23 ноября 2020 Фридом Финанс
В настоящее время акции производителя медицинских приборов для контроля уровня глюкозы DexCom Inc. (NASDAQ: DXCM) торгуются более чем на 30% ниже 52-недельных максимумов. Это может быть удачным моментом для входа, так как у компании остается простор для роста за счет выхода на новые рынки и расширения адресной аудитории.
Носимое устройство непрерывного мониторинга уровня глюкозы (CGM) помогает людям с диабетом сократить количество уколов и сделать контроль более удобным. Данные датчика можно загрузить в приложение для смартфона, которое помогает пациентам откалибровать потребление стабилизирующих глюкозу лекарств, а также продуктов питания.
Адресный рынок для датчиков DexCom — это пациенты, находящиеся на интенсивной инсулинотерапии (ИИТ). В США в настоящее время насчитывается более 3 млн таких пациентов. Мониторами DexCom, по данным компании, пользуются около 20% пациентов на ИИТ с диабетом второго типа и около 40% пациентов на ИТТ с диабетом первого типа. Это означает, что DexCom еще имеет простор для расширения продаж. Кроме того, в планах компании — представить решения для пациентов с диабетом, не нуждающихся в ИИТ. Это еще больший рынок, насчитывающий около 27 млн только в США. За пределами США потенциал роста DexCom еще больше.
Несмотря на некоторые сложности, связанные с COVID-19, DexCom в прошедшем квартале увеличила выручку более чем до $500 млн, что стало новым рекордом для компании. Преимуществом DexCom является здоровый финансовый баланс: у компании долг в размере $1,82 млрд, что не слишком много по сравнению с ее денежными запасами в размере $2,6 млрд.
Однако есть и серьезные риски, связанные с усилением позиций конкурентов, таких как Abbott Laboratories (NYSE: ABT). Линейка продуктов CGM компании Abbott более обширна, и она может привлечь потребителей в свою продуктовую экосистему.
На торгах 20 ноября акция DXCM стоила $315,87.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter