25 ноября 2020 Фридом Финанс
Несмотря на стремительный рост котировок Roku Inc. (NASDAQ: ROKU) в текущем году, компания еще далека от максимумов, считают аналитики Needham. Переход на потребление контента от потоковых сервисов является главным драйвером роста.
На бизнес Roku позитивно влияет тенденция по отказу от кабельного телевидения. Тренд появился задолго до пандемии, потому текущие финансовые успехи Roku не стоит связывать только с COVID-19 и снижением социальной активности. Большой выбор поставщиков потоковых сервисов с их разнообразным контентом увеличивает в домохозяйствах количество устройств для просмотра. Если ранее основным источником получения контента был телевизор, то теперь это планшеты, компьютеры, смартфоны. Для Roku это благоприятная среда, так как компания занимает уникальное положение на фоне конкурентов: она генерирует доход и за счет видео по запросу, и за счет подписки на контент. Кроме того, так как Roku сотрудничает сразу со многими поставщиками контента, то она получает выгоду от роста любого из них.
Аналитики Needham считают, что акции ROKU могут подорожать еще на 20% от текущей цены и достичь $315 в следующем году. Пока компания действительно демонстрируют впечатляющие темпы роста. В третьем квартале выручка выросла на 73% год к году. Драйвером стало увеличение выручки на платформе Roku, которая получает доход от рекламы на канале Roku и от лицензирования операционной системы Roku для телевизоров сторонних производителей. Количество активных аккаунтов выросло на 43%, до 46 млн, а монетизация каждого подписчика улучшилась на 20% год к году.
Текущий квартал, включающий несколько семейных праздников, также станет благоприятным моментом для Roku, так как потребление контента ожидаемо вырастет. Однако, как уже говорилось выше, основной драйвер роста компании — отказ от кабельного телевидения — не связан с пандемией, а является долгосрочным трендом.
На торгах 24 ноября акция ROKU стоила $273,01.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба