5 октября 2020 ВТБ Моя Аналитика | USD|RUB
В пятницу мировые финансовые рынки оказались под давлением на новости о положительном результате анализа на коронавирус у президента Трампа. Также в центре внимания были данные последней американской экономической статистики. Отчет о занятости в несельскохозяйственных отраслях оказался неоднозначным: общее число рабочих мест в сентябре выросло на 661 тыс. – меньше, чем ожидали опрошенные Bloomberg аналитики (859 тыс.). Однако при этом оценка за август была повышена с 1371 тыс. до 1489 тыс., а прирост в частном секторе (877 тыс.) в точности совпал с прогнозами. Безработица снизилась с 8,4% до 7,9%, средняя почасовая оплата труда выросла на 0,1% м/м против 0,2% м/м согласно опросу Bloomberg и 0,3% м/м в августе. Рассчитываемый Университетом Мичигана индекс потребительской уверенности повысился с 78,9 до 80,4, что является максимальным значением с начала пандемии, но все еще на 20 пунктов ниже уровня февраля.
Индекс рынков акций развивающихся стран MSCI EM вчера снизился на 0,3%, Nikkei 225 опустился на 0,7%, а индекс DAX – на 0,3%, но в то же время STOXX 600 вырос на 0,3%. Индекс S&P 500 упал на 1%. Индекс волатильности VIX повысился на 0,9 пункта, достигнув уровня 100-дневной скользящей средней на отметке 27,6. Доходности казначейских облигаций США повысились на 1–3 бп. В результате доходность 30-летних UST достигла 1,49%, а 10-летний выпуск закрылся с доходностью 0,7%. Цена нефти Brent упала на 4,1%, до 2-недельного минимума в 39,3 долл./барр. Восстановлению нефтяных котировок препятствуют информация о росте новых случаев заболевания коронавирусом, рост предложения ливийской нефти, а также признаки восстановления буровой активности в США (за последнюю неделю число активных буровых установок в стране увеличилось на 6 ед., до 189 ед., уровня середины июня). Опасения участников рынка в связи с избытком предложения нефти находят отражение в сравнительно широких спредах фьючерсов на Brent: в частности, спред между контрактами на ближайший и 4-й месяц на данный момент составляет 1,37 долл./барр. против 5-месячной медианы в 1,20 долл./барр. Тем временем золото в пятницу подешевело на 0,3%, до 1899,8 долл. за унцию.
Индекс доллара в пятницу поднялся на 0,1%. Евро ослаб по отношению к доллару на 0,2%, в то время как японская иена и британский фунт укрепились на 0,2–0,4%. Валюты развивающихся стран торговались разнонаправленно. Мексиканское песо укрепилось относительно доллара на 1%, южноафриканский ранд подорожал на 0,5%, тайский бат закрылся без изменений. В то же время индонезийская рупия ослабла к доллару на 0,2%, турецкая лира – на 0,4%, а бразильский реал потерял в цене 0,6%. Рубль ослаб относительно доллара на 1,2% (до 78,19), в очередной раз продемонстрировав высокую бету. Объем сделок в секции USDRUB_TOM на МосБирже достиг 3,7 млрд долл., почти в полтора раза превысив среднедневной показатель за последний месяц. Между тем, по данным CFTC, за последнюю неделю чистая спекулятивная короткая позиция американских инвесторов в рубле выросла еще на 1,5 тыс. контрактов, в результате чего их отрицательная позиция достигла 4,9 тыс. контрактов – максимум с августа 2017 г. Сегодня Минфин объявит план регулярных продаж иностранной валюты в рамках бюджетного правила на ближайшие 4 недели. На период с 7 сентября по 6 октября такие продажи были запланированы в объеме 54 млрд руб. (2,5 млрд руб. в день), а на этот раз план регулярных продаж, как мы ожидаем, будет увеличен с учетом снижения цен на нефть. Также напомним, что Банк России с 1 октября приступил к дополнительной продаже иностранной валюты в размере 2,9 млрд руб. в день в рамках взаимозачета объема продаж иностранной валюты, объявленного в июле.
На этой неделе в центре внимания рынка будут новости о состоянии здоровья президента Трампа, а также информация о прогрессе с обсуждением нового пакета мер по фискальному стимулированию экономики США. Во вторник ожидается выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, а в среду с докладом выступит президент ЕЦБ Кристин Лагард. Также на этой неделе будут опубликованы протоколы последних заседаний Комитета ФРС по операциям на открытом рынке и ЕЦБ. Что касается макроэкономической статистики, в понедельник будут опубликованы глобальные индексы экономической активности (PMI) в сфере услуг, а в среду – показатели промышленного производства в Германии.
Индекс рынков акций развивающихся стран MSCI EM вчера снизился на 0,3%, Nikkei 225 опустился на 0,7%, а индекс DAX – на 0,3%, но в то же время STOXX 600 вырос на 0,3%. Индекс S&P 500 упал на 1%. Индекс волатильности VIX повысился на 0,9 пункта, достигнув уровня 100-дневной скользящей средней на отметке 27,6. Доходности казначейских облигаций США повысились на 1–3 бп. В результате доходность 30-летних UST достигла 1,49%, а 10-летний выпуск закрылся с доходностью 0,7%. Цена нефти Brent упала на 4,1%, до 2-недельного минимума в 39,3 долл./барр. Восстановлению нефтяных котировок препятствуют информация о росте новых случаев заболевания коронавирусом, рост предложения ливийской нефти, а также признаки восстановления буровой активности в США (за последнюю неделю число активных буровых установок в стране увеличилось на 6 ед., до 189 ед., уровня середины июня). Опасения участников рынка в связи с избытком предложения нефти находят отражение в сравнительно широких спредах фьючерсов на Brent: в частности, спред между контрактами на ближайший и 4-й месяц на данный момент составляет 1,37 долл./барр. против 5-месячной медианы в 1,20 долл./барр. Тем временем золото в пятницу подешевело на 0,3%, до 1899,8 долл. за унцию.
Индекс доллара в пятницу поднялся на 0,1%. Евро ослаб по отношению к доллару на 0,2%, в то время как японская иена и британский фунт укрепились на 0,2–0,4%. Валюты развивающихся стран торговались разнонаправленно. Мексиканское песо укрепилось относительно доллара на 1%, южноафриканский ранд подорожал на 0,5%, тайский бат закрылся без изменений. В то же время индонезийская рупия ослабла к доллару на 0,2%, турецкая лира – на 0,4%, а бразильский реал потерял в цене 0,6%. Рубль ослаб относительно доллара на 1,2% (до 78,19), в очередной раз продемонстрировав высокую бету. Объем сделок в секции USDRUB_TOM на МосБирже достиг 3,7 млрд долл., почти в полтора раза превысив среднедневной показатель за последний месяц. Между тем, по данным CFTC, за последнюю неделю чистая спекулятивная короткая позиция американских инвесторов в рубле выросла еще на 1,5 тыс. контрактов, в результате чего их отрицательная позиция достигла 4,9 тыс. контрактов – максимум с августа 2017 г. Сегодня Минфин объявит план регулярных продаж иностранной валюты в рамках бюджетного правила на ближайшие 4 недели. На период с 7 сентября по 6 октября такие продажи были запланированы в объеме 54 млрд руб. (2,5 млрд руб. в день), а на этот раз план регулярных продаж, как мы ожидаем, будет увеличен с учетом снижения цен на нефть. Также напомним, что Банк России с 1 октября приступил к дополнительной продаже иностранной валюты в размере 2,9 млрд руб. в день в рамках взаимозачета объема продаж иностранной валюты, объявленного в июле.
На этой неделе в центре внимания рынка будут новости о состоянии здоровья президента Трампа, а также информация о прогрессе с обсуждением нового пакета мер по фискальному стимулированию экономики США. Во вторник ожидается выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, а в среду с докладом выступит президент ЕЦБ Кристин Лагард. Также на этой неделе будут опубликованы протоколы последних заседаний Комитета ФРС по операциям на открытом рынке и ЕЦБ. Что касается макроэкономической статистики, в понедельник будут опубликованы глобальные индексы экономической активности (PMI) в сфере услуг, а в среду – показатели промышленного производства в Германии.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба