что власти не выдвинут соответствующие требования.
«Они не станут закрывать глаза на DeFi. И хотя им будет трудно организовать преследование (и это не произойдет сразу), они найдут новые инструменты и точки давления, чтобы убедиться в соблюдении BSA», — предположил Кокран, уточнив, что у Минюста «длинные руки».
Эксперт призвал начать планирование по соблюдению BSA или закрывать доступ к DeFi-протоколам пользователям из США. Он убежден в том, что его пророчества, скорее всего, сбудутся.
Один из пользователей допустил, что с таким же успехом пользователи биткоина могут столкнуться с правоприменением BSA. Каждый в итоге может столкнуться с этим риском в отношении неизвестных монет.
В сентябре комиссар SEC Хестер Пирс заявила о необходимости проявлять меньше либеральности в регулировании DeFi-сектора.
Напомним, в списке трейдеров BitMEX нашли резидентов США
http://forklog.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
1/25
So a lot of Crypto Twitter doesn’t understand why today’s news isn’t just bad for CeFi but is also bad for DeFi.
It has a something to do with legal nuance and a little something called the «Bank Secrecy Act» (BSA)
Here’s a run down for you 👇
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
So a lot of Crypto Twitter doesn’t understand why today’s news isn’t just bad for CeFi but is also bad for DeFi.
It has a something to do with legal nuance and a little something called the «Bank Secrecy Act» (BSA)
Here’s a run down for you 👇
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
Эксперт указывает, что в уголовных делах власти нередко переходят от «буквы закона» к его «духу», фокусируясь больше на достижении его цели, чем на соответствие формулировкам.
Пример этого он видит в совместных действиях Комиссии по срочной биржевой торговле США (CFTC) и Министерства юстиции против BitMEX.
CFTC может применять только нормативные и гражданско-правовые взыскания. В сфере ответственности Минюста — уголовные преступления.
4/25
Today, *JOINT* charges from the CFTC and the DoJ were handed down to BitMex.
The CFTC is a regulator, like the SEC that handles commodities. It applies regulatory and civil penalties, but it itself does not pursue criminal action. It lets the DoJ handle that.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
Today, *JOINT* charges from the CFTC and the DoJ were handed down to BitMex.
The CFTC is a regulator, like the SEC that handles commodities. It applies regulatory and civil penalties, but it itself does not pursue criminal action. It lets the DoJ handle that.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
Иск CFTC к BitMEX, в котором последняя обвиняется в управлении незарегистрированной торговой платформой, заставляет провести параллели с DeFi-сектором — насколько дух руководящих принципов регулятора применим к протоколам децентрализованных финансов.
6/25
Just like dealing with the SEC, the ways the rules are written and applied, and the spirit of those rules in CFTC guidelines make it unclear if the regulation should apply to DeFi.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
Just like dealing with the SEC, the ways the rules are written and applied, and the spirit of those rules in CFTC guidelines make it unclear if the regulation should apply to DeFi.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
«Возможно, криптосообщество право в том, что требования CFTC не применимы к DeFi. Это серая зона. Обвинения Комиссии приведут к штрафам. Более серьезной угрозой выступает BSA. Его задача — предотвращать отмывание денег», — пишет специалист.
9/25
The DOJ handles the prosecution of the BSA which includes criminal charges.
The Bank Secrecy Act does not have the goal of protecting consumers.
The Bank Secrecy Act has the goal of stopping money laundering.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
The DOJ handles the prosecution of the BSA which includes criminal charges.
The Bank Secrecy Act does not have the goal of protecting consumers.
The Bank Secrecy Act has the goal of stopping money laundering.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
Кокран сомневается, что децентрализованная природа DeFi-сервисов освобождает участников этого пространства от ответственности. Он добавляет, что рождению этого мифа способствовало узкое понимание ограничений биржевых регуляторов.
В качестве поддержки своего мнения он упоминает преследование трейдеров на платформах LocalBitcoins и Paxful по обвинениям в отмывании денег.
13/25
Proof of this is that the DOJ has pursued individuals on sites like https://t.co/bqnBZp4BZR and https://t.co/omKS1uzAxv with having been involved with facilitating money laundering or failing to comply with preventative measures.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
Proof of this is that the DOJ has pursued individuals on sites like https://t.co/bqnBZp4BZR and https://t.co/omKS1uzAxv with having been involved with facilitating money laundering or failing to comply with preventative measures.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
«Показательным здесь выступает лишь то, продал ли человек единожды небольшую сумму в криптовалюте небольшими партиями или же осуществлял систематическую коммерческую деятельность. Чтобы признать последнее, нужно не так уж и много», — подчеркивает Кокран.
14/25
The only litmus test here was «was this just an individual selling crypto one-time in small batches, or a systematic commercial operation» and you’d be surprised at how small that systematic operation can be for it to still count.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
The only litmus test here was «was this just an individual selling crypto one-time in small batches, or a systematic commercial operation» and you’d be surprised at how small that systematic operation can be for it to still count.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
Согласно BSA, важен сам факт «финансового посредничества». Кем бы вы ни были: физлицом, эмитентом, биржей, юрлицом, депозитарием, доверительным управляющим или агентом, или совокупностью этих лиц, поясняет специалист.
«Единственное, что имеет значение, — способствовали ли вы обмену денежных инструментов для преступников США без соответствия стандартам KYC/AML», — указывает эксперт.
16/25
Note how a company isn’t relevant.
The only thing that matters is do you make it easier for criminals in the US to exchange monetary instruments without applying the US standards of KYC/AML.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
Note how a company isn’t relevant.
The only thing that matters is do you make it easier for criminals in the US to exchange monetary instruments without applying the US standards of KYC/AML.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
Согласно Кокрану, заявления, что власти не способны «остановить» смарт-контракт не выдерживают критики. Он отмечает наличие рычагов давления через закон BSA на разработчиков, создателей интерфейсов и компании, нанимающие персонал для работы с протоколом.
Партнер Cinneamhain Ventures считает, что и пользователи, скорее всего, предпочтут воздержаться от взаимодействия с протоколом, что приведет к прекращению его работы.
18/25
No, you can’t but DAO or no DAO you can find that developers with admin keys, users who create front-ends, companies hiring individuals to work on the protocol and others who enable or profit from the contract, to be in violation on the BSA.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
No, you can’t but DAO or no DAO you can find that developers with admin keys, users who create front-ends, companies hiring individuals to work on the protocol and others who enable or profit from the contract, to be in violation on the BSA.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
«Смысл в том, что протокол не находится вне зоны досягаемости властей, всегда есть точки давления. Хотя DeFi может быть в серой зоне в контексте некоторых правил, понятно, что BSA применяется и к ним», — резюмирует он.
20/25
The take away here is that a protocol isn’t outside the reach of the government, there is always pressure points that can be applied.
While DeFi *MAY* be in a grey area with *SOME* regulation, it is clear that the BSA still applies.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
The take away here is that a protocol isn’t outside the reach of the government, there is always pressure points that can be applied.
While DeFi *MAY* be in a grey area with *SOME* regulation, it is clear that the BSA still applies.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
Эксперт считает, что сейчас у DeFi-сектора нет компромиссного решения. Нет технологии, которая позволяла бы соблюдать BSA. По его мнению, это не является гарантией, что власти не выдвинут соответствующие требования.
22/25
The challenge is, that right now we don’t know that middle ground, we don’t have the tech solution that balances asset privacy, defi and BSA compliance — but that doesn’t mean that it doesn’t apply (or that it is necessarily a bad thing)
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
The challenge is, that right now we don’t know that middle ground, we don’t have the tech solution that balances asset privacy, defi and BSA compliance — but that doesn’t mean that it doesn’t apply (or that it is necessarily a bad thing)
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
«Они не станут закрывать глаза на DeFi. И хотя им будет трудно организовать преследование (и это не произойдет сразу), они найдут новые инструменты и точки давления, чтобы убедиться в соблюдении BSA», — предположил Кокран, уточнив, что у Минюста «длинные руки».
Эксперт призвал начать планирование по соблюдению BSA или закрывать доступ к DeFi-протоколам пользователям из США. Он убежден в том, что его пророчества, скорее всего, сбудутся.
25/25
DeFi needs to start planning BSA compliance or the exclusion of US users — because that day will likely come.
Disclaimer: Not a lawyer, not US-based, may be some gaps in regulatory knowledge. Not investment advice.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
DeFi needs to start planning BSA compliance or the exclusion of US users — because that day will likely come.
Disclaimer: Not a lawyer, not US-based, may be some gaps in regulatory knowledge. Not investment advice.
— Adam Cochran (@AdamScochran) October 1, 2020
Один из пользователей допустил, что с таким же успехом пользователи биткоина могут столкнуться с правоприменением BSA. Каждый в итоге может столкнуться с этим риском в отношении неизвестных монет.
All of BTC should be implicated under this explanation. Any entity owning, selling, or handling BTC, that didn’t self-apply KYC to incoming-unknown BTC, would fall under this.
— Nick Yeates (@nyeates) October 2, 2020
— Nick Yeates (@nyeates) October 2, 2020
В сентябре комиссар SEC Хестер Пирс заявила о необходимости проявлять меньше либеральности в регулировании DeFi-сектора.
Напомним, в списке трейдеров BitMEX нашли резидентов США
http://forklog.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter